为什么利率波动会带来投资风险

投资涉及风险。投资有其自身的风险因素,其中许多因素都有波动。一个主要风险因素是利率风险。利率变化对长期债券的影响最大,但它们也影响股票和其他金融工具。更大的利率波动表明加息的可能性更大,这将导致许多资产价格下跌。因此,利率的波动性给投资者带来了不确定性。

利率波动

利率可能上涨或下跌。更大和更频繁的移动增加了利率的标准差,这也称为利率风险或利率波动。波动性的增加意味着未来利率的不确定性会更大,因为更多,更大的变动可能会加剧并大幅提高利率。

利率风险

大多数投资涉及到现在为了承诺未来付款而放弃资金。在今天的货币条款中,这些未来美元的价值是利率。更高的利率意味着今天的钱在未来更有价值。更高的利率也意味着承诺未来固定支付的投资在今天的资金中价值更低。因此,较高的利率与投资价格下降有关。

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债券价值

利率波动对固定利率债券投资者承担的风险有直接影响。债券价格与利率呈反比关系。当利率上升时,固定利率债券价格下跌。债券价值对利率变化的敏感度称为持续时间。持续时间越长,债券价格随利率变化而变动的越多。

其他投资

许多其他投资与利率风险的联系更为宽松。随着利率上升,股票变得不那么有吸引力了,尽管它们的平均影响低于固定利率债券。具有固定利率回报的其他投资工具,如具有长期固定利率租赁的房地产,也会受到加息的负面影响。

控制风险

投资组合多元化可以降低利率风险。债券投资组合可以由多个期限的债券组成,以降低利率风险。可以增加股票,财政部通胀保护证券和其他资产类别,以减少这种风险。