沃伦巴菲特是股票投资的传奇之一。
但这并不意味着他多年来没有犯过错误。任何拥有50多年投资经验的人都会犯错误，即使他在年度信件中自由承认也是如此。
在过去，他表示，幸运的是，他的大多数失误都处于小的位置，不会对整体投资组合产生重大影响。
然而，目标是从这些错误中吸取教训，使你成为更好的投资者。
哪个错误比巴菲特自己更好地学习？
巴菲特最大的错误
1）忽略不良公司或行业新闻
除非你在一个行业工作，否则你可能并不总是知道动态，电子表格并不总是能说出完整的故事。
巴菲特经常对公司做出错误的呼吁。他最大的错误之一是英国超市零售连锁店Tesco。
截至2012年底，伯克希尔哈撒韦公司斥资23亿美元收购4.25亿股股票。这在伯克希尔的投资组合中占据重要位置。但到2013年，巴菲特开始对管理层提出疑问。
他开始出售股票，但仅售出1.14亿美元，盈利4400万美元。他卖得不够快。到2014年，管理形势开始恶化，股价进一步下跌。伯克希尔出售其所有股份时，其投资的税后亏损为4.44亿美元。
它最近被评为过去50年来伯克希尔四大投资亏损之一。
正如巴菲特在2014年度年报中所说：
“在商业世界中，坏消息经常连续出现：你看到厨房里有一只蟑螂; 随着岁月的流逝，你会见到他的亲戚。“
经验教训：如果有关于公司或行业的坏消息，请不要忽视它。有时候那些最快速地纠正错误的人是最好的。
2）购买顶部
沃伦巴菲特是一位价值投资者。与其他市场相比，他试图在价值不足的情况下购买资产。
然而，有时候，伯克希尔已经为一项资产支付了溢价，因为巴菲特看到了未来商业模式的优势。其中一个是Burlington Northern铁路的价格。
当伯克希尔收购它时，它远非便宜，但投资得到了回报。
其他投资并不那么幸运。特别是2008年，出现了一些重大投资错误。
在没有咨询Charlie Munger或其他任何人的情况下，巴菲特购买了能源巨头康菲石油公司（ConocoPhillips）的大部分股份，就像原油价格接近周期高峰一样。
伯克希尔以70亿美元的成本收购了康菲公司5.7％的股份。截至2008年年度信函时，该投资仅为44亿美元，或损失近30亿美元。
原油价格暴跌至每桶40至50美元，当时消耗了大部分能源投资。
虽然巴菲特认为未来油价会走高，但他仍然将损失的可怕时机归咎于此。
他错误地在顶部买入。
教训：在周期性行业购买时要小心，无论是受石油和天然气价格支配的能源，还是半导体，由于供需动态，盈利也会出现大幅波动。
3）流行的大盘股并不总是很好的投资
最近，伯克希尔卖掉了科技巨头IBM的所有剩余股份。
伯克希尔最初于2011年收购，花费107亿美元，以每股170美元的平均价格购买，以收购该公司的大部分股份。
但它从未真正成功。2016年，股价跌至125美元。
巴菲特在采访中对此表示不满，称该公司从未达到预期目标，因此他正在改变方向。
他买了什么？
苹果。
这笔投资已经弥补了购买IBM的错误。
经验教训：有时投资无效。即使在同一行业，也可以改变方向并投资另一家公司。
你怎么能避免一些巴菲特的错误？
知道你在买什么以及为什么。如果行业或公司条件发生变化，请准备好改变方向。
例如，你信任的管理层可能不会永远是管理层。CEO们改变了。战略变化。了解事实并准备随之改变。
有多样化的投资组合。伯克希尔哈撒韦已经能够承受大部分错误，因为它拥有许多可以弥补这一缺陷的资产。
不要为股票多付钱。价值投资者应该购买价值股票。有耐心并以有吸引力的估值购买。
如何为巴菲特的成功赚钱
让我们转过来吧。请记住，除了错误之外，巴菲特可以说是他那一代最有价值的投资者。
他的本质秘密？正如他所说的那样，“无论我们是在谈论袜子还是股票，我都喜欢购买优质商品。”
