技術分析歸結為通過研究過去的市場行為來預測未來的定向運動。那麼，你不可能找到比指數移動平均線（EMA）更好的評估市場的方法。
今天，我們將看看如何使用指數移動平均線來分析價格圖表。
雖然有許多移動平均線，但你只需要學習一兩個移動平均線即可獲得成功。
在這篇文章中，我們將首先從高層解釋什麼是指數移動平均線。然後我們將深入研究一些策略
什麼是指數移動平均線？
如果你查看具有簡單移動平均線（SMA）和指數移動平均線的圖表，你將無法乍看之下區分這兩者。
然而，在引擎蓋下，它們的計算方式存在重大差異。
假設你正在交易日線圖並查看上個月的價格走勢。你是否同意分析上周的價格行為將更好地了解當今的市場行為？你是否也同意今天的價格行動可能更好地決定明天的價格行為？
EMA使用這一概念，即交易者應該更加關注最近的價格行為。雖然大多數現代圖表軟體包會自動為你計算EMA，但我們仍然會查看公式以幫助你提高理解力。
如何計算指數移動平均線？
你需要經過三個步驟來計算交易任何工具的指數移動平均線。
SMA
首先，我們需要弄清楚簡單的移動平均線。如果我們想要計算過去10天的SMA，我們只需總結最後10個收盤價的值併除以10。
接下來，我們需要計算出我們想要為EMA計算的周期數的加權乘數。
加權乘數
加權乘數使用以下公式計算：
EMA（當前）=（（價格（當前） – EMA（prev））x乘數）+ EMA（上一個）
你應該永遠記住，句號的數量會對加權乘數產生深遠的影響。
由於我們在這個指數移動平均值示例中使用了10天，因此加權乘數將按如下方式計算：
（2 /（時間段+ 1））=（2 /（10 + 1））= 0.1818（18.18％）
計算SMA和加權乘數值後，你可以使用以下計算輕鬆計算EMA：
EMA公式
（收盤價 – EMA（前一天））x乘數+ EMA（前一天）
為什麼專業交易者更喜歡使用指數移動平均線？
在實時交易方面，專業交易員和定量分析師傾向於傾向於指數移動平均線與簡單移動平均線或加權移動平均線。
簡單的移動平均線並沒有強調最近的價格走勢，所以這甚至都不是一場公平的鬥爭。
計算加權移動平均線時，必須在公式中使用一致的權重或乘數。例如，對於每個前面的燭台，WMA價格可能會降低5，從而為最近的活動提供更多權重。
圖4：與SMA和WMA相比，EMA對更改價格行為的反應更快
相比之下，在計算指數移動平均線（EMA）時，權重或乘數不一致，但更重要的是近期價格變動。
因此，與SMA和WMA相比，指數移動平均線對價格動態的反應更快，並提供更準確的趨勢表示。
使用指數移動平均線進行交易
雖然你可以通過多種方式使用指數移動平均線，但專業交易員堅持讓事情變得簡單。
你可以通過以下幾種方式與指標進行交易：
- 趨勢跟蹤 – 你基本上使用EMA跟蹤主要趨勢。如果股票沒有收盤超過平均水平 – 你會留在交易中。
- 移動平均線交叉 – 通過使用兩個不同的指數移動平均線交叉，你可以生成買入和/或賣出信號。例如，你可以快速平均交叉緩慢平均值來觸發交易信號。
- 動態支撐和阻力 – 像50或200這樣的EMA周期可以作為支撐和阻力區域。
5 EMA交易策略
接下來，我們將介紹5種交易策略，你可以使用指數移動平均線進行當日交易。我還將重點介紹使用指標時將面臨的挑戰。
＃1 – 生成購買信號
圖1：福特汽車公司（紐約證券交易所股票代碼：F）的5分鐘圖表 – 2015年10月8日
在圖1中，我們在福特汽車公司（紐約證券交易所代碼：F）的5分鐘圖表上應用了綠色13期EMA和紅色21期EMA。
正如你所看到的，在最左邊，當綠線在紅線上方移動時，價格很快上漲勢頭並開始向上移動。如果你在10月8 日進行交易，你可以輕鬆進入每股14.60美元左右的多頭訂單，並在15.10美元附近退出交易，每股交易獲利50美分。
老實說，這是你在網路上一次又一次看到的最簡單的策略。請注意，只看平均線即可獲利。你需要在混合中添加其他指標和圖表模式才能獲得成功組合。
這個策略的目的是簡單地向你展示如何使用EMA觸發購買信號。
＃2 – 交易時產生賣出信號
圖2：Apple Inc.（納斯達克股票代碼：AAPL）的5分鐘圖表 – 2015年10月8日
在圖2中，我們再次在5分鐘的價格圖表上應用13和21期指數移動平均線，但這次是在Apple Inc（納斯達克股票代碼：AAPL）上。
正如你在圖表上的第二個交叉點所看到的那樣，當13周期綠色EMA在21周期紅色EMA下方交叉時，價格立即開始獲得看跌勢頭。
儘管波動性顯著上升，即使你在收盤價低於下行EMA交叉點後進入市場，你仍然能夠以每股109.00美元的價格賣空AAPL並退出108.20美元附近，從而快速獲得每股0.80美元的利潤。
說明此設置的目的是表明你也可以做空。但同樣，請記住，在根據此策略進行交易之前，你需要更多的交易工具包。
＃3 – 動態支撐和阻力的指數移動平均線示例
在圖1和圖2中，價格經常回落到13和21期EMA，然後在線上合併。
圖3：2015年10月9日蘋果公司10分鐘圖表的10周期EMA價格整合
在圖3中，你可以看到價格也可以在主要EMA級別找到支撐位和阻力位。
由於EMA總是根據價格行為上漲或下跌，因此這些水平充當動態樞軸區域以進行多頭和空頭交易。但是，我們強烈建議你使用價格操作觸發器來下訂單，而不是盲目地在這些行周圍設置限價買入或賣出訂單。
＃4 – 使用指數移動平均線作為突破止損
突破交易是活躍交易世界中最受歡迎的策略之一。然而，你將面臨交易突破的最大挑戰之一是你的止損位置。當然，這可能會變得如此複雜。
你可以選擇將止損設置在關鍵突破水平或近期燭台的低位下方。這是指數移動平均線可以發揮作用的地方，為你提供明確的退出策略。
安裝程序
你希望看到一隻股票即將突破多個內線。這向你顯示股票正在構建突破更高的必要原因。接下來，如果走多遠，可以看到接近當天高點的開盤價。
關閉的定義取決於股票的波動性，但經驗法則小於1％。你可以使用的另一個衡量指標是查看股票與指數移動平均線的接近程度。
在突破之前擁抱指數移動平均線
在上面的示例中，我將說明如何使用上市前數據來應用此策略。對於不使用預售市場的零售商來說，這種設置對交易者來說並不明顯。
請注意股票如何回到20周期指數移動平均線，然後在開盤時向右反彈。
停止突破的位置
你可以使用突破蠟燭的低點或低於平均值的收盤來阻止交易。
為什麼這很重要？好吧，為了長期保護你的帳戶，你需要減少損失。如果你在大幅上漲後購買股票，價格將遠離平均價格。
這將在你的入口和技術上脫軌之間產生重大差異。
回到交易的例子，在突破後你看到它是一個有效的信號，然後你可以回到擺動低點來阻止交易或其他移動平均線。
如果你使用價格行動或更高的期間移動平均線，你可以避免出現類似於PAYC上圖中121.50附近的震蕩拋售。注意價格如何快速找到支撐並重新回到創出新高。
將移動平均線置於下行
此設置也有缺點。在上面的例子中，我想抓住一個不常見的設置。正如你所看到的，RDHL股票在開盤時跳空良好。然後股票開始翻滾。現在，你可以買入期望股價上漲的弱點。
你可能知道這個失敗的關鍵信號之一就是股票從未突破第一支蠟燭的高點並從開盤走低。
作為一個長期交易者，這是一個讓你遠離的信號。
接下來，股票開始反覆測試指數移動平均線，從而產生移動平均線的滾動效應。然後股票開盤並突破指數移動平均線和當天的低點。
把你的止損放在空頭
你現在可以使用燭台的高點或移動平均線在進入空頭頭寸後停止初始移動。如果事情對你有利，你又可以選擇另一個移動平均線或價格行動來阻止交易。
我之所以喜歡使用移動平均線來管理最初的突破，是因為它創造了一個很好的贏利交易比率，你需要作為交易者獲利。
我不在乎你有多好，你將失去30％到40％的時間。這種策略通過保持你的初始止損，讓你回到駕駛員的位置，同時仍然為你提供交易的所有上行潛力。
＃5 – 使用多個移動平均線
有時我會看到交易者在一張圖表上有大量的移動平均線。現在，我建議你做的是不要使用四到五個平均值來尋找每個平均值來產生交易信號。
你可以使用的另一種方法是趨勢跟蹤股票的多個平均值，並根據股票的移動速度，改變哪個移動平均線阻止你退出交易。
那只是讓你有點迷惑嗎？
因此，假設你處於交易中並且股票橫盤整理，但沒有突破任何關鍵水平。那麼使用5期移動平均線跟蹤價格是否有意義？可能不會，因為你可能會進入一些洗盤行業。
因此，你可能會在更長的時間內進行交易，因此你可以避免所有噪音並等待價格與100或200期間移動平均線相互作用，以查看更大的時間框架交易者是否可以添加更多果汁移動。
讓我舉例說明一下這個設置是為了清晰起見。
多個指數移動平均線
在拋售開始時，下行的速度很快。較短的20期平均值確實很好地讓你在初始交易中進入交易，並再次以直接拋售的速度進行交易。然後RDHL從11:45到下午3點一直持平。
當RDHL開始違反藍線（20周期移動平均線）時，這產生了許多虛假的交易信號，但沒有強烈反擊。
合併區域
在整合期間，你會想要拋棄較短的EMA以避免這些頭部假貨。這是你希望轉向更長的平均值以保持交易的地方。在這個例子中，我們使用50周期指數移動平均線來管理趨勢。
你可能會問這個問題; 那你如何確定使用哪個移動平均線？答案有點牽扯。你需要查看每隻股票的波動性，然後確定哪種移動平均線最適合管理交易。這將是主觀的，因為你需要經常快速地做出這些決定。
因此，你需要遵守嚴格的紀律，並將平均數限制在不超過兩三個的範圍內。
EMA可以讓你失望的地方
每個指標都有缺陷，EMA也不例外。在本文的這一部分中，我將介紹EMA在交易時可能會讓你失望的最常見方式。
＃1 – 超越平均水平
這是你第一次開始使用EMA時最令人沮喪的經歷之一。股票將按照你預期的方向進行，正如預期的那樣，將開始某種回撤。
然後不可思議的事情發生了。該股收於移動平均線以下。
你是做什麼？你毫不猶豫地平倉，然後就會發生這種情況。
請注意，在上面的示例中，有一根蠟燭在爆發後關閉超出EMA。那麼，接下來會發生什麼，股票漲幅超過10％。
現在請不要專註於10％，因為我個人退出交易極不穩定的股票。
你怎麼做才能避免這些情況？
嗯，你有兩個選擇。第一種選擇是你平倉並堅持止損。這種方法沒有任何害處，因為市場與圖表和指標幾乎沒有關係，最終歸結為你作為交易者的紀律。
另一種選擇是將你的止損略微超出平均水平。通過這種方式，當假頭出現時，你已經給自己足夠的距離以避免輕量吸盤移動。
＃2 – 回饋太多利潤
我們之前簡要討論過這個問題，但這個問題只是讓我誤解了。我知道他們只是紙上的利潤，你應該讓事情發生，但失去的機會很糟糕。
你把事情做對了。你選擇了正確的股票，妥善管理你的交易，沒有使用太多的錢，讓你的利潤運行。那麼這就是問題所在 – 你讓事情在移動平均線上走得太遠了。
利潤減少
上面的圖表說明了如果你在交易波動性問題或需要交易價格行為時，你需要在圖表上獲得多個平均值的原因。
ABIL股票在20分鐘內上漲了30％。現在，你在什麼時候出售股票？你可能面臨的挑戰是，如果你等待你信任的EMA，你將獲得超過一半的利潤，然後在傷口添加鹽，在反彈前關閉你的交易。
我個人厭倦了在這些類型的情況下找到自己，所以我最近放棄交易低浮動股票。我能夠使用EMA和其他技術工具，並且股票實際上堅持他們有一些相似的理智。
因此，你需要決定如何保留相對於你的風險偏好的利潤。但重點不是要回饋你在市場上賺到的錢。
