快門
Advanced Micro Devices（AMD-Get Report）報告了第三季度的業績和第四季度的預測結果參差不齊，這對於期望值很高的投資者而言並不是一個好兆頭。但是，出於多種原因，分析師們大多持樂觀態度。
股價周三上午下跌2.21％，至每股32.30美元。該股在過去一個月上漲了11％。
該季度調整後每股收益為18美分，與華爾街的預期相符。收入為18億美元，略低於分析師預期的18.09億美元。該公司最大的業務部門計算和圖形業務收入為12.8億美元，超出市場預期的11.27億美元，增長36％。企業嵌入式和半定製收入為5.25億美元，下降了27％，未達到估計的6.95億美元。毛利率為43％，好於去年同期的40％，與華爾街的估計相符。
該公司預計第四季度營收為21億美元，上下浮動5000萬美元，未達到分析師預期的21.49億美元。本季度的毛利率指導為44％，好於分析師預期的43％。
這就是分析師對印刷品的看法。
加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）跑贏大盤，目標價不變至44美元
「 AMD報告的結果大致上都是在線的。雖然空頭人士會指出第四季度的差額為5000萬美元，但我們認為這是時間和主機收入下降的函數，這並不是AMD故事的核心。展望未來，我們預計2020年將提高毛利率長期目標。考慮到它們在很大程度上符合第三季度的業績，我們將其視為非事件。展望未來，我們將繼續尋求：1））市場）股票收益x86在接下來的2-3個季度中將升至10％； 2）毛利率將升至45％+； 3）由於2019年的產品更新周期而導致業績疲軟，從而改善了2020年下半年的主機業務；以及4）顯著的運營混合服務向伺服器轉移利潤率。」
-米奇·史蒂夫
高盛（Goldman Sachs）中性，目標價不變至34美元
「儘管本季度有多次看跌和看跌操作，但我們認為，單單列印不可能在短期內影響多頭或空頭。我們認為，由於AMD的強勁增長，2019年第二季度至2020年第二季度的業績將至關重要。 AMD的客戶端空間（即2019年第三季度客戶端CPU收入環比增長超過50％）和英特爾（筆記本電腦和台式機客戶端CPU單元環比增長分別為+ 3％和+ 15％）。在客戶空間之外，隨著羅馬（7納米伺服器CPU）的採用率不斷提高，伺服器CPU業務繼續取得良好進展，並與公司先前的市場份額目標保持一致（即到2020年中期達到「兩位數」市場份額）。在雲以及企業中。」
-哈里俊也
摩根大通（JPMorgan）將目標股價從33美元上調至34美元
「儘管AMD將於2019年下半年在客戶端CPU，伺服器CPU和GPU上推出多種7納米產品，但該公司似乎並未受到容量的限制。就伺服器市場份額而言，AMD管理層維持其兩位數份額的期望到2020年年中，儘管管理層並未對在今年年底之前實現目標的可能性發表任何評論，但AMD在第二季度財報電話會議中指出了這種可能性，但我們仍然預計AMD將獲得客戶和伺服器CPU市場份額今年和明年年初，團隊一直在將高性能產品推向市場方面表現良好。
-哈蘭·蘇爾
Alliance Bernstein，市場表現，目標股價不變，為25美元
「儘管伺服器增長強勁，但我們認為它仍可能低於預期，並且「兩位數」份額的時間表現在似乎在2020年之前穩固。毛利率，即使按原樣增加，也仍然感覺應該更高鑒於產品組合發生了重大變化，而且更普遍的是，他們面前的攀登規模變得更加明顯，英特爾（目前）似乎主要不受AMD成功的影響（季度伺服器收益約為8000萬美元）約14億美元），並可能使「變革性」 AMD的論點變得更加艱難。」
-Stacy Rasgon
在我們的萬聖節特賣中節省57％。不要讓這個市場困擾你；加入Jim Cramer的投資俱樂部，Action Alerts PLUS。點擊這裡註冊！
_1582089982574-150x85.jpg)
