什么是贷存比或CDR？
贷存比（CDR）是银行提供的贷款总额除以银行拥有的总存款的比率。银行每增加₹100的存款，就需要用RBI维持₹4的现金准备金比率，并至少投资₹18.75的政府证券。从银行筹集的每100卢比存款中，基本上剩下卢比77卢比，作为贷款发放。 2019年初，银行的CDR为77.6％。在3月中旬，它的峰值为78.2％。这意味着银行通过从其他渠道借钱，几乎可以借出他们所有的存款，甚至更多。
高CDR有什么影响？
鉴于银行几乎把所有的存款都贷出了，所以它们不能降低存款利率，因此不能降低贷款利率。这意味着印度储备银行的货币政策对银行利率没有太大影响。 1月至8月，银行未偿还贷款的加权平均利率从10.38％增加到10.45％。同期，加权平均国内定期存款利率从6.91％降至6.87％。就公共部门银行而言，国内定期存款利率从6.78％微升至6.79％。显然，银行没有足够的存款来为其贷款筹集资金。
从那以后发生了什么变化？
截至9月27日，贷存比已降至75.7％，是今年以来的最低水平。因此，银行有足够的存款来继续为其贷款提供资金。因此，与今年早些时候不同，他们有能力削减存贷款利率。
为什么贷存比下降？
今年年初，银行的贷款年增长率为14.5％。存款增长接近10％。尽管存款在更大的基础上增长，但增长率差异却很大。截至9月27日，年贷款增长率降至8.8％，为过去一年最低。另一方面，年存款增长率为9.4％。显然，贷款增长的降速快于存款的增长，在此过程中，贷存比有所提高。
这会导致利率降低吗？
通常，银行降低存款利率的速度往往快于贷款利率。这次也是如此。改善的信贷存款比率为公共部门银行提供了降低存款利率的机会。如果它们没有以相同的速度降低贷款利率，那么提高的利润率将帮助这些银行赚更多的钱，从而可以对不良贷款进行拨备并注销。至少从一开始就是这样。 Vivek Kaul是经济学家，也是《轻松赚钱》三部曲的作者。
