误区1：价格更高
在可持续投资方面，反对者最常见的说法是收费高得多，而且并没有明显优于其他投资。 这是一个误解。 晨星公司分析了以欧洲为基地的4,900家投资基金，其中包括745种可持续的开放式和交易所买卖基金。 晨星公司欧洲，中东，非洲和亚太地区可持续发展研究总监霍尔特尼斯·比伊（Hortense Bioy）表示：“我们在欧洲发现，积极的环境，社会与治理或ESG基金的收费要低于非ESG活跃基金。涵盖绝大多数类别。 我将其归因于随着ESG基金越来越受欢迎，它们之间竞争的加剧。” 在美国大型混合股和欧洲大型混合股中，这一点尤为明显。 在这两个类别中，ESG基金平均比非ESG基金便宜30％。 但是，被动式ESG基金相对于普通被动式同类基金收取的溢价很小。 “这是因为后者近年来大幅削减了费用，基金收取的费用低至0.05％，”比奥说。 今年，ESG资金受到大流行的刺激而创纪录地流入。 如果全球资金流入继续增加，由于提供商争夺客户，收费可能会进一步下降。
误区2：财务状况不佳
根据晨星公司的说法，大多数ESG基金在三年，五年和十年中都跑赢了传统基金。 在截至2019年的十年中，约59％的可持续基金（在本研究中定义为ESG基金）超过了传统基金。 在整个行业中，在冠状病毒引起的市场崩溃期间，ESG投资已显示出更具弹性。 部分原因是由于他们专注于技术库存，避免了像航空业这样的碳密集型行业，而这些行业因大流行而遭受了损失。 但这也反映了投资者之间更广泛的观念转变。 Triodos的影响力股票和债券主管William de Vries说：“ COVID-19大流行增强了可持续投资的价值。” “当它袭来时，我们面临着巨大的市场动荡和不确定性； 但是，我们的基金经理尽早采取了措施以迅速做出反应。” 他说，他们的防御性立场意味着Triodos Pioneer Impact Fund在2020年上半年比其基准高出7％。在过去几年中，可持续投资一直在增长，大流行可能是该领域转向的转折点。继续进入主流。 英国投资协会报告称，今年迄今为止，对负责任或可持续性基金的投资达到创纪录的71亿英镑，几乎是2019年前三个季度流入该行业的19亿英镑的四倍。
误解三：可持续投资数量非常有限
可持续的投资者倾向于使用负面过滤器来排除所谓的罪恶库存，例如石油，武器和烟草，同时关注具有良好环境，社会和治理资质的公司。 这意味着大量的获利股票被排除在可投资领域之外。 但这并不意味着没有足够的选择余地。 “我们已经选择了Clim8投资组合中的400多家公司，这些公司的产品或服务对气候变化产生了积极的影响，” Clim8 Invest的创始人兼首席执行官Duncan Grierson说。 这家初创公司今年通过其数字平台在Crowdcube上筹集了180万英镑，该平台专注于在清洁能源和技术，可持续食品，智能出行和回收方面的可持续投资。 “这个问题似乎是一种感知，”格里森说。 “影响力投资行业需要在教育人们方面做得更好，使人们知道有其他选择可以为他们和整个地球带来丰厚的财务回报和更安全的未来。”
误解四：这一切只是洗脸
尽管存在孤立的绿色清洗案例，特别是当资金未能将武器等行业排除在外时，可持续投资部门仍在继续制定可靠的指标，以确保兑现其诺言。 一个关键问题是缺乏共享的定义。 评级机构的得分不同，投资经理采用自己的过滤器和定义。 因此，资金中“责任”或“可持续性”的质量各不相同。 Tribe Impact Capital首席影响官艾米·克拉克（Amy Clarke）表示：“鉴于评级本身以及所使用的评分标准的多样性，再根据这些数据点的解释和使用，有些人对ESG基金持怀疑态度并不令人感到意外。财富经理。 “它凸显了为何包括欧盟在内的全球监管机构在其可持续金融行动计划方面的工作如此重要； 分类和标签是旨在解决此问题的十点行动计划中的两个。” Rathbone Greenbank Investments的资深道德，可持续发展和影响力研究人员Sophie Lawrence对此表示赞同。 她说：“需要以一致的方式就如何衡量，评估和报告对环境和社会问题的影响建立共识，以提高ESG投资的信誉。” “ Impact Management Project是一个由包括Rathbone Greenbank Investments在内的2,000多个组织的实践者社区，已经在某种程度上做到了这一点。”
误解5：您需要财务顾问负责任地投资
就像约会（不再需要媒人）一样，投资也不再依赖中间人。 几十年来，投资是一小部分消息灵通且可持续的投资的保护，甚至更多。 但是在过去的二十年中，互联网的兴起为更多的人带来了投资。 每月只需低至25英镑或50英镑，就可以进行自我指导的投资，这使那些历来将现金保存在储蓄帐户中的人可以直接进入股票市场，而无需财务顾问。 大多数投资平台都提供ESG资金，某些平台（例如EQ Investors）只专注于对产生积极影响的公司进行投资。 Clim8 Invest的Grierson说：“在2020年，您不需要财务顾问就可以进行合乎道德的投资。” 在数字平台上，人们可以选择自己的资金以及选择精选的投资组合。 格里尔森说，在评估投资的绿色程度时，“我们的主要过滤条件是公司对逆转气候变化的影响，然后是管理团队的专业知识以及业务的可持续发展方式”。
误解6：这仅适用于千禧一代； 退休人士不想持续投资
人们常说，可持续投资就像外卖拿铁咖啡和balayage染发剂一样，是千禧一代的财富。 对于大多数千禧一代来说，这确实是可持续的投资吸引力。 摩根士丹利可持续发展研究所（Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing）于2019年对投资者进行的一项调查显示，95％的千禧一代对可持续投资表示了兴趣。 但是总人口的85％也是如此。 互动投资者的《大不列颠退休调查》显示，英国只有50％的退休人员对道德或可持续的投资不感兴趣。 同时，已经退休的人中有31％感兴趣，而19％的人已经进行了道德投资。 毕马威会计师事务所指出，此外，在过去的五年中，英国所有投资者中有56％增加了对道德基金的分配。 Rathbone Greenbank Investments的负责人John David说，他们的客户涵盖了从年龄范围广泛的年龄段，从拥有初级ISA的年轻人到非流血人。 David说：“我们的许多客户都是退休人员，他们选择根据自己的价值来投资他们的投资组合。” 他承认千禧一代是可持续投资的重要推动力，但是从格雷塔·图恩贝格（Greta Thunberg）到戴维·阿滕伯勒爵士（Sir David Attenborough），各个年龄段的社会和环境利益都是显而易见的。
