跟踪和衡量股票市场投资风险的最佳方法之一是跟踪整体市场的PE（价格与收益）比率以及（如果你购买个股）这些股票的PE。这是开始做出更好的投资决策的好方法之一。
什么是价格收益率？
市盈率是一个告诉你投资者乐观或悲观的数字。数字越高，投资者就会越乐观。无论你的投资策略多么出色 ，通常都知道风吹向朋友的方式。
你也可以在任意数量的金融网站上轻松获取网上的PE号码。它的计算方法是将股票或指数的当前市场价格除以年化收益。让我们看几个假设的例子，以便让你了解它是如何工作的。
假设一只股票的交易价格为每股180美元，但当你将其在一年内获得的所有收益除以未偿还的股票数量时，它每股收益仅为4.50美元。在这种情况下，市盈率为40.再次，它的计算方法是将180美元除以4.50美元。这意味着投资者愿意为这家公司每消费1美元支付40美元的股票价格。现在让我们快进5年吧。
假设股票目前的交易价格为每股450美元，而且每股收益已经涨至每股45美元。这意味着市盈率降至10.换句话说，投资者现在只愿意为该公司每赚1美元的收益支付10美元。
为什么投资者愿意为5年前赚来的每一美元支付40美元，现在他们只愿意支付10美元？之所以这样，是因为5年前人们对这家特定公司的未来持超级乐观态度。也许他们在股东的信中读到令人兴奋的事情，并认为收益会急剧上升。因此，他们不介意根据当时的收益为股票支付大笔费用。他们希望看到未来收益方面的重大事项，事实证明，他们是正确的。
但基于这个例子，现在的投资者现在更加谨慎。他们愿意每1美元的收入减少75％，因为他们对未来不太乐观。如果你不购买个股，你可以观察标准普尔500指数的市盈率，以衡量整体乐观情绪或悲观情绪。
顺便问一下，你能猜出这些数字与哪家公司非常相似吗？如果你说“Apple”你是对的！
为什么PE比率是风险衡量？
下面的图表显示了标准普尔500指数回到18XX的市盈率。你可以看到PE比率遍布地图。那是因为有时“P”波动很大，有时候“E”也是如此。让我们看看如何使用这些信息来衡量风险。
如果收益或多或少稳定，但“P”或“价格”通过屋顶（或通过楼层），则意味着市场情绪有所改变。这意味着投资者对未来可能过于乐观或悲观。想想一只每股收益10美元，交易价格为100美元的股票。如果收益保持在每股10美元但价格高达每股1000美元，这意味着投资者对未来的前景感到非常兴奋。PE一夜之间从10升到100。他们可能是正确的，但没有收益很快支持，股票交易的市盈率100比风险价格高100美元。对？
现在让我们考虑另一种情况。假设曾经以100美元交易并且每股收益10美元的相同股票突然触及黄金并开始每股收益50美元。此时的市盈率变为2，这是一个很好的选择，该股票的价格将会攀升。
你可以看到股票和整体市场的市盈率有助于你了解你可能对你的投资承担多大的风险。主要是，当价格移动而没有相应的收益转移时 – 要小心。
