股票市场最近泡沫很大，如果你对股票进行大量投资，那么现在是时候记住，尽管金融危机之后股市仍然坚挺，股市不会直线上升。最终市场将出现磕磕绊绊而跌跌撞撞。
多年来股市一直处于高位运行，但目前尚不清楚经济能够持续扩张多久。虽然有些人认为经济衰退迫在眉睫，但也有人说我们还有几年的时间。但很少有人相信会有多年的扩张。
如果增长最终放缓，预计股市将下跌，利率将随之下跌
但是，还有另一种可用于您的储蓄的选择，可以提供有保证的回报，并使您的风险远离股票的波动性 – 这是存款证明或CD。
当您设置CD时，您正在与银行达成协议，以便在特定时间内借钱。作为交换，银行在CD的期限内向您支付商定的利率。从几个月到几年，CD有各种各样的成熟期。
使用CD来保护您的投资组合
储户和投资者的CD最大价值在于他们在一段时间内锁定现金收益率。无论市场发生什么情况，这些CD都将不断支付利息。当股市暴跌时，这种安全感可以缓解风暴中的一块石头。
这意味着CD将允许您利用多样化的力量来帮助您的投资组合。虽然CD提供的回报远低于股市平均回报率 – 长期约为10％ – 但CD的回报并非波动。您确切地知道从一开始就会得到什么，而且这种安全性可以帮助您平衡投资组合的回报。
例如，让我们想象从1999年开始的20年间投资10,000美元。
以下是这笔资金在三种不同情况下的增长方式：
- 完全投资于标准普尔500指数的大型股票
- 75％的股票和25％的CD收益率为2.5％
- 50/50在两者之间分配
随着时间的推移，CD提供的回报低于股票，从而降低了投资组合的总体回报。但在任何个别时刻，CD可能会产生更多，因为股票是如此不稳定。因此，CD（和其他固定收益资产，如债券）可以使投资组合的回报随着时间的推移而变得平滑。
您可以在上图中看到，当股票表现不佳时，具有CD的投资组合的表现优于全股票投资组合，而当股票表现良好时，则表现更差。例如，50/50混合物更平滑 – 它比全股票投资组合更高的低点和更低的高点。
另请注意，在经济衰退期间，利率往往会下降，同时库存可能会下降。因此，如果您等到股票价格下跌以锁定您的CD利率，您可能不得不忍受股票的损失并获得较低的利息支付。投资者必须预测不断变化的市场状况，然后采取行动。
购买CD的一种方法是将您的所有资金转入当时的最高收益率 – 通常是最长的收益率 – 但不利的一面是您可以将您的资金捆绑多年。但这种方法太简单了。您可能在此之前需要现金，或者想要在股票下跌时将一部分资金投入股票，并被迫支付提前退出的罚款。无论是什么原因，手头或在不久的将来都有一些现金是有用的。
建立一个CD阶梯
解决这个难题的一种方法是使用CD梯，它允许您准备好现金，但也享受CD的好处。
“大多数投资者关注CD产量。但更重要的是你如何构建你的CD，“Checkers Financial Management的管理合伙人Megan Gorman说。
“例如，你可以构建你的阶梯，以便CD每六个月成熟一次，”她说。“这意味着在投资组合中，你可能有6个月，12个月，18个月等等。您将获得混合产量，但您已经为自己提供了长期选择。“
当六个月的CD成熟时，您可以将其转到梯子顶部的新的24个月CD，或者您可以将现金转移到您需要的地方或股票。
阶梯式方法有助于确保您在需要时获得现金，但确实需要付出代价。拥有更长的CD，你所获得的收入不会超过你所拥有的收入。
“不要忘记FDIC的风险，”戈尔曼说。“投资者还可以在多家银行中查看他们的CD”，以便消除FDIC投保的每家银行的最高金额（目前每种账户类型为250,000美元）。
如何开始使用CD策略
实施此类CD策略的第一步是调查景观并找出选项的内容。您的主要银行可能提供较差的CD费率，或者可能无法始终为特定CD成熟度提供最佳费率。
“很多人只是将现金存入支票账户或在管理支票账户的银行设立储蓄账户，但通常有各种更好的选择，”美国存款解决方案首席执行官Philipp von Girsewald表示。金融科技公司从非传统来源为银行提供资金。
所以开始讨论费率是至关重要的，其中一个最容易开始的地方是Bankrate对最佳CD费率的评论，其中列出了数十家银行提供的数百张CD。您将能够按成熟度进行搜索，因此您可以找到CD阶梯每个阶段的最佳回报。
您还需要考虑将您的投资组合中有多少转移到CD，以减轻低迷市场的影响。一方面，如果市场进入长期低迷状态，您可能会后悔将大部分或全部资产保留在股票中。但另一方面，拥有CD中的所有资产可能意味着多年的低回报，而且当股票上涨时，您可能会错过任何收益。
所以一个快乐的媒介可能是答案。您可以将一些现金转移到CD上 – 例如20％，40％，60％ – 这会减少您对股票市场的依赖，但仍会给您一些曝光率。但是你需要确定哪种数量最适合你的情况，何时你需要用CD捆绑的钱。
缓解将资金锁定在CD中的困境的一种方法就是所谓的“无惩罚CD”。 一张无惩罚的CD允许您将资金从银行取出而不会产生可提前支付的大笔费用，通常是90天或180天的兴趣。
无惩罚CD的额外便利可能会以较低的费率形式花费您，但如果您需要获得金钱（或可能），则值得避免高额罚款。否则，如果您需要随时可以获得现金，那么您的下一个最佳选择是高收益储蓄账户。
总结
使用CD来减少您对股票市场的投资是一种经过时间考验的方式，可以将风险较高的资产从更安全的资产转向更安全的资产。虽然潜在的不利因素是较低的长期回报，但收益更为平稳，因为您的投资组合具有较低的波动性。随着经济增长在不久的将来看起来不那么确定，可能是一个锁定相对较高的CD率同时仍然可用的好时机。
