在股票崩盘时我们应该认清楚这七个事实

我们拿美国股市为例,目前美股牛市正在以惊人的10年时间收盘,成为现代历史上最长的牛市。

如此长的牛市无疑会让不少人开始担忧,是不是熊要来了?几乎每个人都记得2008年的金融混乱 – 随着股票价格创下历史新高,对市场崩盘的恐惧是许多投资者的主要忧虑之一。

那么作为普通投资者,我们应当如何在股市面临崩盘前变得不可动摇呢

我们引用一本畅销金融书籍“不可动摇:你的财务自由手册”中的数据和谈话,来分析一下崩盘后投资者应当怎么做。它利用世界顶级投资者(如Ray Dalio和John Bogle)的见解,利用数十年数据建立的清晰模式,提出七个关于市场崩溃的无可争议的事实。通过了解这七个事实,你将能够为金融市场的经常性季节做准备,包括冬季,这将有助于你甚至比许多老练和有经验的投资者更具优势。

推荐阅读
1

什么是股本回报率,以及如何计算?

2

如何为经济衰退做好准备

1的322

七个无可争议的事实

以下七个事实将使你免于担心股市崩盘:

事实#1:平均而言,每年更正一次

一个多世纪以来,市场每年接近一次修正(下降10%或更多)。换句话说,更正是财务季节的常规部分 – 你可以期望在你的一生中看到尽可能多的更正。

平均修正看起来像这样:

  • 54天
  • 市场下跌13.5%
  • 每年发生一次

纠正的不确定性可能会促使人们犯下重大错误 – 但实际上,大多数纠正都会在你知道之前结束。如果你保持紧张,风暴很可能会过去。

事实2:所有更正中不到20%转变为熊市

当股市开始下跌时,通过出售资产和转为现金放弃出货可能很诱人。但是,这样做可能是一个很大的错误。在市场反弹之前,你可能会以低价出售所有资产!为什么?只有不到20%的修正转变为熊市。换句话说,80%的修正只是完整牛市中的短暂休息 – 这意味着早期抛售将使你错过其余的上升趋势。

事实3:没有人能够始终如一地预测市场是涨还是跌

媒体延续了一个神话,即如果你足够聪明,你可以预测市场的走势并避免其下跌。但现实是:没有人可以预测市场。在当前的九年牛市中,即使是经验丰富的投资者,也有数十次要求股市崩盘的呼吁。这些电话都没有实现,如果你听过这些专家的意见,你就会错过这个优势。

事实#4:尽管短期受挫,但市场总是上涨

市场下跌是非常经常发生的。例如,标准普尔500指数 – 跟踪美国股市的主要指数 – 在1980 – 2015年间平均每年至少下跌14.2%。像冬天一样,这些水滴是市场季节的一部分。在同一时期,尽管出现了这些暂时的下跌,但市场最终实现了36年的27个正回报。这是75%的时间!

事实#5:历史上,熊市每三到五年发生一次

在19至2015年的115年间,有34个熊市。但熊市不会持久。在这段时间内,它们的长度从45天到694天不等,但平均而言,它们持续了大约一年。

事实#6:熊市成为牛市

你还记得2008年世界银行崩溃和股市自由落体时的脆弱程度吗?当你描绘未来时,它看起来是黑暗和危险的吗?或者看起来好的时光即将来临,派对即将开始?事实是,一旦熊市结束,接下来的12个月可以看到关键的市场收益。

事实#7:最大的危险是退出市场

从1996年到2015年,标准普尔500指数平均每年回报率为8.2%。但如果你错过了那段时间的前10个交易日,那么你的回报率每年减少到4.5%。它变得更糟!如果你错过了前20个交易日,你的回报率仅为2.1%。如果你错过了前30个交易日?你的回报消失在空气中,一路下降到零!