交易者经常使用基本面或技术分析来评估外汇市场。然而，还有另一种预测价格趋势的方法，即使用季节性 – 价格本身的演变。
季节性分析可以说是股票交易者更为熟悉的方法，在股票市场内价格变动的解释中经常引用诸如“1月效应”，“圣诞老人拉力赛”和“月末效应”等术语。但是，在外汇市场中也可以找到季节性，就像技术分析一样，当大量交易者持有相同的预期时，统计意义也会上升。
外汇市场趋势
检查外汇市场的季节性趋势带来了一些交易最多的货币对和各种有趣的现象。其中一些季节性趋势得到了根本原因的支持。
五月美元？
美元指数的历史数据显示，它在5月份大部分上涨，在截至2016年底的十年间，其中十分之一上升了九倍。将样本规模扩大到三十年（1987年至2016年之间），回归测试表明这种情况仍然存在，几乎有90％的置信水平。对这一趋势的一个基本解释是，美国每个第二季度的经济动力季节性改善，支持美元兑其他主要货币走强。
美元指数季节性图表
美元/日元和商业周期？
观察美元/日元的季节性经常会带来3月份。考虑到日本的商业周期，你预计当月会有大量的资金汇回，这可能会推动日元升值。然而，在过去的十年中，日元在3月份仅在30％的时间内兑美元升值，这提醒我们仅仅使用季节性假设的陷阱。
10月份出现了一个更为突出的趋势，即过去十年中70％的日元疲软。虽然可能很难将其归结为任何一个基本原因，但风险情绪的改善可能部分地导致流动。美国股市在第三季度收益季节的季节性提升，特别是在过去几年，确实对日元等感知到的避险天堂的需求疲软。再一次，过去30年数据的回归测试支持这一点，接近90％的置信度。
美元/日元季节性图表
商品货币
商品货币对商品价格的特性很敏感。以加元（CAD）和美国原油为例。传统上，2月至4月是WTI原油的强劲月份，过去十年2月价格上涨了90％。无论是对美国夏季驾驶季节的预期，还是转向夏季混合燃料，这一趋势似乎对石油输出国的货币对美元产生了明显的影响。但有一点需要注意的是，尽管过去十年中有很强的相关性，但回归测试在这里没有什么意义。
美元/加元季节性图表
应用
根据当前的情况，应用一种或多种分析可以促进外汇交易者形成交易理念，当然没有“最佳”分析方法。
为了消除外汇市场季节性的重要性，已经有大量的文献和分析。一些人还提出，过去重要的季节性成分近期已经消散。1 事实上，季节性的数学表明，这一发现是平均的反映，肯定不是规则。但是，如果趋势在80％到90％的时间内重复出现，那么当你拥有相同的投资期限时，反对它可能并不是最明智的想法。反之亦然，强烈偏见也可以从季节性趋势中获得支持。
