既然我們已經理解了技術分析的基礎知識，那麼讓我們繼續實際的實施。下文中，我們將學習如何根據某些技術指標的研究對股票進行技術分析。我們將討論如何在股票圖表上看到這些技術指標以及如何實施這些指標。然後，我們將繼續理解一些重要的技術分析理論。技術分析的所有基礎都是基於這些理論。讓我們首先學習如何對股票進行技術分析。
如何做股票技術分析
為了簡單起見，你正在尋找股票圖表中的模式，以解釋其價格下一步的走勢。為此，你將使用一些定性和定量技術。這些被稱為技術指標。用於技術分析的定性指標旨在尋找支持和阻力水平。另一方面，定量概念旨在研究價格模式，以確定股票是處於上升趨勢還是下降趨勢。因此，你可以選擇是否購買股票。它們包括移動平均線和動量指標。
技術分析的關鍵方面是什麼？
我們在前一節討論了定量技術。在本節中，我們將了解如何基於定性指標對庫存進行技術分析。以下是一些重要的定性指標：
支撐和阻力：
- 每個房子都有一個天花板和地板，從底部支撐你。或者，你不能超越天花板（假設沒有露台）。因此，天花板限制了你的動作。同樣，技術分析理論認為每個庫存圖表中都有玻璃天花板（頂部）和玻璃地板（底部）。除非出現重大突破，否則股價只會在這兩個水平之間移動。
- 當達到上限時，股票將不再進一步升值。如果你持有該股票，你應立即賣出。這種玻璃天花板稱為阻力。同樣，還有最低價格水平，低於該水平，股票不會下跌。這個級別稱為阻力。每當股價跌至這個低點時，股價就會反彈。因此，你想以此價格購買。
- 成功的投資者能夠準確地選擇這些技術指標。他們在接近支撐位時買入股票，並在接近阻力位時賣出。這些支撐和阻力在長期內不是恆定的並且在不斷變化。支撐和阻力繼續向上或向下移動。
- 由於投資者採取行動，因此創造了支撐和阻力。當他們認為股票是好的時候，他們都爭相購買它，當股票不好而且應該賣出時，他們就賣掉它。這種傾向被稱為從眾心理。以成串購買可以防止價格跌破一個水平。同樣，以套裝銷售可以防止價格上漲超過阻力位。你應該通過查看股票圖表並找出價格在上漲/下跌一段時間後停滯或逆轉的點來嘗試發現支撐位和阻力位。你應該注意將來達到這些價格點時會發生什麼。
極性變化原理：
那麼，當支撐和阻力被破壞時會發生什麼？由於投資者活動在這些水平上如此之高，違約意味著投資者不再有興趣購買和出售它們。這導致價格劇烈波動。一旦支撐被破壞，股票價格往往會進入自由落體區。他們形成新的支持。同樣，當阻力位被打破時，價格往往會上漲並形成新的阻力位。根據極性原理的變化，每次支撐被破壞時，它就變成了阻力。同樣，每次遇到阻力時，都會成為對未來的支持。當他們在支撐區或阻力區附近時，你必須注意價格，並立即採取行動。
圖表模式：
你還必須注意其他一些重要的圖表模式，以揭示股票價格下行的位置。這些模式分為逆轉和延續模式。逆轉模式表明，迄今為止引導股價的趨勢已經結束。現在，股票將反向移動。因此，如果股票升值，它將下跌，反之亦然。重要的反轉模式包括頭部和肩部，反向頭部和肩部，雙頂部和雙層底部。
延續模式證實了目前的趨勢將繼續下去。如果你的股票價格上漲，你必須持續持有股票，如果股票價格下跌，你必須立即賣出。重要的延續模式包括三角形圖案，矩形圖案以及旗幟和三角旗。我們將在圖表模式部分討論這些模式。
技術分析的基礎知識
與所有其他學科一樣，技術分析也有自己的知識體系。兩種理論被認為是技術分析的基礎 – 道氏理論和艾略特波浪理論。你將在後續章節中閱讀的大多數技術分析基礎都來自這些。在我們學習股票技術分析的過程中，理解這些理論非常重要。
- 道氏理論：道氏理論被認為是技術分析的基礎。它源於Charles H. Dow在1900年至1902年間在華爾街日報上撰寫的幾篇文章。然而，陶氏在他的一生中無法完成他的工作。威廉彼得漢密爾頓，羅伯特瑞亞和喬治舍謝爾接管了他的工作，並以理論的形式。理論將市場趨勢分為初級，次級和次級。主要趨勢持續一到三年，其中包含幾個次要趨勢。次要趨勢只有幾個月的壽命。小趨勢持續一周以下。許多小趨勢加入形成次要趨勢。
每個階段包括三個階段。在積累階段，只有技術意識，專業投資者才能購買股票。這通常違背一般民意，因此不會對價格產生太大影響。在第二階段，其他投資者也意識到股票的價值，並開始購買它。這推高了價格，被稱為公眾參與階段。最後，價格變得如此不切實際，知情投資者開始退出股票。他們覺得已達到頂部，並且即將到來。該階段稱為分配階段。所有市場趨勢都包括這些階段。這些階段主要是由新信息引起的，這些信息會立即反映在價格中，因為所有投資者都會意識到並將其應用於投資。
根據道氏理論，對於一個真實的趨勢，市場走勢應該相互補充。這是因為大多數股票在某種程度上彼此相關。如果一個向上移動，另一個也應該向上移動。如果不發生這種情況，則表明趨勢不穩定。然後你應該考慮趨勢即將逆轉。道瓊斯理論的最後一部分是市場趨勢應該被認為是持續的，除非有明顯的逆轉跡象。投機在一段時間內扭曲了價格。除非有明顯的逆轉跡象，否則股價不會長期從現有市場走勢中改變。 - 艾略特波浪理論：
艾略特波浪理論是由RN Elliott於1938年提出的。該理論主要基於查爾斯陶氏的工作。在理論中，艾略特提出股票市場在重複自我的周期中移動並稱之為周期波。為了預測價格變動，我們必須了解這些波浪的模式，並找出我們當前的位置。
根據艾略特的說法，波浪的大小不同。每個波包含一系列子波。最大的波浪稱為大超級周期。完成需要幾個世紀的時間。其中有許多超級周期，其中包含其他較小的波形圖案。最小的周期是’subminuette’。完成只需幾分鐘。這些周期匯總在一起，解釋了市場的上漲和下跌。根據該理論，市場趨勢 – 牛市（向上）和熊市（向下）市場 – 是五波的組合。他以牛市和熊市的不同命名這些波浪。這五個波的組合被稱為「脈衝波」。當市場在一個方向上大幅度移動並且模式完成時，運動的方向反轉。向上移動的股票將下跌，反之亦然。這被稱為「矯正波」或修正。糾正措施是三波的組合。如果出現牛市，即向上的市場趨勢，Elliott將脈衝波描述為該序列中五個向上，向下，向上，向下，向上的組合。這是股票價格上漲的模式。然而，向下移動很小。最終價格下跌幅度低於前一個秋季。這可以在下圖中看到。該圖的第一部分說明了牛市衝動波。一旦五個序列完成，糾正動作就開始了。它是三個波浪向下，向上，向下的組合。這可以在圖的第二部分中看到。當修正完成後，不同的波浪將指導未來的價格。
發現市場模式是Elliott基於波浪的交易成功的關鍵。掌握這是一件非常棘手的藝術。這需要廣泛的學習和實踐。解碼艾略特波浪涉及使用複雜的數學概念。他依賴於基於斐波那契數列和「黃金比率」的方法。
