Sanne 與 Apex 進行高級收購談判

(Sharecast 新聞)- 基金管理人 Sanne 周一表示,正在與 Apex Group 就可能以每股 920 便士的現金收購進行深入談判。

可能的要約比 5 月 13 日(即當前要約期開始前一天)的收盤價溢價 52.6%。

Sanne 表示,可能的報價符合董事會建議的價值。

「Apex 在盡職調查方面進展順利,正在與 Sanne 密切合作以儘快完成審查,」它說。 它補充說,不確定是否會提出要約,並將在適當的時候發布進一步的公告。

Sanne 已經在與私募股權公司 Cinven 就可能以每股 875 便士的出價進行討論,在 5 月份拒絕了每股 850 便士的出價。

在英國夏令時 0910,股價上漲 8% 至 911p。

經紀人 Liberum 表示:「我們預計在 8 月 6 日之前會有消息,這是 Cinven 的收購截止日期,因此我們應該在接下來的幾天內聽到 Cinven 是否打算反投標。

「根據我們 21 財年 EBITDA 估計值 6,710 萬英鎊(其中包括收購 PraxisIFM 宣布的歐洲基金管理業務帶來的 50 萬英鎊 EBITDA 貢獻),可能的 Apex 報價將使該業務的 EV/EBITDA 為 22.3 倍。上星期)。

「鑒於董事會已宣布將推薦 Apex 以 920 便士/股的實盤報價,我們預計收購將獲得通過。這提供了更多證據表明私募股權對專業服務公司的興趣以及願意為上市公司支付有吸引力的溢價估值。」

Apex 必須在 8 月 30 日之前宣布明確打算向 Sanne 提出要約或離開。

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