隨著金融技術繼續吸引散戶投資者，2021年第一季度表明了當前金融市場的力量和問題。 Gamestop在r / WallStreetBets subreddit散戶投資者中的巨大吸引力使該股在一月份飆升至348美元，迫使投資公司以數十億美元的成本平倉。
零傭金交易應用程序（例如Robinhood）收到了大量交易員的湧入，要求該平台暫時停止對Gametop的交易，從而將散戶投資者拒之門外。 隨之而來的批評浪潮凸顯了金融力量的不平衡。
去年，加密貨幣已成為一種金融工具，但在上一季度已達到新的高度，成為金融平等工具，並重新將力量重新掌握在投資者手中。
加密投資的獨特優勢
去年，比特幣和以太坊等加密貨幣在零售客戶中變得非常流行，從而改變了投資者與金融工具的互動方式。
根據金融行為監管局（Financial Conduct Authority）的《 Cryptoasset消費者研究報告2020》，接受調查的受訪者中有77％通過在線交易所購買了加密資產，另有27％的人使用加密資產來購買商品和服務，這表明可以輕鬆購買和使用加密貨幣作為商品。交換。
在使投資民主化的基礎上創建的諸如Robinhood之類的應用程序表明，只有當所有各方都能獲得相同水平的知識和控制權時，才能真正實現財務平等。 這導致了向權力下放的轉變，在這一過程中，中央機構不再代理有關各方的行動。 取而代之的是，用戶依靠區塊鏈技術直接進行交易和投資。
權力下放的主要好處是將權力重新交到用戶手中。 諸如比特幣之類的加密貨幣被設計為傳統金融的去中心化替代方案，因此沒有單一的失敗點，從而使其更具彈性，效率和民主性。
通過允許經紀人在沒有主持人的情況下獲取財富，從而可以在虛擬市場上通過區塊鏈保證安全性，從而在虛擬市場上進行交易，這是一種強大的工具，可以使投資者賦予自己掌握財富的能力。 在2008年金融危機之後，加密貨幣的出現為如何建立對金融業的信任提供了另一種觀點。
以太坊的聯合創始人，加密和區塊鏈公司IOHK的現任首席執行官Charles Hoskinson解釋了加密貨幣如何具有獨特的優勢。 他說：「我們行業的技術是在彼此不信任的人之間促成信任。」
加密貨幣的缺點
儘管加密貨幣的表現優於許多傳統投資，但其波動性是圍繞該投資狂潮的產物，類似於Gametop。
面向前沿市場的數字資產平台Fasset的聯合創始人丹尼爾·艾哈邁德（Daniel Ahmed）表示：「加密貨幣無疑是財富的民主化者，因為它使普通人可以承受資產類別的快速增長和高潛在回報。 我認為，對於個人而言，像比特幣這樣的加密資產應該是一項長期投資，因為日內交易本質上具有極大的風險。」
艾哈邁德（Ahmed）指出了這一點，因為波動極大地動搖了加密市場。 比特幣目前有望超過其歷史最高水平，即每比特幣58,000美元，而以太坊，萊特幣和狗狗幣等替代加密貨幣則反映了市場的繁榮，其價值分別上漲了5％至15％。 這是在數周的投資動蕩之後，比特幣在幾個小時內貶值了20％。 顯然，這種極端的高點和低點既可以鼓勵投資者，也可以阻止投資者進入市場，因為重大收益和損失都可以在幾秒鐘內實現。
持續的市場波動可能會增加新投資者的不確定性，他們可能對市場表現不太了解。 緩解這種情況的一種方法是投資於資產支持的加密貨幣。 艾哈邁德解釋說：「資產支持的加密貨幣可以對沖傳統的，波動性更大的加密資產。 「因為它們反映了現實世界資產的有形經濟價值。」
霍斯金森同意。 他說：「波動性很大，對於商業活動和零售採用來說，這是巨大的挑戰。」 「這就是為什麼我們要生產穩定的硬幣和受監管的產品的原因。」
這確實要以權力下放為代價。 儘管資產支持的加密貨幣是一種資產類別，但通過引入一個現實世界實體，加密貨幣的獨特賣點就消失了。 這是因為資產受單個實體或一組參與者的信譽，監督和監管的支配。
但是，霍斯金森認為，他們在金融結構中仍然佔有一席之地。 他說：「您能夠在全球市場上進行交易，並可以接觸到各種各樣的新人。 例如，代表藝術的不可替代令牌提供了真正的實用性。 但是，您如何考慮保險問題呢？ 您如何評價畢加索？」 從歷史上看，營利藝術一直是困難的，而且僅對那些擁有高凈值資產的人而言是專有的。 通過提供對專有資產類別的訪問，它進一步突出了加密貨幣的革命性潛力。
霍斯金森繼續說：「當您談論這些外來資產的證券化和液化時，那裡確實有一些真正的價值，但這是以分散為代價的。 因此，儘管令人興奮，但這並不是人們簽約加密貨幣的確切原因。」 對於被認為將權力重新掌握在人民手中的金融工具而言，這是一個很大的缺點。
另一個考慮因素是受教育的機會。 作為一個高度依賴技術的新市場，了解區塊鏈如何成為財務模型的核心將有助於投資者做出更明智的選擇。
數字資產對沖基金BKCoin Capital的聯合創始人之一卡洛斯·貝當古（Carlos Betancourt）提倡使用教育作為財富積累的工具。 知道市場上正在發生的事情並對自己進行教育都是容易獲得的選擇。 參加在線大學認證課程將幫助投資者了解加密技術在建立金融平等方面的強大作用。」
加密貨幣的未來
隨著金融業的發展，新投資者應考慮投資加密貨幣的後果。 作為一個相對年輕的市場，可能會出現波動。 潛在的投資者應該通過進一步增強其加密知識以及考慮投資水平來意識到相關的風險。 但是，將加密作為更廣泛的投資組合的一部分，可以通過其金融民主化來幫助貧富懸殊，將控制權重新交到投資者手中，並可以使用傳統上排他的資產類別。
加密市場需要考慮如何在新進入者之間建立信任。 能夠進一步了解如何保護投資的監管機構將使市場進一步發展。 全球數字金融董事會成員Abdul Haseeb Basit支持這一點。 他說：「我們必須確保該行業在通過較高的消費者行為標準來嵌入投資者保護方面做得更好。」
隨著投資的未來在變化，投資者也在變化。 加密市場一旦被高凈值個人和金融家所獨享，便推動了財富的民主化。 這僅僅是開始。
