沃伦巴菲特的多元化报价是什么意思

亿万富翁投资人沃伦·巴菲特(Warren Buffett)曾声称“ 多元化是对无知的保护。如果你知道自己在做什么,那就毫无意义了。” 在巴菲特看来,深入研究一两个行业,了解他们的来龙去脉,并利用这些知识从这些行业中获利,比在一系列行业中扩大投资组合更有利可图,从而某些行业的收益抵消了其他。

安然丑闻

对多样化的需求是一种投资组合理论,其根源在于,如果该公司或行业进行潜水,那么将所有资金投入一家公司或一个行业的投资者就会在灾难中调情。安然丑闻是21世纪的一个着名例子。鼓励这家命运多Energy的能源公司的许多员工将他们的全部投资组合投资于公司股票; 当公司在2002年倒闭时,这些员工的储蓄在一夜之间就被消灭了。

特别是在安然等丑闻之后,多元化被广泛认为是投资基础的一部分。个人理财课程将其视为福音,嘲笑个人股票等同于赌场赌博。事实上,许多投资者甚至从未投资过个股。相反,他们转向共同基金和交易所交易基金(ETF),这两只基金捆绑了来自不同公司的数百只股票,并作为单一单位出售。

推荐阅读
1

交易目标收益突破-这是如何

2

宝洁今年秋天是“买入”股票

1的1,479

多元化的利弊

这些交易商通过选择来自不同趋势的不同行业的共同基金和ETF进一步实现多元化。一些人跟随大盘的跌宕起伏,而另一些则保持相对平稳。还有一些与大盘成反比,在大多数行业下跌时经历上涨,反之亦然。这种策略背后的想法是,无论市场在做什么,投资者的投资组合中的一部分可能会表现良好。

巴菲特和其他志同道合的投资者认为,多元化的问题在于,尽管部门收益抵消了部门损失,风险得到缓解,但事实恰恰相反 – 部门亏损抵消了部门收益并减少了回报。

巴菲特通过获取关于财务和特定公司和行业的所有事物的不可估量的知识,并利用这些知识来手工挑选他的投资,积累了大量财富。很少有投资者更擅长选择股票和时机进入和退出点。一个无知的投资者 – 一个几乎没有经济或行业知识的人 – 如果他或她试图以巴菲特的方式参与市场,那么在失误之后必然会犯错误。

研究趋势并深入了解不同公司和行业如何应对各种市场趋势的投资者通过利用这些知识来获取更多利益,而不是通过被动地投资于广泛的公司和部门。当市场条件支持价格上涨时,这样的投资者能够在公司或部门上做多久 ; 类似地,当指标出现下跌时,投资者可以退出其多头头寸并做空。无论是哪种情景,投资者的利润都不会被不相关行业的损失所抵消。