卡维发布后,塞比希望对经纪人施加限制

孟买:印度证券交易委员会(Sebi)正在研究是否应禁止经纪人提供清算和结算服务,在监管机构发现Karvy Stock Broking非法出售其抵押贷款的客户股票后,两个人直接意识到了这一点。事情说。

“我们已经收到很多关于经纪人拖欠客户款项的投诉。一位不愿透露姓名的塞比官员说,我们正在努力改善经纪人处理客户资金的系统和流程。“两位匿名人士之一,塞比官员说。这位知情人士说,结算和清算交易。

“过去一年,经纪人违约行为有所增加,这可能使市场容易受到系统性风险的影响。有鉴于此,监管机构正在考虑对客户抵押品的保管,结算和清算由资金雄厚的银行托管人管理。”上述两人中的第二个人要求匿名。

Sebi重新审视这项政策是在11月22日发布命令禁止Karvy接受新客户并进行交易之后。据称,Karvy滥用了客户证券进行未经客户授权的交易。这笔债务估计为200亿卢比,是印度股票经纪人最大的违约行为之一。

推荐阅读
1的4,997

(图片:艾哈迈德·拉扎·汗/薄荷)

“塞比的预防令指出可能需要改变政策,尤其是股票经纪人参与清算和结算过程,并将其限制为促进交易。需要避免在任何过程中将客户证券转移到支持帐户或合并帐户。为了避免发生此类情况,每月最好通过存托机构对经纪人可用的未利用客户资金/证券进行每月在线监控,以免发生此类情况。” RegStreet Law Advisors的创始合伙人Sumit Agrawal表示。

一位不愿透露姓名的分析师表示,对于监管机构而言,重要的是要建立一个万无一失的系统,如果经纪人沉迷于这种恶作剧,该系统将实时发出警报。 “这是近几年来的第二次此类犯罪,直到它的全部后果发生为止,才被人们注意到。如果您回想一下,其中一位经纪人已经卖出了位于该经纪人存款帐户中的客户共同基金单位,总额达数百亿卢比。”

根据印度国家证券交易所(NSE)的数据,Karvy Stock Broking管理着244,000个客户。当几个投资者向Sebi抱怨Karvy延迟付款时,事情就开始暴露了。 NSE进行的年度检查还指出了2016年4月1日至2019年10月之间的交易差异。

“根据初步计划,KSBL(Karvy Stock Broking Ltd)已向其集团公司(即Karvy Realty Pvt)转移了109.6亿卢比的净额。 Ltd在2016年4月1日至2019年10月19日期间,” Sebi在订单中引用了NSE检查报告。

当Sebi对Karvy进行独立调查时,它还依赖NSE作为主要调查人员。

上述第二人称,NSE已聘请安永印度有限公司对卡维贸易进行法证分析,以确定是否存在资金挪用的情况。

Sebi的临时指示阻止Karvy代表客户接手新客户,进行交易和结算交易,这极大地限制了Karvy作为经纪人的业务。卡维集团以各种身份为超过7000万个人投资者提供服务,并为600多家公司机构提供投资服务。

“针对Karvy的Sebi指令禁止经纪公司代表客户执行和结算任何交易。 Karvy甚至无法结算周五执行的交易,而存管处也需要监控交割以结算这些交易。” Law Point合伙人Anubhav Ghosh说。

经纪公司针对机构和大型交易者的业务模式取决于他们能否平仓。但是考虑到Sebi对Karvy的限制,它将无法做到。

根据公司注册处网站上载的文件,这也给合并有1,415千万卢比的Karvy股票经纪业务敞口的银行带来麻烦。考虑到该公司的业务已陷入停顿,银行贷款的收回似乎很困难。

孟买的Nasrin Sultana促成了这个故事