加密货币监管是全世界政府的热门话题。许多人正在努力处理这种快速发展的技术，该技术旨在存在于集中控制之外。在这里，我们探讨全球监管，揭示政府面临的困难，以及监管对硬币价格的影响 – 这是加密货币交易者的一个关键问题。
加密货币已经进入主流。不再是少数密码学家，恐怖分子和罪犯的保留，他们的受欢迎程度在过去几年中爆炸式增长 – 比特币在2017年12月接近20,000美元。但是，由于政府才刚刚开始对这个新兴行业做出反应，几个关键问题已经出现。首先，如何保护那些对这些不稳定的金融工具缺乏了解的消费者以及与投资这些金融工具相关的风险。其次，政府如何制止 – 或者说最小化 – 使用加密货币来资助非法活动。第三，应该如何对这些资产征税。
监管变化对加密货币交易者非常重要，因为它们会对硬币估值产生显着影响。例如，在中国监管机构宣布他们在2017年9月取消初始硬币产品（ICO）之后，比特币和以太网都大幅下跌。这为知情人士创造了一个机会 – 随着2018年2月该国开始进一步下跌打击采矿。
在这里，我们来看看交易者需要注意的关键监管问题，以及一些可能影响加密货币估值的法规国家。
加密货币法规
各国政府采取了广泛的方法来管理加密货币，甚至以不同的方式定义资产。迄今为止，数字货币监管主要集中在：
消费者保护
保护消费者是政府面临的首要挑战，主要有两个原因。首先，因为加密货币被证明是极不稳定的，其次，因为它们被设计成存在于任何形式的集中控制之外，这意味着任何有互联网连接的人都很容易忽视监管。
迄今为止，大多数政府的不安解决方案是简单地向消费者发出关于加密货币，交易所和ICO的风险的警告，而不是试图强制实施难以执行的禁令。然而，包括孟加拉国，卡塔尔和巴林在内的一些国家已经立法规定在其境内使用加密货币是非法的，尽管实际上这可能是无法执行的。
预防犯罪
政府面临的第二个主要挑战是如何最大限度地减少加密货币在非法活动中的使用。这是一个棘手的问题，因为付款通常可以通过加密货币网络匿名进行，因此很难识别通过网络购买或销售商品或服务的人。
虽然许多政府尚未正面解决这一问题，但一些政府已经扩大了洗钱和反恐法律，以确保银行和其他金融机构对试图通过已建立的交易所获取加密货币的人进行加强检查，或兑现任何征收。
税收
最后的挑战是税收，政府热衷于确保他们能够从他们为个人和企业带来的收入中收取额外收入。这导致加密货币被分类用于税收目的的方式存在分歧，一些政府将其定义为外币，而另一些政府将其定义为金融资产，仅举两个例子。
这意味着，根据受益于任何价值收益的司法管辖区和实体，加密货币可能需缴纳增值税，所得税，资本利得税或公司税，少数管辖区甚至允许扣除损失。
显示加密货币监管差异的世界地图
各国值得关注
加密货币交易是匿名的，可以超越边界，这使得难以确定流入加密货币网络的原始资金来源，或者哪些国家的法规 – 如果改变 – 将对价格产生最大影响。
这个问题的一个例子就是摩根大通的研究表明，大部分交易是通过在马耳他，伯利兹和塞舌尔等国家注册的交易所进行的，这些交易所几乎没有数字货币规定，但似乎不太可能对高交易量负责。他们自己。如果这些国家的监管环境发生变化，这些交流很容易就会发生变化，这表明这些变化影响甚微。例如，宾夕法尼亚州为了应对监管变化，从香港搬到了马耳他。
可用于在监管方面识别重要国家的一种可能的代理措施是按货币划分的比特币交易量，由CryptoCompare跟踪。由于比特币仍然是市值最大的硬币，这很可能粗略地表明每个经济区域的交易量，反过来，监管变化可能对价格产生最大影响的领域。按此措施排在榜单前列的一些国家和地区是：
美国（美国）
美国尚未通过任何联邦法律来规范加密货币。但是，有几个机构已就如何解释现行法律适用于它们发布了指导。这导致了一种相当混乱的状况，其中加密货币被证券交易委员会（SEC）定义为证券或货币，商品期货交易委员会（CFTC）定义为商品，并且作为征税目的的财产税务局（IRS）。
这在实践中意味着美国证券交易委员会对新发行的硬币属于其证券定义的ICO进行监管，而CFTC仍然监督与涉及加密货币的期货，期权和衍生品合约相关的活动。出于税收目的，资本收益税由美国国税局收取 – 在计算欠款时考虑了收益和损失。
与加密货币相关的活动也属于反洗钱和反恐立法，因为金融犯罪执法网络 – 财政部门 – 已经表示，银行保密法适用于涉及加密货币活动（包括交易所）的货币服务业务。这意味着所有参与提供加密货币服务的企业都必须收集有关其客户的信息并确认其身份。
英国（英国）
与美国一样，英国也没有与加密货币有关的具体法律。金融行为监管局（FCA）目前仅对现有法规下的加密货币活动进行监管 – 例如，通过差价合约（CFD）进行加密货币交易。但是，目前正在考虑是否需要在2017年12月结束的分布式账本技术（DLT）咨询后对加密货币相关活动（如ICO）进行进一步监管。
在税收方面，女王陛下的税收和海关（HMRC）指导意见表明，资本利得税应由个人支付，公司税由公司纳税，以及非法人企业的所得税，用于购买和出售加密货币产生的利润。然而，值得注意的是，通过点差交易在加密货币市场上交易可以免除资本利得税和印花税，而差价合约交易使你能够抵消利润损失以用于税收目的，并且还免除印花税。1
日本
日本的“支付服务法”于2016年进行了修订，授权金融服务机构（FSA）监督交易，发布订单改善商业行为，撤销或暂停执照。它还需要交换以保护客户的资金或加密货币代币，方法是将这些资金存储在与自己分开的账户或钱包中。
交易所还需要检查客户的身份，保留交易记录并根据“防止犯罪收益法”报告可疑活动，而“所得税法”要求加密货币交易的利润被国家税务局（NTA）视为普通收入。 。
欧洲
欧盟一直积极关于加密货币的立法，但尚未就适用于欧盟28的所有领域达成一致的规定。它最近发布了反洗钱指令（AMLD）的第五项修正案，该修正案现在要求交易所对其客户进行尽职调查并报告任何可能表明洗钱或恐怖主义的活动。欧洲法院（ECJ）还裁定，任何用于传统货币或其他加密货币的加密货币交换均免征增值税。
虽然这些是目前所有成员国必须适用的唯一规则，但欧洲银行管理局和欧洲中央银行（ECB）已建议在不久的将来引入进一步的立法，以确保欧盟适当降低与加密货币相关的风险。
韩国
韩国拥有世界上最强大的加密货币法。加密货币交易只允许来自实名银行账户，因此交易所必须与银行签订合同以促进信息共享。反过来，银行必须在签署这些协议之前对交易所进行广泛的尽职调查。
此外，根据“报告和使用特定金融交易信息法”，银行必须报告任何可疑的金融活动，而银行和交易所必须检查加密货币交易者的身份。
有趣的是，加密货币交易目前在韩国免税。然而，在2018年7月，政府宣布将取消通常可供中小企业使用的加密货币交易所的税收减免，并且它将考虑在不久的将来使交易者的利润承担资本利得税。
中国
中国明确禁止加密货币，因为它已立法禁止金融机构参与任何加密货币相关活动，包括清算与加密货币交易相关的资金。
2017年9月，七家监管机构发布了一份声明，名为“防止初始硬币产品出现金融风险的公告”，该公告禁止ICO。这些现在被认为属于中国现行法律，该法律禁止未经批准的公共融资。
如何交易加密货币监管
由于监管过去影响了加密货币估值，因此立法的变化可能成为交易者获利的机会。例如，在对加密货币有绝对或隐含禁令的国家放松监管可能会导致加密货币价格上涨，因为之前无法或不愿意购买加密货币的买家进入市场。另一方面，如果买家变得不太愿意或无法购买加密货币，那么任何国家的监管都会收紧，可能会导致价格下跌。
希望利用此类价格变动的交易者应关注有关监管变化信息的新闻。你可以通过美国国会法律图书馆最近的报告“世界各地的加密货币监管”，了解更多有关其他主要地区当前监管情况的信息。
