如果您计划在10月1日之后从银行获得浮动利率贷款，您支付的利率将与外部基准挂钩，而不是之前基于贷款利率的边际成本（MCLR）。为了促进政策利率的更好传递，印度储备银行已授权所有银行将所有新浮动利率贷款与外部基准挂钩，如回购利率，三个月或六个月国库券收益率，或任何其他基准财务基准印度列兵。有限公司，自2019年10月1日起。
BankBazaar首席执行官Adhil Shetty表示，这对借款人来说是一个很好的举动。 “随着利率的不断下降，回购贷款将对借款人有利。在过去，他们完全受到加息的冲击，但很少有降息的全部好处。与回购相关的贷款应该结束这一点，“他说。
新的银行借款人
在9月4日发布的通告中，印度储备银行表示，虽然它规定外部基准挂钩贷款利率适用于新的浮动利率个人或零售贷款以及向微小中型企业提供浮动利率贷款，但银行也可以自由提供此类外部基准挂钩贷款对其他类型的借款人。包括印度国家银行，巴罗达银行和东方商业银行在内的多家银行已经推出了回购贷款利率（RLLR）产品。
银行也被要求至少在三个月内重置一次外部基准利率。在MCLR系统下，即使银行降息，也有一个重置条款，这意味着即使MCLR发生变化，您的住房贷款利率可能会出现滞后，因为重置期可能与年。但是，在外部基准挂钩汇率的情况下，您的利率将在降息后的三个月内重置。
该通知进一步表示，虽然银行可以自由决定外部基准的利差，但只有当借款人的信用评估发生重大变化时，信用风险溢价才会发生变化。但根据在线非银行金融公司（NBFC）MyLoanCare的创始人兼首席执行官Gaurav Gupta的说法，此举的某些方面缺乏明确性，其中之一就是其中之一。 “印度储备银行应该澄清，一旦利差超过外部基准，就不应该改变贷款的寿命。目前的措辞不是很清楚。在一些头脑下，银行可能有灵活性来增加利差，这将破坏此举的目的，“他说。
现有借款人
对于现有的借款人来说，变化稍微复杂一些。 “从MCLR到基准关联汇率的变化不会自动发生在现有客户身上。贷款协议适用于整个贷款期限。所以你需要接近银行并要求转换，“谢蒂说。
根据通知，对于没有预付罚款的贷款，借款人可以转换为基准贷款利率，除了“行政和法律费用”之外没有任何额外费用。预付款是一种部分或全部偿还住房贷款的工具在任期结束之前。但由于它也意味着放弃利率支付，贷款人会收取预付罚款。虽然这在技术上免除了所有没有预付罚款的浮动房屋贷款，根据Gupta，这是矛盾的通函中指出“与MCLR /基准利率/ BPLR相关的现有贷款和信贷限额将持续到偿还或续期”。他说，行政和法律诉讼所涉及的内容并不明确，因此很难说现有借款人必须支付哪些费用才能转换为与基准挂钩的汇率。 “这样的行动不应算作重新预订贷款，因为如果确实如此，就必须再次支付印花税，”古普塔补充说。
对于其他借款人，可以根据他们与银行的协议获得转向外部基准的选择权。
在银行之外
值得注意的是，那些从住房融资公司（HFCs）等借入NBFC的人，不包括大部分抵押贷款市场。 “近40％的住房贷款市场是NBFCs和HFCs。这项规定是否适用于这些规定尚不明确。理想情况下，同一市场不应该有两个基准。监管机构将NBFC和氢氟碳化合物纳入监管范围是明智的，“古普塔说。
那些来自NBFCs和HFCs的借款人应该转向银行吗？这取决于基准相关汇率的收益是否超过了转换所产生的费用和罚款。 “虽然借款人选择银行满足其住房融资需求绝对是有道理的 – 因为降息的好处现在会更有效地传递给他们，但接近像氢氟碳化合物这样的NBFC并不是没有道理的。很多时候，没有得到顶级银行批准的平均信用健康的借款人有资格获得HFC贷款，“金融科技贷款公司Qbera.com的创始人兼首席执行官Aditya Kumar表示。
此举是一个值得欢迎的变化，可以为零售贷款空间提供急需的支持，这反过来可以促进消费。但通知在某些方面仍然缺乏明确性。
