孟買:據三位直接了解到以下情況的人士稱:印度最大的建築材料生產商UltraTech Cement Ltd已成為收購Emami Group水泥業務的領先者,收購價格為6,500-7,000千萬盧比,全現金交易。討論。
知情人士說,出售Emami Cement Ltd的交易已進入最後一輪具有約束力的競標,拉法基豪西集團的一部分Ambuja Cements Ltd是唯一的競爭者。他們表示,Ambuja的報價比Aditya Birla集團旗下的UltraTech的報價要低。
「 UltraTech最有可能贏得競標,尤其是考慮到他們渴望在東部擴張以及出價的高低。最後一輪具有約束力的競標可能在下周結束。」兩人中的一位說。
收購Emami Cement將有助於UltraTech進一步打入印度東部,並進一步鞏固其在國內市場的領導地位。
「 UltraTech和Ambuja的報價目前都在銀行家和顧問的最終盡職調查中。 UltraTech打算壟斷Emami擁有其大部分水泥生產部門的中東部,東部和遠東地區的市場。」
位於加爾各答的Emami已聘請瑞士信貸(Credit Suisse)為投資銀行家,聘請Arpwood Capital為交易顧問。
瑞士信貸和Arpwood拒絕置評,而通過電子郵件向Emami,UltraTech和Ambuja提出的查詢未引起任何回應。
Emami水泥公司在印度東部和中部的三個運營水泥廠的總年產能約為800萬噸,而UltraTech的年產能則超過117噸。
(圖片:艾哈邁德·拉扎·汗/薄荷)
「鑒於Emami水泥業務的集中及其能力,它的公允價值可能為105-110美元,加上東部地區壟斷權的10%溢價,最高可升至每噸120美元左右,這意味著其估值為680億盧比-700億盧比,」先前引用的第三人稱。
在過去的幾年中,UltraTech一直在收購水泥資產,以擴大其在II級和III級地點的影響力。它特別熱衷於東部地區。
10月21日,UltraTech董事會批准將比哈爾邦和西孟加拉邦的研磨能力分別提高0.6mtpa,並在奧里薩邦開設2.2mtpa的研磨單元。在此之後,UltraTech表示,它計劃投資940億盧比,以增加優質產品的產量,以鞏固其在印度東部的地位。
所有工廠將在2021年第一季度投產。
UltraTech最近完成了對Century Textile水泥業務的收購,而分拆計劃自10月1日起生效。
通過破產解決程序,UltraTech Cement於2018年11月以795億盧比的價格收購了總部位於拉賈斯坦邦的Binani Cement。 2017年6月,UltraTech從Jaiprakash Associates獲得了21.2mtpa的水泥產能。
在Century交易之後,UltraTech Cement擁有23個綜合工廠,一個熟料工廠,27個研磨單元和七個散裝碼頭。它的業務遍及印度,阿聯酋,巴林,孟加拉國和斯里蘭卡。在2019財年,UltraTech的收入為35,703.50千萬盧比。
Emami Group一直希望通過其水泥業務貨幣化,主要是償還集團的債務並減少發起人的認股權。
除水泥廠外,Emami還在恰蒂斯加爾邦,拉賈斯坦邦和安得拉邦擁有採礦租約。 Emami的某些項目正在建設中。
Emami的主要水泥生產單位包括位於恰蒂斯加爾邦里斯達的2.5噸/年工廠和位於西孟加拉邦Panagarh的另外2.5噸/年工廠。 Emami在奧里薩邦(Odisha)的傑伊普爾(Jajpur)區設有生產單位,目前尚待調試。該公司正在其位於比哈爾邦Bhabua的工廠進行棕地擴建,將產能從目前的1.8mtpa提高到3mtpa。
截至2018年3月31日,Emami Cement的總債務為224.676億盧比,其中包括來自銀行和金融機構的209.468億盧比作為有抵押定期貸款,以及來自銀行的152.090億盧比作為營運資金借款。
6月,Emami集團的發起人以123.0億盧比的價格出售了Emami Ltd. 10%的股份,以減少發起人層面的債務。償還後,Emami的發起人承諾下降至約37%,由於股價穩定調整,其曾一度飆升至50%以上。債務以其個人身份為集團公司提供資金。
出售股份後,發起人在Emami中的總股份為52.74%。
Emami Group早些時候曾計劃通過首次出售Emami Cement來籌集資金。它甚至在2018年10月提交了招股說明書草案。但是,這被推遲了。