在製藥商與百時美施貴寶（Bristol Myers Squibb）的全資子公司創新公司Celgene Corp達成專利後，該葯製造商就仿製葯產品的專利訴訟達成和解，分析師維持了對Cipla Ltd.的看漲投資建議。
根據和解協議，Celgene已同意向Cipla提供在2022年3月之後某個時候開始在美國生產和銷售一定數量的來那度胺（瑞伐林德仿製葯的複製品）所需的專利許可，製藥商在12月11日的一份交易所備案中表示。
從限量進口之日起至2026年1月31日為止的每個連續十二個月期間，Cipla出售的來那度胺仿製葯的銷量均不得超過某些商定的百分比。 該文件稱，此外，Celgene還同意向Cipla提供其專利的許可，該專利從2026年1月31日開始在美國製造和銷售無限量的來那度胺。 Cipla表示，Cipla在美國銷售來那度胺的能力將取決於其獲得的縮寫新葯申請的批准。
此前，兩家印度製藥商-Natco Pharma Ltd.和Reddy’s Laboratories Ltd.-以及美國的Alvogen已與Celgene解決了Revlimid的專利訴訟。
Cipla的股票在周一早盤交易中上漲了4％以上，至每股789.10盧比，而基準的Nifty 50則上漲了0.53％。
這就是分析師不得不說的…
Emkay Global
- 維持「買入」評級，將目標價格從995盧比提高至1,000盧比
- 提高的目標價格包括每股45盧比的Revlimid通用NPV
- 基本案例的凈現值計算是保守的，並假定-與Alvogen一致的結算條款； Revlimid的所有11家公司或Para IV檔案提交人將以交錯的方式在2026年1月31日之前啟動； 23財年每個仿製葯的價格侵蝕增量為10％，26財年的價格侵蝕增量為25％； 加權平均資本成本為10％
- 與創新者Bristol Meyers Squibb（Celgene）的和解帶來了積極的驚喜
野村
- 維持「買入」評級，目標價格為861盧比
- 目標價格基於22年8月22倍每股收益36盧比。目標價格不考慮Revlimid仿製葯的潛在上漲空間
- 根據現金流折現模型，Cipla藉此機會的潛在價值為每股42盧比
- 由於沒有有關入境日期和數量限制的披露，因此很難準確估計Cipla的潛在上漲空間
- 定價將取決於進入和解的玩家數量以及所有受限制數量的總和。 在頭三年（即2022年10月至2025年10月）中，即使發生大量定居，受限制仿製葯的總和也不會超過100％。 因此，價格侵蝕將比多人仿製市場低得多
瑞士信貸
- 評級為「跑贏大盤」，並將目標價格從每個835盧比上調至885盧比
- Cipla的Revlimid通用機會的凈現值約為3億美元。 gRevlimid的目標價格上漲因素是凈現值的2倍。 這項和解協議使Cipla能夠確定現金流，並大大提高了其在美國的銷售率—每年增加超過1億美元
- Cipla公司對gRevlimid的和解方案感到驚訝，這可能導致其在FY23的潛在進入。 FY23-FY26的結算市場份額未知，FY23-FY26的3億美元現金流量估算是基於這樣一個假設，即gRevlimid在去年（FY26）的仿製葯總市場份額不會超過75％，因此對價格侵蝕的影響最小
