誤區1：價格更高
在可持續投資方面，反對者最常見的說法是收費高得多，而且並沒有明顯優於其他投資。 這是一個誤解。 晨星公司分析了以歐洲為基地的4,900家投資基金，其中包括745種可持續的開放式和交易所買賣基金。 晨星公司歐洲，中東，非洲和亞太地區可持續發展研究總監霍爾特尼斯·比伊（Hortense Bioy）表示：「我們在歐洲發現，積極的環境，社會與治理或ESG基金的收費要低於非ESG活躍基金。涵蓋絕大多數類別。 我將其歸因於隨著ESG基金越來越受歡迎，它們之間競爭的加劇。」 在美國大型混合股和歐洲大型混合股中，這一點尤為明顯。 在這兩個類別中，ESG基金平均比非ESG基金便宜30％。 但是，被動式ESG基金相對於普通被動式同類基金收取的溢價很小。 「這是因為後者近年來大幅削減了費用，基金收取的費用低至0.05％，」比奧說。 今年，ESG資金受到大流行的刺激而創紀錄地流入。 如果全球資金流入繼續增加，由於提供商爭奪客戶，收費可能會進一步下降。
誤區2：財務狀況不佳
根據晨星公司的說法，大多數ESG基金在三年，五年和十年中都跑贏了傳統基金。 在截至2019年的十年中，約59％的可持續基金（在本研究中定義為ESG基金）超過了傳統基金。 在整個行業中，在冠狀病毒引起的市場崩潰期間，ESG投資已顯示出更具彈性。 部分原因是由於他們專註於技術庫存，避免了像航空業這樣的碳密集型行業，而這些行業因大流行而遭受了損失。 但這也反映了投資者之間更廣泛的觀念轉變。 Triodos的影響力股票和債券主管William de Vries說：「 COVID-19大流行增強了可持續投資的價值。」 「當它襲來時，我們面臨著巨大的市場動蕩和不確定性； 但是，我們的基金經理儘早採取了措施以迅速做出反應。」 他說，他們的防禦性立場意味著Triodos Pioneer Impact Fund在2020年上半年比其基準高出7％。在過去幾年中，可持續投資一直在增長，大流行可能是該領域轉向的轉折點。繼續進入主流。 英國投資協會報告稱，今年迄今為止，對負責任或可持續性基金的投資達到創紀錄的71億英鎊，幾乎是2019年前三個季度流入該行業的19億英鎊的四倍。
誤解三：可持續投資數量非常有限
可持續的投資者傾向於使用負面過濾器來排除所謂的罪惡庫存，例如石油，武器和煙草，同時關注具有良好環境，社會和治理資質的公司。 這意味著大量的獲利股票被排除在可投資領域之外。 但這並不意味著沒有足夠的選擇餘地。 「我們已經選擇了Clim8投資組合中的400多家公司，這些公司的產品或服務對氣候變化產生了積極的影響，」 Clim8 Invest的創始人兼首席執行官Duncan Grierson說。 這家初創公司今年通過其數字平台在Crowdcube上籌集了180萬英鎊，該平台專註於在清潔能源和技術，可持續食品，智能出行和回收方面的可持續投資。 「這個問題似乎是一種感知，」格里森說。 「影響力投資行業需要在教育人們方面做得更好，使人們知道有其他選擇可以為他們和整個地球帶來豐厚的財務回報和更安全的未來。」
誤解四：這一切只是洗臉
儘管存在孤立的綠色清洗案例，特別是當資金未能將武器等行業排除在外時，可持續投資部門仍在繼續制定可靠的指標，以確保兌現其諾言。 一個關鍵問題是缺乏共享的定義。 評級機構的得分不同，投資經理採用自己的過濾器和定義。 因此，資金中「責任」或「可持續性」的質量各不相同。 Tribe Impact Capital首席影響官艾米·克拉克（Amy Clarke）表示：「鑒於評級本身以及所使用的評分標準的多樣性，再根據這些數據點的解釋和使用，有些人對ESG基金持懷疑態度並不令人感到意外。財富經理。 「它凸顯了為何包括歐盟在內的全球監管機構在其可持續金融行動計劃方面的工作如此重要； 分類和標籤是旨在解決此問題的十點行動計劃中的兩個。」 Rathbone Greenbank Investments的資深道德，可持續發展和影響力研究人員Sophie Lawrence對此表示贊同。 她說：「需要以一致的方式就如何衡量，評估和報告對環境和社會問題的影響建立共識，以提高ESG投資的信譽。」 「 Impact Management Project是一個由包括Rathbone Greenbank Investments在內的2,000多個組織的實踐者社區，已經在某種程度上做到了這一點。」
誤解5：您需要財務顧問負責任地投資
就像約會（不再需要媒人）一樣，投資也不再依賴中間人。 幾十年來，投資是一小部分消息靈通且可持續的投資的保護，甚至更多。 但是在過去的二十年中，互聯網的興起為更多的人帶來了投資。 每月只需低至25英鎊或50英鎊，就可以進行自我指導的投資，這使那些歷來將現金保存在儲蓄帳戶中的人可以直接進入股票市場，而無需財務顧問。 大多數投資平台都提供ESG資金，某些平台（例如EQ Investors）只專註於對產生積極影響的公司進行投資。 Clim8 Invest的Grierson說：「在2020年，您不需要財務顧問就可以進行合乎道德的投資。」 在數字平台上，人們可以選擇自己的資金以及選擇精選的投資組合。 格里爾森說，在評估投資的綠色程度時，「我們的主要過濾條件是公司對逆轉氣候變化的影響，然後是管理團隊的專業知識以及業務的可持續發展方式」。
誤解6：這僅適用於千禧一代； 退休人士不想持續投資
人們常說，可持續投資就像外賣拿鐵咖啡和balayage染髮劑一樣，是千禧一代的財富。 對於大多數千禧一代來說，這確實是可持續的投資吸引力。 摩根士丹利可持續發展研究所（Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing）於2019年對投資者進行的一項調查顯示，95％的千禧一代對可持續投資表示了興趣。 但是總人口的85％也是如此。 互動投資者的《大不列顛退休調查》顯示，英國只有50％的退休人員對道德或可持續的投資不感興趣。 同時，已經退休的人中有31％感興趣，而19％的人已經進行了道德投資。 畢馬威會計師事務所指出，此外，在過去的五年中，英國所有投資者中有56％增加了對道德基金的分配。 Rathbone Greenbank Investments的負責人John David說，他們的客戶涵蓋了從年齡範圍廣泛的年齡段，從擁有初級ISA的年輕人到非流血人。 David說：「我們的許多客戶都是退休人員，他們選擇根據自己的價值來投資他們的投資組合。」 他承認千禧一代是可持續投資的重要推動力，但是從格雷塔·圖恩貝格（Greta Thunberg）到戴維·阿滕伯勒爵士（Sir David Attenborough），各個年齡段的社會和環境利益都是顯而易見的。
