孟買：印度證券交易委員會（Sebi）正在研究是否應禁止經紀人提供清算和結算服務，在監管機構發現Karvy Stock Broking非法出售其抵押貸款的客戶股票後，兩個人直接意識到了這一點。事情說。
「我們已經收到很多關於經紀人拖欠客戶款項的投訴。一位不願透露姓名的塞比官員說，我們正在努力改善經紀人處理客戶資金的系統和流程。「兩位匿名人士之一，塞比官員說。這位知情人士說，結算和清算交易。
「過去一年，經紀人違約行為有所增加，這可能使市場容易受到系統性風險的影響。有鑒於此，監管機構正在考慮對客戶抵押品的保管，結算和清算由資金雄厚的銀行託管人管理。」上述兩人中的第二個人要求匿名。
Sebi重新審視這項政策是在11月22日發布命令禁止Karvy接受新客戶並進行交易之後。據稱，Karvy濫用了客戶證券進行未經客戶授權的交易。這筆債務估計為200億盧比，是印度股票經紀人最大的違約行為之一。
（圖片：艾哈邁德·拉扎·汗/薄荷）
「塞比的預防令指出可能需要改變政策，尤其是股票經紀人參與清算和結算過程，並將其限制為促進交易。需要避免在任何過程中將客戶證券轉移到支持帳戶或合併帳戶。為了避免發生此類情況，每月最好通過存托機構對經紀人可用的未利用客戶資金/證券進行每月在線監控，以免發生此類情況。」 RegStreet Law Advisors的創始合伙人Sumit Agrawal表示。
一位不願透露姓名的分析師表示，對於監管機構而言，重要的是要建立一個萬無一失的系統，如果經紀人沉迷於這種惡作劇，該系統將實時發出警報。 「這是近幾年來的第二次此類犯罪，直到它的全部後果發生為止，才被人們注意到。如果您回想一下，其中一位經紀人已經賣出了位於該經紀人存款帳戶中的客戶共同基金單位，總額達數百億盧比。」
根據印度國家證券交易所（NSE）的數據，Karvy Stock Broking管理著244,000個客戶。當幾個投資者向Sebi抱怨Karvy延遲付款時，事情就開始暴露了。 NSE進行的年度檢查還指出了2016年4月1日至2019年10月之間的交易差異。
「根據初步計劃，KSBL（Karvy Stock Broking Ltd）已向其集團公司（即Karvy Realty Pvt）轉移了109.6億盧比的凈額。 Ltd在2016年4月1日至2019年10月19日期間，」 Sebi在訂單中引用了NSE檢查報告。
當Sebi對Karvy進行獨立調查時，它還依賴NSE作為主要調查人員。
上述第二人稱，NSE已聘請安永印度有限公司對卡維貿易進行法證分析，以確定是否存在資金挪用的情況。
Sebi的臨時指示阻止Karvy代表客戶接手新客戶，進行交易和結算交易，這極大地限制了Karvy作為經紀人的業務。卡維集團以各種身份為超過7000萬個人投資者提供服務，並為600多家公司機構提供投資服務。
「針對Karvy的Sebi指令禁止經紀公司代表客戶執行和結算任何交易。 Karvy甚至無法結算周五執行的交易，而存管處也需要監控交割以結算這些交易。」 Law Point合伙人Anubhav Ghosh說。
經紀公司針對機構和大型交易者的業務模式取決於他們能否平倉。但是考慮到Sebi對Karvy的限制，它將無法做到。
根據公司註冊處網站上載的文件，這也給合併有1,415千萬盧比的Karvy股票經紀業務敞口的銀行帶來麻煩。考慮到該公司的業務已陷入停頓，銀行貸款的收回似乎很困難。
孟買的Nasrin Sultana促成了這個故事
