正如我们在之前的分析中所说，投资时最重要的事情就是制定交易策略。你坚持交易计划的能力将成为成功与失败之间的差异。
听起来很简单。但事实并非如此。
交易者经常使用指标来决定何时进入和退出市场。但是，选择指标绝非易事，因为你需要真正理解它们并知道如何解释它们。
让我们找出一个关键指标：
最受欢迎的数学指标之一是MACD指标，它代表移动平均线收敛差异。本文将帮助你深入理解该指标，以及如何提高你的整体分析技能。
什么是MACD指标？
MACD指标由Gerald Appel在35年前开发 – 它由2行和1个直方图组成。
指标通常位于图表的底部，如下图所示。它的名字来源于它比较2个移动平均线和显示它们收敛或发散的事实。
基于MACD指标的交易策略涉及使用买入和卖出信号，基于潜在的价格上涨或下降被发现。
最初，杰拉尔德·阿佩尔（Gerald Appel）开发了这一指标，以突显动力和价格何时加速，以及价格和动量不同步的情况。
让我们详细看一下：
因此，该指标用于衡量2个移动平均线的动量。正如我们在上面的图表中看到的，构成MACD的元素有3个。
蓝线称为MACD线，而橙线称为信号线。紫色条代表MACD柱状图。如果你在交易平台上使用此指标，你将看到默认值为12,26和9，但你可以根据你的交易方式更改它们。
现在让我们来看看这3个组件：
1. MACD线
该行是该指标最重要的组成部分之一。这是快速移动的平均值。它显示了2个指数移动平均线之间的差异：12个周期EMA和26个周期EMA。
记得：
移动平均线（MA）是一种趋势跟踪工具，可显示给定时段内的平均价格。有不同类型的MA。EMA更加重视当前的价格。
因此，这种类型的移动平均线将比其他移动平均线更接近价格行为，例如简单移动平均线（SMA）。
EMA更准确，因为它对价格变化和新信息更具反应性。
2.信号线
这条线是MACD的较慢线。这是MACD线的9周期EMA。
3. MACD柱状图
直方图是一个振荡器，读数为零。它测量MACD的轨迹，并帮助你预测交叉。条形图仅显示快速移动平均线和慢速移动平均线之间的差异。
这是怎么回事：
由于可以在1个上看到第一图表，每次两行交叉的MACD直方图消失（见黑箭头）。这是因为直方图是两条线之间的差异。
当它们交叉时，差异等于零，因此直方图不显示任何条形。这通常是在价格变动即将发生时，直线图在线条分离时变大。
组件计算
- MACD线 = 12周期EMA – 26周期EMAv
- 信号线 = MACD线的9周期EMA
- MACD直方图 = MACD线 – 信号线
MACD指标提供的3种信号类型
MACD交叉线
交叉买卖信号是交易者与MACD一起使用的最常用的信号类型。它发生在2条线交叉时。它显示了动量加速的时刻。
有两种类型的交叉：看涨和看跌。
当MACD线穿过信号线以下时出现看跌MACD交叉 – 见红色圆圈。这表明相关资产的价格可能会下降。
阅读更多：如何在交易中使用套利策略
MACD发散
与MACD一起使用的另一种信号称为发散。当价格向一个方向移动时会发生分歧，但指标正在向另一个方向移动。
那么如何识别它们呢？
当价格形成较低底部时，看涨MACD发散 ，但MACD形成更高的底部。这表明相关资产的价格可能会反转并上涨。
当价格形成更高的顶部时，看跌MACD发散 ，而MACD形成下跌顶部。这表明相关资产的价格可能会反转和下跌。
让我们看另一个例子：
我们可以看到使用MACD和技术分析来验证信号是多么重要。基本的技术分析技术，如支撑，阻力，趋势线和渠道，是确认交易信号的简便方法。让我们来看看第二个分歧。
如何确认分歧？
欧元兑美元正在上涨，创出新高。然而，MACD顶部走低。价格逆转证实了这种看跌的MACD背离。该货币对仅在3天内突破主要阻力位。之后，它回落，这也相当于看跌MACD交叉。
我们放大：
如果你习惯使用烛台进行交易，则可以轻松识别红色圆圈中的反转模式。这是一颗流星。这是看跌逆转模式，表明看涨压力正在失去动力。
买家推动价格上涨，但卖家在白天控制并推低价格。抛售压力如此之大，以至于价格最终收于最低水平。
这表明交易者应该谨慎。下一支蜡烛是一个看跌的陀螺。下面的蜡烛仍然看跌，因为它有一个长长的红色蜡烛，几乎没有阴影：一个看跌的marubozu。
有时候，你需要做的就是发现影线。
影线通常表示强烈的买入或卖出信号。在我们的例子中，由于身体是红色的，这是一个强烈的看跌信号，特别是当它发生在一个主要的阻力位上。
如你所见，烛台分析与技术分析相结合将帮助你确认来自MACD的交易信号。
超买/超卖MACD
它不是MACD广泛使用的特征，但它也可以指示资产是否超买/超卖。MACD没有专门的区域可以发现两种情况。但是，你可以通过查看指标的两条主线之间的距离来查看它。
这是秘密：
为了发现超买/超卖情况，交易者应该寻找与趋势不匹配的价格的重要上涨/下跌。如果价格增长或减少太快，他们可以保持步伐并保持在这些水平的可能性很小。
因此，他们更有可能逆转。
通过观察MACD，当较短的移动平均线与较长的移动平均线发生偏离时，你可以发现这些时刻。这实际上告诉交易者，资产价格已经远离历史平均水平。因此，很有可能“迫使”价格回到正常的交易价格。
MACD指标 – 要记住的事情
MACD指标代表指数平滑移动平均线，由Gerald Appel开发。该指标是动量指标，在非趋势市场中更具相关性。
MACD是一个延迟和滞后指标，因为它由移动平均线组成。这个指标对于避免逆势而言非常有用。你可以通过不同的方式从该指标中获得/卖出信号。你可以主要使用MACD交叉和MACD收敛/差异。
别忘了：
当有一个新的趋势，并发生这种“交叉”，就可以通过线之间的空间看到运动的强度。当快速线开始远离较慢线时，你可以看到新趋势已经开始。
要确认交易信号，你还可以使用基本的Chartism技术来帮助你确定更好的进入/退出点。毫无疑问，进入和退出点是你交易计划的重要组成部分。你必须尽可能多地处理它们，以便进行风险和资金管理。
更重要的是？
交易时请记住始终使用止盈和止损订单，因为它会保护你的交易资金。查看图表上以前的重要心理水平将帮助你确定它们。然后，你可以使用先前的支撑位和阻力位。不要忘记使用至少1：2的风险/回报率。这意味着你的目标是赚取两倍你愿意冒险的金额。