保證金交易是指向經紀人借入資金以投資金融證券的行為。購買的股票作為貸款的抵押品。借錢的主要原因是為了獲得更多的資金來獲得更多的利潤。
貸款成本因經紀人而異。同樣，保證金貸款利率也各不相同。它們可以低至1.6％或高達8％。保證金貸款利率與聯邦基金利率一致，因此隨著時間的推移而變化。
保證金交易的風險
從表面上看，練習聽起來很簡單。然而，實際上，保證金交易是一個複雜的過程，存在很多風險。由於與交易方法相關的風險增加，它只能在稱為保證金賬戶的特殊賬戶中執行。它與大多數人習慣的普通現金賬戶不同。
購買股票時，可以使用保證金或現金賬戶。但是，只能使用保證金賬戶購買賣空。同樣，某些金融證券（如商品和期貨）也使用保證金賬戶支付。
與保證金交易相關的一些風險是：
1.放大損失
它不需要解釋保證金交易可以顯著放大投資者的收益。但是，它也可能加劇他的損失。事實上，投資者最終可能會失去比他們最初投資更多的交易。
就拿誰在一個特定的投資$ 11,000個別的例子股票是在一年內獲得回報。不幸的是，事情並沒有像預期的那樣結果，他損失了11,467.50美元。這意味著除了損失11,000美元的全部投資外，他還需要向經紀人支付467.50美元。
如果股票價格在六個月內達到零而不是50美元，那麼他的總損失將增加到22,467.50美元。簡而言之，交易者必須償還11,000美元的初始保證金貸款以及467.50美元的利息費用。一些交易員認為，對經紀人負債比與銀行或金融機構打交道要容易。但實際上，這類債務與銀行債務一樣具有約束力。
2.追加保證金
追加保證金通知是指經紀人要求交易者向保證金賬戶中添加更多資金，直至達到所需的保證金維持水平。如果借款人因證券表現不佳而造成太多損失，則保證金賬戶可能會低於某一點。當它發生時，投資者將需要出售賬戶中的部分或全部資產或尋找資金來彌補差額。
3.清算
根據保證金貸款協議中規定的條款，如果投資者未能履行其承諾，經紀人有權採取行動。例如，如果投資者無法滿足追加保證金要求或只是虧損，經紀公司或個人可以決定出售保證金賬戶中的任何剩餘資產。如果股市處於下跌趨勢，投資者的頭寸將在最糟糕的時候賣出併產生相當大的損失。
成功保證金交易的做法
為了最大限度地降低風險並增加實現保證金交易收益的可能性，請考慮以下因素：
1.明智地投資
這裡的經驗法則是，不應該投入一筆他不能承受的金錢。保證金交易造成損失加劇的風險。為了說明這一點，考慮投資者借入1,000美元購買價值2,000美元的股票。如果股票價格下跌並且經紀人進行追加保證金通知，投資者將失去他的全部投資，然後是一些投資
2.借用低於允許的限額
僅僅因為投資者可以獲得更多資本並不意味著他應該通過投資市場上的每一隻股票來浪費它。個人可以做的最好的事情是首先投入少量資金。隨著時間的推移，他可以建立自信並獲得足夠的技能來投資風險更高但更有價值的股票。
3.僅限短期借款
保證金貸款就像任何其他貸款一樣。與抵押貸款或汽車貸款一樣，保證金賬戶持有人需要支付每月的利息費用。因此，他支付貸款的時間越長，借入的資金越多，利息費用就越高。
總結
保證金交易使投資者能夠通過提供更多資本來投資股票來增加購買力。但是，它比其他形式的交易風險更大。因此，投資者在保證金購買時應謹慎行事。首先，如果出現問題，這樣的交易者不應該投資他無力償還的錢。
同樣，投資者應提前計劃追加保證金等可能性。但是，如果它有效地完成，保證金交易可以提供多種好處，例如投資組合多樣化的能力和還款的靈活性。