eClerx Services Ltd. 股價上漲,因為分析師在第四季度業績公布後仍看好這家 IT 諮詢和外包公司,理由是需求改善和交易渠道健康等。
在截至 3 月的三個月中,該公司的收入環比增長 19.3%,達到 472.8 千萬盧比。 其利潤增至 98.83 千萬盧比,比上一季度增長近 40%。
在報告的季度中,eClerx 的營業利潤率連續增長了 300 個基點。 據分析師稱,這主要是由於對其服務的需求不斷增加,尤其是來自大客戶的需求以及以 25.05 億盧比收購美國數字營銷公司 Personiv。
該公司還提議派發每股 Re 1 的股息。
eClerx 的股價在周五早盤交易中上漲了 20%,為近 14 年來的最大漲幅,至每股 1,613.20 盧比。 根據彭博社的數據,在追蹤該股票的七位分析師中,六位給予「買入」評級,一位建議「賣出」。 12 個月共識價格目標的平均值意味著下跌 6.9%。
以下是分析師對 eClerx 第四季度業績的評價:
工信證券
維持對該股票的「買入」評級,目標價為每股 1,640 盧比,意味著潛在上漲空間為 22%。
該公司報告了本季度的健康增長,主要是由於較低的滾降、收購、客戶和金融運營分析的健康需求以及大客戶需求的改善。
eClerx 前 10 名客戶的金融運營和離岸數字護理業務健康增長。 此外,公司可能會受益於向 Personiv 客戶的交叉銷售和追加銷售。
儘管該券商預計某些短期項目將在短期內減少,但改善客戶體驗業務的增長、健康的交易勝利、收購 Personiv 以及非前 10 名客戶的增長將推動長期增長。
健康的交易渠道、一次性客戶特定事件的滾滾減少、對銀行、電信、高科技客戶(佔總收入的 70%)的更高敞口以及增長的復甦預計將在未來幾年進一步提高收入。
工資上漲,加上旅行的恢復和設施成本的增加,可能會成為利潤率的逆風。
主要風險:高於預期的滾降可能會對收入產生不利影響。 如果 Personiv 的收購沒有達到預期,它也可能對財務產生不利影響。
雪絨花
維持「買入」評級,目標價為每股 1,640 盧比。
eClerx 在報告過去三四年的收入增長基本持平後,收入增長了 5%,從而在 21 財年扭轉了業務局面。
該公司的目標是在 22 財年實現兩位數的收入增長,儘管它還沒有明確的可見性。
公司能夠以相同的成本水平找到人才,但替換特定技能/領域的人才需要更長的時間並且存在限制。
得益於經營槓桿和較低的可變薪酬,Ebitda 利潤率在 21 財年第四季度增長了 300 個基點,但部分被收購 Personiv 導致的管理和銷售成本增加所抵消。
在強勁的需求環境和強勁的交易渠道的推動下,eClerx 將繼續實現強勁的收入增長。
(更正了錯誤陳述收入數字的早期版本。)