相反，聯邦檢察官和證券交易委員會的調查人員表示，桑蒂略和他的同夥用這筆錢來資助奢侈的生活方式或支付基金的早期投資者。
檢察官說，總共有近 7100 萬美元下落不明。 SEC 於 2018 年提起民事訴訟，指控 Santillo 將超過 1300 萬美元收入囊中，他被指控用於購買豪華車、多個州的房屋以及前往拉斯維加斯賭場的豪賭之旅。
‘10,000 美元的西裝他騎的任何地方’
調查人員說，在拉斯維加斯的一次旅行中，桑蒂略為自己舉辦了一場派對，他為此委託寫了一首關於自己的歌曲，名為「佩里國王」。 歌詞包括描述他穿著的台詞，「他騎的任何地方都要價值 10,000 美元的西裝」，或者他喜歡，「在洛杉磯、紐約到佛羅里達州開香檳； 再買一瓶噴你身上。」
在上周的判決中，法官命令桑蒂略支付 1.02 億美元的賠償金。
龐氏騙局的套娃
檢察官說，該計劃始於 2007 年，當時 Santillo 和他的合伙人克里斯托弗·帕里斯 (Christopher Parris) 共同經營一家名為 Lucian Development 的投資基金，在另一家基金 Capital City Corporation 中損失了 1000 萬美元的客戶資金，該基金也是龐氏騙局。
檢察官說，桑蒂略和帕里斯沒有告訴他們的投資者——其中許多是朋友和家人——他們已經失去了錢，而是決定購買 Capital City Corporation 的資產和負債，以期收回損失的現金。
「美國證券交易委員會表示，這些人說服一名 80 歲患有痴呆症的男子將 250,000 美元投入一個不存在的房地產基金。」
但他們很快發現首都城市的債務遠遠超過其資產，然後開始收購陷入困境的投資基金或希望退休的基金經理經營的投資組合，作為引入新資本的一種方式，調查人員說，
在接下來的 10 年裡，這些人在 11 個州購買了 15 份此類投資建議，說服這些基金的客戶將資金投入虛假或空殼投資。 在一個案例中，美國證券交易委員會表示，這些人說服一名患有痴呆症的 80 歲男子將 25 萬美元投入一個不存在的房地產基金。 美國證券交易委員會表示，桑蒂略和他的同夥反而將錢收入囊中。
Santillo 的律師沒有回復尋求置評的電話。 在法庭文件中，這位律師承認他的委託人很天真，做出了糟糕的選擇，但他真的試圖挽回他在首都投資中失去的 1000 萬美元，而且情況已經失控。
Parris 於 8 月承認了他在龐氏騙局中的角色，並承認了與在 COVID-19 大流行初期向退伍軍人事務部出售不存在的 N95 口罩的欺詐計劃有關的指控。 他定於二月份被判刑。 他的律師沒有立即回復置評電話。
