UltraTech带领竞购Emami Group的水泥业务

孟买:据三位直接了解到以下情况的人士称:印度最大的建筑材料生产商UltraTech Cement Ltd已成为收购Emami Group水泥业务的领先者,收购价格为6,500-7,000千万卢比,全现金交易。讨论。

知情人士说,出售Emami Cement Ltd的交易已进入最后一轮具有约束力的竞标,拉法基豪西集团的一部分Ambuja Cements Ltd是唯一的竞争者。他们表示,Ambuja的报价比Aditya Birla集团旗下的UltraTech的报价要低。

“ UltraTech最有可能赢得竞标,尤其是考虑到他们渴望在东部扩张以及出价的高低。最后一轮具有约束力的竞标可能在下周结束。”两人中的一位说。

收购Emami Cement将有助于UltraTech进一步打入印度东部,并进一步巩固其在国内市场的领导地位。

“ UltraTech和Ambuja的报价目前都在银行家和顾问的最终尽职调查中。 UltraTech打算垄断Emami拥有其大部分水泥生产部门的中东部,东部和远东地区的市场。”

位于加尔各答的Emami已聘请瑞士信贷(Credit Suisse)为投资银行家,聘请Arpwood Capital为交易顾问。

瑞士信贷和Arpwood拒绝置评,而通过电子邮件向Emami,UltraTech和Ambuja提出的查询未引起任何回应。

Emami水泥公司在印度东部和中部的三个运营水泥厂的总年产能约为800万吨,而UltraTech的年产能则超过117吨。

(图片:艾哈迈德·拉扎·汗/薄荷)(图片:艾哈迈德·拉扎·汗/薄荷)

“鉴于Emami水泥业务的集中及其能力,它的公允价值可能为105-110美元,加上东部地区垄断权的10%溢价,最高可升至每吨120美元左右,这意味着其估值为680亿卢比-700亿卢比,”先前引用的第三人称。

在过去的几年中,UltraTech一直在收购水泥资产,以扩大其在II级和III级地点的影响力。它特别热衷于东部地区。

10月21日,UltraTech董事会批准将比哈尔邦和西孟加拉邦的研磨能力分别提高0.6mtpa,并在奥里萨邦开设2.2mtpa的研磨单元。在此之后,UltraTech表示,它计划投资940亿卢比,以增加优质产品的产量,以巩固其在印度东部的地位。

所有工厂将在2021年第一季度投产。

UltraTech最近完成了对Century Textile水泥业务的收购,而分拆计划自10月1日起生效。

通过破产解决程序,UltraTech Cement于2018年11月以795亿卢比的价格收购了总部位于拉贾斯坦邦的Binani Cement。 2017年6月,UltraTech从Jaiprakash Associates获得了21.2mtpa的水泥产能。

在Century交易之后,UltraTech Cement拥有23个综合工厂,一个熟料工厂,27个研磨单元和七个散装码头。它的业务遍及印度,阿联酋,巴林,孟加拉国和斯里兰卡。在2019财年,UltraTech的收入为35,703.50千万卢比。

Emami Group一直希望通过其水泥业务货币化,主要是偿还集团的债务并减少发起人的认股权。

除水泥厂外,Emami还在恰蒂斯加尔邦,拉贾斯坦邦和安得拉邦拥有采矿租约。 Emami的某些项目正在建设中。

Emami的主要水泥生产单位包括位于恰蒂斯加尔邦里斯达的2.5吨/年工厂和位于西孟加拉邦Panagarh的另外2.5吨/年工厂。 Emami在奥里萨邦(Odisha)的杰伊普尔(Jajpur)区设有生产单位,目前尚待调试。该公司正在其位于比哈尔邦Bhabua的工厂进行棕地扩建,将产能从目前的1.8mtpa提高到3mtpa。

截至2018年3月31日,Emami Cement的总债务为224.676亿卢比,其中包括来自银行和金融机构的209.468亿卢比作为有抵押定期贷款,以及来自银行的152.090亿卢比作为营运资金借款。

6月,Emami集团的发起人以123.0亿卢比的价格出售了Emami Ltd. 10%的股份,以减少发起人层面的债务。偿还后,Emami的发起人承诺下降至约37%,由于股价稳定调整,其曾一度飙升至50%以上。债务以其个人身份为集团公司提供资金。

出售股份后,发起人在Emami中的总股份为52.74%。

Emami Group早些时候曾计划通过首次出售Emami Cement来筹集资金。它甚至在2018年10月提交了招股说明书草案。但是,这被推迟了。

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