跟蹤和衡量股票市場投資風險的最佳方法之一是跟蹤整體市場的PE（價格與收益）比率以及（如果你購買個股）這些股票的PE。這是開始做出更好的投資決策的好方法之一。
什麼是價格收益率？
市盈率是一個告訴你投資者樂觀或悲觀的數字。數字越高，投資者就會越樂觀。無論你的投資策略多麼出色 ，通常都知道風吹向朋友的方式。
你也可以在任意數量的金融網站上輕鬆獲取網上的PE號碼。它的計算方法是將股票或指數的當前市場價格除以年化收益。讓我們看幾個假設的例子，以便讓你了解它是如何工作的。
假設一隻股票的交易價格為每股180美元，但當你將其在一年內獲得的所有收益除以未償還的股票數量時，它每股收益僅為4.50美元。在這種情況下，市盈率為40.再次，它的計算方法是將180美元除以4.50美元。這意味著投資者願意為這家公司每消費1美元支付40美元的股票價格。現在讓我們快進5年吧。
假設股票目前的交易價格為每股450美元，而且每股收益已經漲至每股45美元。這意味著市盈率降至10.換句話說，投資者現在只願意為該公司每賺1美元的收益支付10美元。
為什麼投資者願意為5年前賺來的每一美元支付40美元，現在他們只願意支付10美元？之所以這樣，是因為5年前人們對這家特定公司的未來持超級樂觀態度。也許他們在股東的信中讀到令人興奮的事情，並認為收益會急劇上升。因此，他們不介意根據當時的收益為股票支付大筆費用。他們希望看到未來收益方面的重大事項，事實證明，他們是正確的。
但基於這個例子，現在的投資者現在更加謹慎。他們願意每1美元的收入減少75％，因為他們對未來不太樂觀。如果你不購買個股，你可以觀察標準普爾500指數的市盈率，以衡量整體樂觀情緒或悲觀情緒。
順便問一下，你能猜出這些數字與哪家公司非常相似嗎？如果你說「Apple」你是對的！
為什麼PE比率是風險衡量？
下面的圖表顯示了標準普爾500指數回到18XX的市盈率。你可以看到PE比率遍布地圖。那是因為有時「P」波動很大，有時候「E」也是如此。讓我們看看如何使用這些信息來衡量風險。
如果收益或多或少穩定，但「P」或「價格」通過屋頂（或通過樓層），則意味著市場情緒有所改變。這意味著投資者對未來可能過於樂觀或悲觀。想想一隻每股收益10美元，交易價格為100美元的股票。如果收益保持在每股10美元但價格高達每股1000美元，這意味著投資者對未來的前景感到非常興奮。PE一夜之間從10升到100。他們可能是正確的，但沒有收益很快支持，股票交易的市盈率100比風險價格高100美元。對？
現在讓我們考慮另一種情況。假設曾經以100美元交易並且每股收益10美元的相同股票突然觸及黃金並開始每股收益50美元。此時的市盈率變為2，這是一個很好的選擇，該股票的價格將會攀升。
你可以看到股票和整體市場的市盈率有助於你了解你可能對你的投資承擔多大的風險。主要是，當價格移動而沒有相應的收益轉移時 – 要小心。
