股票有什么风险,投资者需注意什么

有不少刚进入股市的新手朋友并不清楚股票存在的内在风险,股票风险有些什么呢?投资者需注意哪些事项?

风险类型

以下是投资股市的一些风险:

  1. 系统性风险 – 也称为市场风险,这是整个市场下跌的可能性。系统性风险无法多元化。
  2. 非系统性风险 – 任何一只股票价值可能下跌的风险,与股票市场整体无关。通过多样化可以最小化这种风险。这也包括业务风险和事件风险,如“债券风险”部分所述。
  3. 其他风险 -机会风险和流动性风险(如“债券风险”部分所述)也可能适用于投资组合中的股票。
    定量分析

风险和收益计算中使用的概念之一是标准差,它衡量实际收益在投资预期收益周围的分散。由于标准差是的平方根变化,这是另一个关键的概念就知道了。通过对每个可能的离散度的相对概率进行加权来计算方差(取实际回报与预期回报之间的差值,然后对数字进行平方)。

投资预期收益的标准差被视为风险的基本衡量标准。如果两个潜在投资具有相同的预期收益,则标准差较低的投资将被视为具有较小的潜在风险。

标准差考虑了系统风险和非系统风险,并被视为衡量投资总风险的指标。

风险衡量

指标用于预测波动率和回报的其他三种风险衡量指标:

  • Beta -仅根据一般市场变动衡量股价波动。Beta是系统风险的相对衡量指标。通常,市场整体被指定为1.0的beta。因此,预计beta或高于1.0的股票或投资组合具有更高的风险,并且可能具有比市场更高的回报。相反,如果股票(或基金)的beta为0.85,这表明如果市场增加10%,该股票(或基金)可能只会回报8.5%。但是,如果市场下跌10%,该股票可能只下跌8.5%。
  • Alpha -根据特定证券的具体特征衡量股票价格波动。与beta一样,数字越高,风险越高。
  • 夏普比率 -一种更复杂的指标,它使用股票或投资组合的标准差来衡量波动率。它是衡量风险调整回报的指标。该计算衡量假设增量风险的增量奖励。夏普比率越大,潜在回报越大。公式为:夏普比率=(总回报减去无风险回报率)除以投资组合的标准差。

当然,“夏普比率越大,回报越大”的反向是,比率越低,潜在回报越低。如果证券的夏普比率等于“0”,那么承担更高的风险就没有回报,而投资者最好只持有国债(其回报等于无风险回报的组成部分)。等式)。

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