什麼是貸存比或CDR？
貸存比（CDR）是銀行提供的貸款總額除以銀行擁有的總存款的比率。銀行每增加₹100的存款，就需要用RBI維持₹4的現金準備金比率，並至少投資₹18.75的政府證券。從銀行籌集的每100盧比存款中，基本上剩下盧比77盧比，作為貸款發放。 2019年初，銀行的CDR為77.6％。在3月中旬，它的峰值為78.2％。這意味著銀行通過從其他渠道借錢，幾乎可以借出他們所有的存款，甚至更多。
高CDR有什麼影響？
鑒於銀行幾乎把所有的存款都貸出了，所以它們不能降低存款利率，因此不能降低貸款利率。這意味著印度儲備銀行的貨幣政策對銀行利率沒有太大影響。 1月至8月，銀行未償還貸款的加權平均利率從10.38％增加到10.45％。同期，加權平均國內定期存款利率從6.91％降至6.87％。就公共部門銀行而言，國內定期存款利率從6.78％微升至6.79％。顯然，銀行沒有足夠的存款來為其貸款籌集資金。
從那以後發生了什麼變化？
截至9月27日，貸存比已降至75.7％，是今年以來的最低水平。因此，銀行有足夠的存款來繼續為其貸款提供資金。因此，與今年早些時候不同，他們有能力削減存貸款利率。
為什麼貸存比下降？
今年年初，銀行的貸款年增長率為14.5％。存款增長接近10％。儘管存款在更大的基礎上增長，但增長率差異卻很大。截至9月27日，年貸款增長率降至8.8％，為過去一年最低。另一方面，年存款增長率為9.4％。顯然，貸款增長的降速快於存款的增長，在此過程中，貸存比有所提高。
這會導致利率降低嗎？
通常，銀行降低存款利率的速度往往快於貸款利率。這次也是如此。改善的信貸存款比率為公共部門銀行提供了降低存款利率的機會。如果它們沒有以相同的速度降低貸款利率，那麼提高的利潤率將幫助這些銀行賺更多的錢，從而可以對不良貸款進行撥備並註銷。至少從一開始就是這樣。 Vivek Kaul是經濟學家，也是《輕鬆賺錢》三部曲的作者。
