作为新投资者，当您购买或出售股票时，您可能会看到您最喜欢的共同基金旁边的净资产价值（NAV）。共同基金使用净资产值来代表拥有基金份额的每股单位价格。资产净值以及您从投资中获得的股息（如果有的话）将影响您的投资组合的长期总回报。交易所交易基金（ETF）也使用资产净值来定价股价。
共同基金如何构建
共同基金和ETF是集合基金的类型。在这里，基金经理将收集所有个人投资，然后将这笔资金投入其他资产。共同基金投资的资产将与该特定基金的既定目标保持一致。这些目标可能是遵循标准普尔500指数，整个市场的细分市场或行业，或针对特定退休年度的指数
共同基金作为投资持有的股票，债券和其他证券将全天交易，其价格将根据交易活动而变动。在美国证券交易委员会（SEC）注册的净资产值交易日结束时的共同基金价格。
使用资产净值设定股价
共同基金的买卖活动每天发生一次，以保护投资者免受市场快速波动的影响。在东部标准时间下午4:30，基于股票市场和其他交易所的收盘价，会计师事务所将共同基金的基础头寸的价值加起来。该值用于确定所有共同基金持有的价值。共同基金的任何债务或负债，例如卖空的股票，被扣除以计算净资产价值或资产净值，通常被称为。
然后，证券交易所更新共同基金的股价以反映这一新的资产净值。
净资产价值（NAV）是基于基金所有者的相关投资的结算部分，根据共同基金的资产减去任何负债计算的净值或账面价值。这是投资者在每个交易日结束时买入或卖出股票的价格。共同基金资产净值并不反映嵌入式资本收益，这意味着在错误的情况下，即使您的股票遭受损失，您也可能需要支付其他人的税单。
执行共同基金的订单
任何您买入或卖出共同基金股票的订单都会汇总，然后在美国东部时间下午4:30结算。例如，如果您在上午11:32卖出1,000股指数基金，您将不知道您将获得这些股票的价格，或者在当天下午下午4:30获得您的资金时计算资产净值。这是您在整个交易日内从未看到传统共同基金价格的原因。
与ETF净资产价值的差异
与传统的共同基金相比，交易所交易基金或交易所买卖基金全天交易，因此，股价可能处于溢价，平价或净资产价值的折扣。这意味着您可能支付的金额多于或少于基金本身的标的证券的价值。从历史上看，封闭式基金的净资产价值折扣，在某些情况下，折扣很大。
什么资产净值不能告诉你
资产净值并不能说明有时会在较旧的共同基金或指数基金中形成的有时很大的未实现资本收益风险。资产净值不能告诉您相关资产的实际内在价值是否合理; 例如，在互联网泡沫时期，您可能已经以其资产净值购买了一只基金，并且仍然为那些注定要破产的企业支付了淫秽的市盈率。
