股票市場最近泡沫很大，如果你對股票進行大量投資，那麼現在是時候記住，儘管金融危機之後股市仍然堅挺，股市不會直線上升。最終市場將出現磕磕絆絆而跌跌撞撞。
多年來股市一直處於高位運行，但目前尚不清楚經濟能夠持續擴張多久。雖然有些人認為經濟衰退迫在眉睫，但也有人說我們還有幾年的時間。但很少有人相信會有多年的擴張。
如果增長最終放緩，預計股市將下跌，利率將隨之下跌
但是，還有另一種可用於您的儲蓄的選擇，可以提供有保證的回報，並使您的風險遠離股票的波動性 – 這是存款證明或CD。
當您設置CD時，您正在與銀行達成協議，以便在特定時間內借錢。作為交換，銀行在CD的期限內向您支付商定的利率。從幾個月到幾年，CD有各種各樣的成熟期。
使用CD來保護您的投資組合
儲戶和投資者的CD最大價值在於他們在一段時間內鎖定現金收益率。無論市場發生什麼情況，這些CD都將不斷支付利息。當股市暴跌時，這種安全感可以緩解風暴中的一塊石頭。
這意味著CD將允許您利用多樣化的力量來幫助您的投資組合。雖然CD提供的回報遠低於股市平均回報率 – 長期約為10％ – 但CD的回報並非波動。您確切地知道從一開始就會得到什麼，而且這種安全性可以幫助您平衡投資組合的回報。
例如，讓我們想像從1999年開始的20年間投資10,000美元。
以下是這筆資金在三種不同情況下的增長方式：
- 完全投資於標準普爾500指數的大型股票
- 75％的股票和25％的CD收益率為2.5％
- 50/50在兩者之間分配
隨著時間的推移，CD提供的回報低於股票，從而降低了投資組合的總體回報。但在任何個別時刻，CD可能會產生更多，因為股票是如此不穩定。因此，CD（和其他固定收益資產，如債券）可以使投資組合的回報隨著時間的推移而變得平滑。
您可以在上圖中看到，當股票表現不佳時，具有CD的投資組合的表現優於全股票投資組合，而當股票表現良好時，則表現更差。例如，50/50混合物更平滑 – 它比全股票投資組合更高的低點和更低的高點。
另請注意，在經濟衰退期間，利率往往會下降，同時庫存可能會下降。因此，如果您等到股票價格下跌以鎖定您的CD利率，您可能不得不忍受股票的損失並獲得較低的利息支付。投資者必須預測不斷變化的市場狀況，然後採取行動。
購買CD的一種方法是將您的所有資金轉入當時的最高收益率 – 通常是最長的收益率 – 但不利的一面是您可以將您的資金捆綁多年。但這種方法太簡單了。您可能在此之前需要現金，或者想要在股票下跌時將一部分資金投入股票，並被迫支付提前退出的罰款。無論是什麼原因，手頭或在不久的將來都有一些現金是有用的。
建立一個CD階梯
解決這個難題的一種方法是使用CD梯，它允許您準備好現金，但也享受CD的好處。
「大多數投資者關注CD產量。但更重要的是你如何構建你的CD，「Checkers Financial Management的管理合伙人Megan Gorman說。
「例如，你可以構建你的階梯，以便CD每六個月成熟一次，」她說。「這意味著在投資組合中，你可能有6個月，12個月，18個月等等。您將獲得混合產量，但您已經為自己提供了長期選擇。「
當六個月的CD成熟時，您可以將其轉到梯子頂部的新的24個月CD，或者您可以將現金轉移到您需要的地方或股票。
階梯式方法有助於確保您在需要時獲得現金，但確實需要付出代價。擁有更長的CD，你所獲得的收入不會超過你所擁有的收入。
「不要忘記FDIC的風險，」戈爾曼說。「投資者還可以在多家銀行中查看他們的CD」，以便消除FDIC投保的每家銀行的最高金額（目前每種賬戶類型為250,000美元）。
如何開始使用CD策略
實施此類CD策略的第一步是調查景觀並找出選項的內容。您的主要銀行可能提供較差的CD費率，或者可能無法始終為特定CD成熟度提供最佳費率。
「很多人只是將現金存入支票賬戶或在管理支票賬戶的銀行設立儲蓄賬戶，但通常有各種更好的選擇，」美國存款解決方案首席執行官Philipp von Girsewald表示。金融科技公司從非傳統來源為銀行提供資金。
所以開始討論費率是至關重要的，其中一個最容易開始的地方是Bankrate對最佳CD費率的評論，其中列出了數十家銀行提供的數百張CD。您將能夠按成熟度進行搜索，因此您可以找到CD階梯每個階段的最佳回報。
您還需要考慮將您的投資組合中有多少轉移到CD，以減輕低迷市場的影響。一方面，如果市場進入長期低迷狀態，您可能會後悔將大部分或全部資產保留在股票中。但另一方面，擁有CD中的所有資產可能意味著多年的低回報，而且當股票上漲時，您可能會錯過任何收益。
所以一個快樂的媒介可能是答案。您可以將一些現金轉移到CD上 – 例如20％，40％，60％ – 這會減少您對股票市場的依賴，但仍會給您一些曝光率。但是你需要確定哪種數量最適合你的情況，何時你需要用CD捆綁的錢。
緩解將資金鎖定在CD中的困境的一種方法就是所謂的「無懲罰CD」。 一張無懲罰的CD允許您將資金從銀行取出而不會產生可提前支付的大筆費用，通常是90天或180天的興趣。
無懲罰CD的額外便利可能會以較低的費率形式花費您，但如果您需要獲得金錢（或可能），則值得避免高額罰款。否則，如果您需要隨時可以獲得現金，那麼您的下一個最佳選擇是高收益儲蓄賬戶。
總結
使用CD來減少您對股票市場的投資是一種經過時間考驗的方式，可以將風險較高的資產從更安全的資產轉向更安全的資產。雖然潛在的不利因素是較低的長期回報，但收益更為平穩，因為您的投資組合具有較低的波動性。隨著經濟增長在不久的將來看起來不那麼確定，可能是一個鎖定相對較高的CD率同時仍然可用的好時機。
