世界十大公司丑闻及其对股价的影响

公司丑闻可能会对公司的利润产生巨大影响。在这里,我们来看看有史以来最大的10起公司丑闻 – 包括Uber,VW,Apple和Kobe Steel丑闻 – 来解释它们如何影响每家公司的股价。

只要有证据表明存在影响公司声誉的不道德行为,疏忽或第三方干扰,就可能发生公司丑闻。

正如我们将要看到的,这可能包括“创造性”会计,狡猾的商业行为,数据泄露或任何损害环境的因素的证据。以下是近期十大最大公司丑闻 – 根据恶名排名。

世界十大公司丑闻

  1. 安然
  2. 大众汽车
  3. 雷曼兄弟
  4. 尤伯杯
  5. 苹果
  6. BP
  7. Facebook
  8. Valeant Pharmaceuticals
  9. 神户钢铁
  10. Equifax公司

安然丑闻

安然丑闻无疑是有史以来最着名的公司丑闻之一。

这种情况始于2001年初,当时分析师质疑该公司上一份年度报告中提出的账目。这些账户使用了各种不规范的程序,这使得很难弄清楚公司如何赚钱 – 尽管它显然在能源,商品和电信等其他行业中占有一席之地。美国证券交易委员会开始调查并发现安然公司通过特殊目的实体(它控制的公司)隐藏了数十亿美元的债务,这使它看起来有利可图,即使它实际上是在流失现金。

随着危机的爆发,公司股价从90.56美元跌至1美元以下,安然不得不申请当时史上最大的破产案11。

2.大众汽车排放丑闻

大众汽车(大众汽车)排放丑闻 – 也称为“排放门”和“柴油门” – 于2015年9月启动,当时美国环境保护署(EPA)宣布它认为大众已经欺骗了排放测试。

事实证明,该公司已经适应了一些行业评论员所说的柴油车的“失败装置”,其中包括可以检测汽车何时进行实验室测试并开启控制以减少氮排放的软件。然后,这些汽车似乎符合该机构的标准,但在某些情况下,当在道路上行驶时,实际上排放的二氧化氮限制高达40倍。

这一发现导致全球范围内的调查,一些估计表明该丑闻影响了多达1100万辆汽车。

大众汽车图表

在此丑闻之后,大众汽车股价在2015年9月16日至28日期间下跌超过三分之一。

3.雷曼兄弟

雷曼兄弟(Lehman Brothers)在次级抵押贷款危机中成为受害者后于2008年申请破产。

该银行多年来一直在借入大量资金,为那些寻求购买房地产的人提供贷款。因此,它面临的情况是,其未偿还贷款多次超过其可用资本,这意味着如果房地产市场面临衰退,它将面临崩溃的风险。为了掩盖这一事实,该公司使用回购协议来掩盖“风险”资产。实际上,这涉及将其负债“出售”给开曼群岛的银行,并承诺在以后回购它们。

随着次级抵押贷款危机的生效,雷曼兄弟发现自己无法偿还债务,因为客户的贷款违约。仅在2008年上半年,其超过70%的价值被清除,该公司在当年9月被迫申请破产。

BP丑闻

我们的名单上的下一个是2010年的深水地平线漏油事件,BP的股价大幅下跌。

危机始于2010年4月,当时深水地平线石油钻井平台在墨西哥湾爆炸,导致石油涌入大海。不幸的是,阻止流程的最初努力失败了,BP需要几个月才能找到有效的解决方案。到7月份井被切断时,大约有490万桶石油泄漏到海洋中,这是有史以来最严重的意外漏油事件。这些影响对当地生态系统,野生动物和当地人造成了破坏性影响,自危机以来,英国石油公司被迫支付了数十亿美元的赔偿金。

BP图表

英国石油公司股价从2010年4月20日下跌至2010年6月下旬,之后随着石油流量最终在2010年7月被遏制而恢复部分价值。

5.优步丑闻

优步对争议并不陌生。近年来,该公司对性骚扰提出了多项指控,并对其“无所事事”的扩张方式提出质疑。据称后者使用非法技术来逃避执法,从竞争对手那里挖走司机并监视用户。

然而,最终指控Uber的’兄弟’文化被证明是最大的丑闻,并导致首席执行官Travis Kalanick于2017年6月辞职。这些指控包括投诉高级工作人员做了性别歧视的笑话,访问了一家妓院在首尔,甚至试图通过访问她的医疗记录来诋毁强奸受害者。即使有些未经证实,这些索赔也会对公司的声誉和股价产生影响。

投资者希望优步现任首席执行官Dara Khosrowshahi能够清理公司的形象,并在首次公开募股(IPO)之前创建新的公司文化 – 预计将在2019年或2020年进行。

6.苹果丑闻

近几年来苹果公司遭遇的最大丑闻无疑是2017年12月的“电池门”。

当Reddit用户报告软件更新降低了iPhone的性能但是当他们更换电池时这已经自我纠正时,就开始了。这篇文章引发了很多新闻报道,一些评论员暗示苹果试图通过故意放慢设备老化来强迫用户进行升级。蒂姆库克在新闻爆发一周后就此事发表声明,确认该软件旨在遏制性能,但声称其目的只是为了防止意外停机,这可能会影响使用旧电池的设备。该公司提供电池更换折扣,以表达对受影响者的善意。

Apple图表

在丑闻爆发之后,苹果股价在12月22日至29日下跌,之后在2018年1月初重新获得价值。

7. Facebook丑闻

Facebook最大的丑闻发生在2018年3月,当时“卫报”和“纽约时报”报道称,一家名为“全球科学研究”的公司在2013年收集了数百万Facebook用户的数据 – 未经他们明确表示同意。

这是可能的,因为之前版本的Facebook隐私政策允许应用程序访问有关用户朋友的数据 – 例如他们的姓名,生日和位置。这使全球科学研究能够收集有关8700万Facebook用户的信息,尽管只有大约30,000人实际使用过他们的应用程序。这些细节后来被出售给Cambridge Analytica,后者用它来制作高度针对性的广告,鼓励用户投票给特朗普和英国退欧。围绕这一丑闻的愤怒是如此严重,马克扎克伯格被要求在美国国会面前回答问题。

Facebook图表

丑闻爆发后,Facebook股价在2018年3月17日至26日大幅下挫。

8. Valeant Pharmaceuticals丑闻

Valeant Pharmaceuticals丑闻于2015年8月开始,当时Be​​rnie Sanders和其他国会议员要求该公司解释为什么它提高了两种药物的价格。

调查显示,该公司的战略是收购小型制药公司并提高其药品价格,而不是投资于自己的研发(R&D)。这导致了公众的强烈抗议和公司股价的下跌。据称,Valeant控制了一家名为Philidor的药店连锁店,并且滥用这一职位以扩大其订单的规模并报告更高的利润,这一丑闻在10月份加深。该公司后来更名为Bausch Health Companies Inc.

Bausch Health Companies图表

Valeant股价在2015年8月中旬至11月中旬期间下跌超过三分之二。

9.神户钢铁丑闻

神户钢铁丑闻于2017年10月开始,当时该公司透露其伪造的铝,钢和铜产品质量数据。

这些已被包括丰田,本田,斯巴鲁和三菱重工在内的数百家大公司使用,引发了对产品安全的担忧。例如,日本中央铁路公司发现其子弹列车中包含的310个零件不符合商定的标准。这一丑闻导致神户制钢的股价大幅下挫以及首席执行官Hiroya Kawasaki的辞职。该公司在2018年3月的丑闻报告中发现,它的管理风格过于强调盈利能力和公司治理不足。

10. Equifax

Equifax是与Experian和TransUnion并列的“三大”信用机构之一。

2017年9月,该公司意识到一项严重的安全漏洞,据称可能会影响其约1.45亿美国消费者以及全球更多消费者。被盗数据包括姓名,社会安全号码,出生日期和地址 – 银行和其他金融机构通常用于确认身份的信息。因此,许多受此违规行为影响的消费者可能成为未来身份盗用的受害者,这使其成为近年来最严重的个人数据泄露事件之一。

Equifax图表

在公布数据泄露事件后的8天内,Equifax股价下跌了三分之一。

如何交易公司丑闻

交易任何公司丑闻的关键是了解它可能对公司的底线和品牌资产产生的影响。这包括对公司,其业务模式以及可能影响其估值的其他因素进行基本分析 – 例如对不法行为的潜在罚款和经济状况。

一个典型的策略是在市场做空时,预计在首次报告潜在丑闻时价格会下跌,只要公司采取措施解决预期复苏的问题。因此,随着丑闻的发展,你应该关注新闻并调整你的基本面分析。