股票被高估的情况并不少见 – 但仍有可能以有利可图的方式进行交易。在这里，我们解释高估的股票是什么，讨论发现它们的八种方法，并举例说明如何交易它们。
什么是被低估的股票？
被低估的股票是一个价格低于其实际 – “公平”价值的股票。股票价值被低估的原因有很多，包括公司的可识别性，负面新闻和市场崩溃。基本面分析的一个关键假设是，市场价格会随着时间的推移而纠正，以反映资产的“公平”价值，从而创造利润机会。
寻找被低估的股票不仅仅是寻找廉价股票。关键是要以低于公允价值的价格寻找优质股票，而不是以非常低的价格寻找无用的股票。不同的是，优质股票的长期价值会上涨。许多交易员和投资者喜欢模仿沃伦·巴菲特的策略，这一策略一直是寻找被低估的股票以及那些有可能长期增长的股票。
请记住，你应该始终收集有关你希望交易的股票的正确财务信息，而不是仅根据个人意见做出决策。
为何股票被低估？
股票因各种原因而被低估，包括：
- 市场变化：市场崩溃或纠正可能导致股价下跌
- 突如其来的坏消息：由于负面新闻或经济，政治和社会变化，股市可能会被低估
- 周期性波动：某些行业的股票在某些季度表现不佳，影响股价
- 错误判断结果：当股票表现不如预期时，价格可能会下跌
交易者如何找到被低估的股票？
为了找到被低估的股票，交易者使用基本面和技术面分析。基本面分析是一种通过研究外部事件和影响以及财务报表和行业趋势来评估资产价值的方法。技术分析是使用历史图表和统计数据检查和预测价格变动的一种方法。
一般来说，交易者应该同时使用这两种方法来寻找被低估的股票，因为这将给出最全面的市场情况。有一些主要比率构成了交易者应该考虑的基本面分析的一部分，并结合技术分析。
找到被低估股票的八种方法
作为基本面分析的一部分，交易者和投资者通常使用八种比率。以下比率可用于查找被低估的股票并确定其真实价值：
- 市盈率（P / E）
- 债务权益比率（D / E）
- 股本回报率（ROE）
- 收益率
- 股息收益率
- 目前的比例
- 市盈率与增长率（PEG）
- 市净率（P / B）
在下面的部分中，我们将详细介绍这些比率。请记住，“好”比率因行业或行业而异，因为它们都有不同的竞争压力。
市盈率（P / E）
公司的市盈率是衡量其价值的最常用方式。从本质上讲，它显示了你需要花多少钱来赚取1美元的利润。低市盈率可能意味着股票被低估。甲P / E比率是通过将每股价格每股收益计算。每股收益的计算方法是将公司总利润除以他们发行的股票数量。
市盈率示例：你以每股50美元的价格购买ABC股票，ABC拥有1000万股流通股票，盈利1亿美元。这意味着每股收益为10美元（1亿美元/ 1000万美元），市盈率等于5（50美元/ 10美元）。因此，每1美元的利润就要投资5美元。
债务权益比率（D / E）
D / E配给衡量公司对其资产的债务。较高的比率可能意味着公司的大部分资金来自贷款，而不是来自股东 – 但这并不一定意味着其股票被低估。为了确定这一点，应始终根据竞争对手的平均值来衡量公司的D / E比率。这是因为“好”或“坏”比率取决于行业。D / E比率的计算方法是将负债除以股东权益。
D / E比率示例：ABC拥有10亿美元的债务（负债）和5亿美元的股东权益。D / E比率为2（10亿美元/ 5亿美元）。这意味着每1美元的股权就有2美元的债务。
股本回报率（ROE）
净资产收益率是衡量公司盈利能力的百分比。ROE的计算方法是将净收入除以股东权益。高ROE可能意味着股票被低估，因为该公司相对于股东投资额产生了大量收入。
净资产收益率：农业银行的净收入（收入减去负债）为9000万美元，股东权益为5亿美元。因此，净资产收益率等于18％（9000万美元/ 5亿美元）。
收益率
盈利收益率可视为市盈率反向。而不是每股价格除以收益，而是每股收益除以价格。如果收益率高于美国政府在借款时支付的平均利率（称为国债收益率），一些交易员认为股票被低估。
盈利收益率示例：ABC的每股收益为10美元，股价为50美元。收益率将等于20％（10美元/ 50美元）。
股息收益率
股息收益率是一个术语，用于描述公司的年度股息 – 支付给股东的利润部分 – 与股价相比。要计算百分比，你可以将年度股息除以当前股价。交易员和投资者喜欢股息收益率稳固的公司，因为这可能意味着更多的稳定性和丰厚的利润。
股息收益率示例：ABC每年支付每股5美元的股息。目前的股价为50美元，这意味着股息收益率为10％（5美元/ 50美元）。
目前的比例
公司的流动比率是衡量其偿还债务能力的指标。它是通过简单地将资产除以负债来计算的。流动比率低于1通常意味着可用资产无法充分涵盖负债。流动比率越低，股票价格继续下跌的可能性就越高 – 甚至达到低估的程度。
流动比率示例：ABC拥有12亿美元资产和10亿美元负债（债务），因此当前比率等于1.2（12亿美元/ 10亿美元）
市盈率与增长率（PEG）
PEG比率与P / E比率相比，与每年每股收益的增长百分比相比。如果一家公司的收益稳定且PEG比率低，则可能意味着其股票被低估。为了计算PEG比率，将市盈率除以年度每股收益的百分比增长。
PEG比率示例：ABC的市盈率为5（每股价格除以每股收益），其年收益增长率为20％。PEG比率等于0.25（5/20％）。
市净率（P / B）
市净率用于评估当前市场价格与公司账面价值（资产减负债除以已发行股数）。为了计算它，将每股市场价格除以每股账面价值。如果市净率低于1，则股票可能被低估。
市净率例子：ABC的股票以每股50美元的价格出售，其账面价值为70美元，这意味着市净率为0.67（50美元/ 70美元）
如何交易被低估的股票
要交易被低估的股票，首先要考虑上面列出的八个比率。主要目的是找到比率与行业标准不同的股票。请记住，虽然这些比率很有用，但它们只应构成基本分析的一部分。反过来，这应该结合彻底的技术分析，以全面了解市场。