我相信期待已久的美股熊市在十月開始。這與我對2019年初經濟衰退的預測一致。
在經濟衰退開始之前，股價就會下跌。經濟衰退期間總會出現熊市。平均而言，標準普爾500指數在過去10次衰退中下跌了37％。
這是一個嚴峻的前景。但你不應該賣掉你所有的股票並轉向現金。這可能是最糟糕的事情。
轉向現金需要兩個決定。第一個是顯而易見的。它在賣你的股票。
第二個決定是隱藏在未來。這是你什麼時候回來的問題。很多投資者都忘了這個。
熊市幾乎總是在沒有警告的情況下結束
當我管理資金時，我看到許多人在2009年初賣掉了所有東西。
那是在谷底之前。也是在他們遭受重大損失之後。一年多以後，即使兩年後，仍有一些仍然是現金。
這是出售一切的一個問題。你錯過了恢復。
當底部到來時，它是突然的。標準普爾500指數在2009年3月觸底後的一個月內上漲了26％。在觸底後三個月，該指數上漲超過41％。
這是典型的。熊市幾乎總是在沒有任何警告的情 然後牛市開始時的快速上漲減少了熊市損失的大部分。
如果你賣掉所有東西，你會錯過這些收益。但很難相信復甦是真實的。這意味著許多投資者拒絕購買股票，因為最快的收益正在展開。
投資者永遠無法收回他們錯過的收益。因此，對股市有一定的了解是非常重要的。即使在熊市。
維持暴露的另一個原因
歷史也顯示並非每隻股票都會在熊市中下跌。幾乎所有股票都會下跌，但不是全部。
下圖顯示標準普爾500指數中的股票數量高於其50天移動平均線（MA），因為2009年股市觸底。
標準普爾500指數廣度圖表50天MA是定義股票是否處於上升趨勢的一種方式。
即使在熊市的最低點，該指數中超過6％的股票也處於上升趨勢中。大多數時候，至少有40％的股票處於上升趨勢中。
該圖表顯示擁有正確的股票即使在熊市中也可以帶來收益。
多元化熊市組合
投資者不會每天都享受收益。但如果他們完全轉向現金，他們將無法獲得任何收益。
現在，即使你不應該賣掉所有股票，也可以考慮賣出一些股票。也許出售一些顯示虧損的股票，以減少你的稅收。
持有比平常更多的現金也是一個好主意。例如，如果你通常在儲備中保留三個月的生活費用，那麼現在可能是將其提高到六個月的理想時間。
現在也是計劃熊市結束的時候了。因為熊市的結束是不可避免的。
決定何時想要變得更具侵略性。知道何時增加頭寸，以便最大化熊市結束後的快速收益。
最後，看跌期權是一種受益於價格下跌的方法。
在期權到期之前，Puts授予你出售股票或交易所交易基金的權利。當價格下跌時，它們的價值會增加。
看跌期權中的小頭寸可以抵消你繼續擁有的高質量股票的部分損失。
贏得任何市場
所以，是的，我們處於熊市，是時候建立多元化的熊市組合了。這包括股票，現金和看跌期權的組合。
繼續持有將迅速復甦的股票，並在價格下跌時購買更多優質股票。同時，增加現金並增加投資組合。
這些行動將使你在熊市的不景氣時期以及在股票交易者用於評估股票的最基本的技術指標類別中，是那些分析移動平均線的股票。移動平均線在許多股票圖表中都是標準配置，因此交易者必須準確了解它們是什麼以及如何最好地將它們用作買賣信號。
什麼是移動平均線？
簡而言之，移動平均線是指在特定時間段內股票平均股價的衡量標準。等式的「移動」部分意味著平均值是在滾動的基礎上計算的。
例如，考慮具有50天簡單移動平均值的股票，其通過平均其從50天延伸的第1天到第50天的價格來計算。在第二天，即第51天，其50天移動平均線將計算為從第2天到第51天的股價平均值。第二天，它將是第3天至第52天的平均值。
移動平均線的「滾動」性質使它們在股票圖表上顯得平滑。該線路每天都會波動，因為其計算中的最舊價格被最近一天的價格所取代。
在計算平均值時，簡單移動平均線會平均衡量每天的價格。另一方面，指數移動平均線更加重視近期價格，因此往往不那麼平穩。
移動平均線告訴交易者什麼？
移動平均線是動力的標誌。他們告訴交易者股票在哪裡以及可能在哪裡。具有正斜率的移動平均線表明股票處於上升趨勢中。如果股票的當前價格高於其移動平均線，則意味著股票看漲近期動能。
較長期的移動平均線包含更多的數據點，並且趨於更平滑。交易者還可以使用這些長期均線來更清楚地了解股票的整體趨勢，特別是如果它的短期交易行為非常不穩定。
移動平均交易信號
交易者以各種不同的方式使用移動平均線作為交易工具。以下是三種常用方法。
一些交易者使用移動平均線作為潛在支撐位和阻力位。處於上升趨勢的股票通常會在主要移動平均線上獲得支撐，例如常用的50天和200天簡單移動平均線。當交易者從上方接近主要移動平均線並且從下方接近其主要移動平均線時，交易商通常會在上升趨勢中買入股票，然後賣出下跌趨勢。
交易者使用移動平均線的另一種方式是均值回歸交易策略。由於股票往往會長期「擁抱」他們的主要移動平均線，因此平均回歸交易者將尋找遠高於或低於其移動平均線的股票，並且當交易恢復到那些線路時，交易會獲利。時間。
最後，交易者經常使用移動平均交叉作為交易信號。當50天簡單移動平均線超過200天簡單移動平均線時，它是買入信號，通常被稱為「黃金交叉」。當50日移動平均線穿過200日移動平均線時，它是一種常見的賣出信號，被稱為「死亡交叉」。市結束後的美好時光中獲勝。