风险计量是金融业许多部门的一个非常重要的组成部分。虽然它在经济和会计中发挥作用，但准确或错误的风险计量的影响在投资领域最为清楚。
了解证券（无论您投资于股票、期权还是共同基金）以意想不到的方式变动的概率可能是良好交易与破产之间的区别。交易员和分析师使用许多指标来评估潜在投资的波动性和相对风险，但最常见的指标之一是标准差。
继续阅读以了解有关标准差的更多信息，以及它如何帮助确定投资行业的风险。
关键要点
- 确定投资风险的最常用方法之一是标准差。
- 标准差有助于确定市场波动或资产价格与其平均价格的价差。
- 当价格剧烈波动时，标准差很高，这意味着投资会有风险。
- 低标准差意味着价格平静，因此投资风险低。
标准差
什么是标准差？
标准差是一个基本的数学概念，用于衡量市场波动性或单个数据点与平均值之间的平均差异。简而言之，标准差有助于确定资产价格与其平均价格之间的价差 。
当价格大幅上涨或下跌时，标准差很高，这意味着波动性很大。另一方面，当交易区间之间的价差较小时，标准差较低，这意味着波动性较低。我们可以由此确定什么？波动的价格意味着标准差高，当价格相对平静且不受剧烈波动时，标准差低。
虽然标准差是衡量投资风险的重要指标，但它并不是唯一的。投资者可以使用许多其他措施来确定资产是否对他们来说风险太大，或者风险不够。
计算标准偏差
标准差的计算方法是首先从每个值中减去平均值，然后对差值进行平方、相加和平均以产生方差。
方差本身是范围和波动性的有用指标，但对个体差异求平方意味着它们可以报告为标准化的测量单位，而不是原始数据集中的单位。这允许在不同的研究对象之间进行苹果对苹果的比较。1
对于股票价格，原始数据以美元为单位，方差以美元平方为单位，这不是一个有用的计量单位。标准差只是方差的平方根，将其恢复为原始度量单位，使其更易于使用和解释。
这是样本标准差的公式，当数据来自更大的集合时使用。它考虑了自由度，使用所谓的贝塞尔校正。 公共区域
SD 的公式需要几个步骤：
- 首先，取每个数据点与样本均值之差的平方，求出这些值的总和。
- 接下来，将该总和除以样本量减一，即 方差。
- 最后，取方差的平方根得到 SD。
标准差
SD 的公式需要几个步骤：
- 首先，取每个数据点与样本均值之差的平方，求出这些值的总和。
- 接下来，将该总和除以样本量减一，即 方差。
- 最后，取方差的平方根得到 SD。
将标准偏差与风险联系起来
在投资中，标准差被用作市场波动和风险的指标。价格走势越不可预测，范围越广，风险就越大。2区间限制的证券，或那些不偏离其手段的证券，不被认为是很大的风险。这是因为可以假设——相对确定——它们继续以相同的方式行事。具有非常大的交易范围并倾向于飙升、突然反转或跳空的证券风险更大，这可能意味着更大的损失。但请记住，在投资界，风险不一定是坏事。证券风险越大，支付的潜力就越大。
标准差越高，投资风险越大。
当使用标准差来衡量股票市场的风险时，基本假设是大多数价格活动遵循正态分布模式。在正态分布中，68% 的时间单个值落在平均值的一个标准差内，高于或低于平均值。95% 的时间值在两个标准偏差内。
例如，一只平均价格为 45 美元、标准差为 5 美元的股票，可以有 95% 的把握假设下一个收盘价保持在 35 美元和 55 美元之间。但是，价格在 5% 的时间范围之外暴跌或飙升。高波动性股票的标准差通常较高，而稳定 蓝筹股的标准差 通常较低。
那么我们可以从中确定什么呢？标准差越小，投资的风险就越小，美元对美元。2另一方面，方差和标准差越大，证券的波动性越大。虽然投资者可以假设价格在 95% 的时间内保持在平均值的两个标准差之内，但这仍然可能是一个非常大的范围。与其他任何事情一样，可能结果的数量越多，选择错误的风险就越大。
