沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼(Mohammed bin Salman)最終批准了阿美公司的首次公開募股,並決定當地投資者會為創紀錄的股票出售提供足夠的支持。
知情人士說,王儲在他周五主持的會議上做出了決定,官方消息可能最早在周日公布,他們要求在正式聲明前不願透露姓名。
自從公司在1970年代國有化之後,部分私有化將是一筆不小的交易,這將是沙特石油工業的最大變化。阿美公司是從沙烏地阿拉伯荒蕪沙漠下面的巨大油田中抽出全球10%石油的公司,是全球利潤最高的公司,也是沙烏地阿拉伯經濟和社會穩定的支柱。
首次公開募股是穆罕默德親王(Prince Mohammed)於2016年提出的,但由於國際投資者對他對該公司的2萬億美元估值不願接受,IPO遭到了數次延遲。在銀行家收到理財經理的冷淡興趣之後,擱置了較早的10月中旬股票發行計劃,該交易可能將嚴重依賴沙特的資金。目前尚不清楚王子是否願意接受較低的估價。
據知情人士援引路透社報道,該公司的估值可能接近1.5萬億美元。報告稱,阿美石油公司的官員正在與全球機構投資者會面,並已與包括中國在內的海灣和亞洲各國政府接洽。
此次出售是穆罕默德親王的「願景2030」計劃的關鍵,該計劃旨在徹底改革沙特經濟並結束沙特對石油出口的依賴。首次公開募股的收益將提高歐佩克國家主權財富基金的火力。
爭奪交易中的角色一直是全球銀行爭奪最激烈的授權之一。超過20家公司正在處理這筆交易,其中高層職位包括花旗集團,高盛集團和摩根大通公司。
但是,今天做出決定的道路並不順利。在投資者推遲對穆罕默德親王的2萬億美元估值之後,最初將阿美公司在紐約或倫敦上市的計劃被放棄,轉而支持僅利雅得的發行。
為了完成交易,阿美的銀行家將需要沙特最富有的家庭的巨額捐款,其中許多人已經成為2017年腐敗鎮壓的目標,數十名富有的沙烏地阿拉伯人被拘留在利雅得的麗思卡爾頓酒店。當局表示,他們從被指控貪污的人那裡籌集了超過1000億美元的和解金。
知情人士說,還要求包括負責政府資金的那些地方資產管理人作出重大貢獻,同時還要求國內銀行慷慨解囊,以便散戶投資者可以購買阿美股票。
阿美還必須與針對全球最大的石油和天然氣公司的全球應對氣候變化運動進行鬥爭。許多基金經理擔心,轉向內燃機的技術將使石油的消耗在未來二十年達到頂峰。內燃機是一項推動了一個世紀穩定增長的需求的技術。
阿美公司可能會在今年年底之前上市,在這種情況下,全球最有價值的公司將不再在美國交易,而是在沙特交易所交易。該交易所四年前取消了對外國投資者的限制。
為了使股票更具吸引力,阿美公司計劃明年支付750億美元的股息。如果公司實現2萬億美元估值的雄心壯志,那將給投資者帶來3.75%的收益率。在低利率的世界中,這是一筆可觀的回報,但與其他大型石油公司相比,它的股息收益率卻較低。
買入IPO的投資者已經獲得保證,無論油價如何變化,股息都不會減少,直到2024年之後。取而代之的是,如果阿美將總股息減少至不足750億美元,它將削減對政府的支出。
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