(Sharecast 新闻)- 基金管理人 Sanne 周一表示,正在与 Apex Group 就可能以每股 920 便士的现金收购进行深入谈判。
可能的要约比 5 月 13 日(即当前要约期开始前一天)的收盘价溢价 52.6%。
Sanne 表示,可能的报价符合董事会建议的价值。
“Apex 在尽职调查方面进展顺利,正在与 Sanne 密切合作以尽快完成审查,”它说。 它补充说,不确定是否会提出要约,并将在适当的时候发布进一步的公告。
Sanne 已经在与私募股权公司 Cinven 就可能以每股 875 便士的出价进行讨论,在 5 月份拒绝了每股 850 便士的出价。
在英国夏令时 0910,股价上涨 8% 至 911p。
经纪人 Liberum 表示:“我们预计在 8 月 6 日之前会有消息,这是 Cinven 的收购截止日期,因此我们应该在接下来的几天内听到 Cinven 是否打算反投标。
“根据我们 21 财年 EBITDA 估计值 6,710 万英镑(其中包括收购 PraxisIFM 宣布的欧洲基金管理业务带来的 50 万英镑 EBITDA 贡献),可能的 Apex 报价将使该业务的 EV/EBITDA 为 22.3 倍。上星期)。
“鉴于董事会已宣布将推荐 Apex 以 920 便士/股的实盘报价,我们预计收购将获得通过。这提供了更多证据表明私募股权对专业服务公司的兴趣以及愿意为上市公司支付有吸引力的溢价估值。”
Apex 必须在 8 月 30 日之前宣布明确打算向 Sanne 提出要约或离开。
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