如果您計劃在10月1日之後從銀行獲得浮動利率貸款，您支付的利率將與外部基準掛鉤，而不是之前基於貸款利率的邊際成本（MCLR）。為了促進政策利率的更好傳遞，印度儲備銀行已授權所有銀行將所有新浮動利率貸款與外部基準掛鉤，如回購利率，三個月或六個月國庫券收益率，或任何其他基準財務基準印度列兵。有限公司，自2019年10月1日起。
BankBazaar首席執行官Adhil Shetty表示，這對借款人來說是一個很好的舉動。 「隨著利率的不斷下降，回購貸款將對借款人有利。在過去，他們完全受到加息的衝擊，但很少有降息的全部好處。與回購相關的貸款應該結束這一點，「他說。
新的銀行借款人
在9月4日發布的通告中，印度儲備銀行表示，雖然它規定外部基準掛鉤貸款利率適用於新的浮動利率個人或零售貸款以及向微小中型企業提供浮動利率貸款，但銀行也可以自由提供此類外部基準掛鉤貸款對其他類型的借款人。包括印度國家銀行，巴羅達銀行和東方商業銀行在內的多家銀行已經推出了回購貸款利率（RLLR）產品。
銀行也被要求至少在三個月內重置一次外部基準利率。在MCLR系統下，即使銀行降息，也有一個重置條款，這意味著即使MCLR發生變化，您的住房貸款利率可能會出現滯後，因為重置期可能與年。但是，在外部基準掛鉤匯率的情況下，您的利率將在降息後的三個月內重置。
該通知進一步表示，雖然銀行可以自由決定外部基準的利差，但只有當借款人的信用評估發生重大變化時，信用風險溢價才會發生變化。但根據在線非銀行金融公司（NBFC）MyLoanCare的創始人兼首席執行官Gaurav Gupta的說法，此舉的某些方面缺乏明確性，其中之一就是其中之一。 「印度儲備銀行應該澄清，一旦利差超過外部基準，就不應該改變貸款的壽命。目前的措辭不是很清楚。在一些頭腦下，銀行可能有靈活性來增加利差，這將破壞此舉的目的，「他說。
現有借款人
對於現有的借款人來說，變化稍微複雜一些。 「從MCLR到基準關聯匯率的變化不會自動發生在現有客戶身上。貸款協議適用於整個貸款期限。所以你需要接近銀行並要求轉換，「謝蒂說。
根據通知，對於沒有預付罰款的貸款，借款人可以轉換為基準貸款利率，除了「行政和法律費用」之外沒有任何額外費用。預付款是一種部分或全部償還住房貸款的工具在任期結束之前。但由於它也意味著放棄利率支付，貸款人會收取預付罰款。雖然這在技術上免除了所有沒有預付罰款的浮動房屋貸款，根據Gupta，這是矛盾的通函中指出「與MCLR /基準利率/ BPLR相關的現有貸款和信貸限額將持續到償還或續期」。他說，行政和法律訴訟所涉及的內容並不明確，因此很難說現有借款人必須支付哪些費用才能轉換為與基準掛鉤的匯率。 「這樣的行動不應算作重新預訂貸款，因為如果確實如此，就必須再次支付印花稅，」古普塔補充說。
對於其他借款人，可以根據他們與銀行的協議獲得轉向外部基準的選擇權。
在銀行之外
值得注意的是，那些從住房融資公司（HFCs）等借入NBFC的人，不包括大部分抵押貸款市場。 「近40％的住房貸款市場是NBFCs和HFCs。這項規定是否適用於這些規定尚不明確。理想情況下，同一市場不應該有兩個基準。監管機構將NBFC和氫氟碳化合物納入監管範圍是明智的，「古普塔說。
那些來自NBFCs和HFCs的借款人應該轉向銀行嗎？這取決於基準相關匯率的收益是否超過了轉換所產生的費用和罰款。 「雖然借款人選擇銀行滿足其住房融資需求絕對是有道理的 – 因為降息的好處現在會更有效地傳遞給他們，但接近像氫氟碳化合物這樣的NBFC並不是沒有道理的。很多時候，沒有得到頂級銀行批准的平均信用健康的借款人有資格獲得HFC貸款，「金融科技貸款公司Qbera.com的創始人兼首席執行官Aditya Kumar表示。
此舉是一個值得歡迎的變化，可以為零售貸款空間提供急需的支持，這反過來可以促進消費。但通知在某些方面仍然缺乏明確性。
