風險計量是金融業許多部門的一個非常重要的組成部分。雖然它在經濟和會計中發揮作用，但準確或錯誤的風險計量的影響在投資領域最為清楚。
了解證券（無論您投資於股票、期權還是共同基金）以意想不到的方式變動的概率可能是良好交易與破產之間的區別。交易員和分析師使用許多指標來評估潛在投資的波動性和相對風險，但最常見的指標之一是標準差。
繼續閱讀以了解有關標準差的更多信息，以及它如何幫助確定投資行業的風險。
關鍵要點
- 確定投資風險的最常用方法之一是標準差。
- 標準差有助於確定市場波動或資產價格與其平均價格的價差。
- 當價格劇烈波動時，標準差很高，這意味著投資會有風險。
- 低標準差意味著價格平靜，因此投資風險低。
標準差
什麼是標準差？
標準差是一個基本的數學概念，用于衡量市場波動性或單個數據點與平均值之間的平均差異。簡而言之，標準差有助於確定資產價格與其平均價格之間的價差 。
當價格大幅上漲或下跌時，標準差很高，這意味著波動性很大。另一方面，當交易區間之間的價差較小時，標準差較低，這意味著波動性較低。我們可以由此確定什麼？波動的價格意味著標準差高，當價格相對平靜且不受劇烈波動時，標準差低。
雖然標準差是衡量投資風險的重要指標，但它並不是唯一的。投資者可以使用許多其他措施來確定資產是否對他們來說風險太大，或者風險不夠。
計算標準偏差
標準差的計算方法是首先從每個值中減去平均值，然後對差值進行平方、相加和平均以產生方差。
方差本身是範圍和波動性的有用指標，但對個體差異求平方意味著它們可以報告為標準化的測量單位，而不是原始數據集中的單位。這允許在不同的研究對象之間進行蘋果對蘋果的比較。1
對於股票價格，原始數據以美元為單位，方差以美元平方為單位，這不是一個有用的計量單位。標準差只是方差的平方根，將其恢復為原始度量單位，使其更易於使用和解釋。
這是樣本標準差的公式，當數據來自更大的集合時使用。它考慮了自由度，使用所謂的貝塞爾校正。 公共區域
SD 的公式需要幾個步驟：
- 首先，取每個數據點與樣本均值之差的平方，求出這些值的總和。
- 接下來，將該總和除以樣本量減一，即 方差。
- 最後，取方差的平方根得到 SD。
標準差
SD 的公式需要幾個步驟：
- 首先，取每個數據點與樣本均值之差的平方，求出這些值的總和。
- 接下來，將該總和除以樣本量減一，即 方差。
- 最後，取方差的平方根得到 SD。
將標準偏差與風險聯繫起來
在投資中，標準差被用作市場波動和風險的指標。價格走勢越不可預測，範圍越廣，風險就越大。2區間限制的證券，或那些不偏離其手段的證券，不被認為是很大的風險。這是因為可以假設——相對確定——它們繼續以相同的方式行事。具有非常大的交易範圍並傾向於飆升、突然反轉或跳空的證券風險更大，這可能意味著更大的損失。但請記住，在投資界，風險不一定是壞事。證券風險越大，支付的潛力就越大。
標準差越高，投資風險越大。
當使用標準差來衡量股票市場的風險時，基本假設是大多數價格活動遵循正態分布模式。在正態分布中，68% 的時間單個值落在平均值的一個標準差內，高於或低於平均值。95% 的時間值在兩個標準偏差內。
例如，一隻平均價格為 45 美元、標準差為 5 美元的股票，可以有 95% 的把握假設下一個收盤價保持在 35 美元和 55 美元之間。但是，價格在 5% 的時間範圍之外暴跌或飆升。高波動性股票的標準差通常較高，而穩定 藍籌股的標準差 通常較低。
那麼我們可以從中確定什麼呢？標準差越小，投資的風險就越小，美元對美元。2另一方面，方差和標準差越大，證券的波動性越大。雖然投資者可以假設價格在 95% 的時間內保持在平均值的兩個標準差之內，但這仍然可能是一個非常大的範圍。與其他任何事情一樣，可能結果的數量越多，選擇錯誤的風險就越大。
