既然我们已经理解了技术分析的基础知识，那么让我们继续实际的实施。下文中，我们将学习如何根据某些技术指标的研究对股票进行技术分析。我们将讨论如何在股票图表上看到这些技术指标以及如何实施这些指标。然后，我们将继续理解一些重要的技术分析理论。技术分析的所有基础都是基于这些理论。让我们首先学习如何对股票进行技术分析。
如何做股票技术分析
为了简单起见，你正在寻找股票图表中的模式，以解释其价格下一步的走势。为此，你将使用一些定性和定量技术。这些被称为技术指标。用于技术分析的定性指标旨在寻找支持和阻力水平。另一方面，定量概念旨在研究价格模式，以确定股票是处于上升趋势还是下降趋势。因此，你可以选择是否购买股票。它们包括移动平均线和动量指标。
技术分析的关键方面是什么？
我们在前一节讨论了定量技术。在本节中，我们将了解如何基于定性指标对库存进行技术分析。以下是一些重要的定性指标：
支撑和阻力：
- 每个房子都有一个天花板和地板，从底部支撑你。或者，你不能超越天花板（假设没有露台）。因此，天花板限制了你的动作。同样，技术分析理论认为每个库存图表中都有玻璃天花板（顶部）和玻璃地板（底部）。除非出现重大突破，否则股价只会在这两个水平之间移动。
- 当达到上限时，股票将不再进一步升值。如果你持有该股票，你应立即卖出。这种玻璃天花板称为阻力。同样，还有最低价格水平，低于该水平，股票不会下跌。这个级别称为阻力。每当股价跌至这个低点时，股价就会反弹。因此，你想以此价格购买。
- 成功的投资者能够准确地选择这些技术指标。他们在接近支撑位时买入股票，并在接近阻力位时卖出。这些支撑和阻力在长期内不是恒定的并且在不断变化。支撑和阻力继续向上或向下移动。
- 由于投资者采取行动，因此创造了支撑和阻力。当他们认为股票是好的时候，他们都争相购买它，当股票不好而且应该卖出时，他们就卖掉它。这种倾向被称为从众心理。以成串购买可以防止价格跌破一个水平。同样，以套装销售可以防止价格上涨超过阻力位。你应该通过查看股票图表并找出价格在上涨/下跌一段时间后停滞或逆转的点来尝试发现支撑位和阻力位。你应该注意将来达到这些价格点时会发生什么。
极性变化原理：
那么，当支撑和阻力被破坏时会发生什么？由于投资者活动在这些水平上如此之高，违约意味着投资者不再有兴趣购买和出售它们。这导致价格剧烈波动。一旦支撑被破坏，股票价格往往会进入自由落体区。他们形成新的支持。同样，当阻力位被打破时，价格往往会上涨并形成新的阻力位。根据极性原理的变化，每次支撑被破坏时，它就变成了阻力。同样，每次遇到阻力时，都会成为对未来的支持。当他们在支撑区或阻力区附近时，你必须注意价格，并立即采取行动。
图表模式：
你还必须注意其他一些重要的图表模式，以揭示股票价格下行的位置。这些模式分为逆转和延续模式。逆转模式表明，迄今为止引导股价的趋势已经结束。现在，股票将反向移动。因此，如果股票升值，它将下跌，反之亦然。重要的反转模式包括头部和肩部，反向头部和肩部，双顶部和双层底部。
延续模式证实了目前的趋势将继续下去。如果你的股票价格上涨，你必须持续持有股票，如果股票价格下跌，你必须立即卖出。重要的延续模式包括三角形图案，矩形图案以及旗帜和三角旗。我们将在图表模式部分讨论这些模式。
技术分析的基础知识
与所有其他学科一样，技术分析也有自己的知识体系。两种理论被认为是技术分析的基础 – 道氏理论和艾略特波浪理论。你将在后续章节中阅读的大多数技术分析基础都来自这些。在我们学习股票技术分析的过程中，理解这些理论非常重要。
- 道氏理论：道氏理论被认为是技术分析的基础。它源于Charles H. Dow在1900年至1902年间在华尔街日报上撰写的几篇文章。然而，陶氏在他的一生中无法完成他的工作。威廉彼得汉密尔顿，罗伯特瑞亚和乔治舍谢尔接管了他的工作，并以理论的形式。理论将市场趋势分为初级，次级和次级。主要趋势持续一到三年，其中包含几个次要趋势。次要趋势只有几个月的寿命。小趋势持续一周以下。许多小趋势加入形成次要趋势。
每个阶段包括三个阶段。在积累阶段，只有技术意识，专业投资者才能购买股票。这通常违背一般民意，因此不会对价格产生太大影响。在第二阶段，其他投资者也意识到股票的价值，并开始购买它。这推高了价格，被称为公众参与阶段。最后，价格变得如此不切实际，知情投资者开始退出股票。他们觉得已达到顶部，并且即将到来。该阶段称为分配阶段。所有市场趋势都包括这些阶段。这些阶段主要是由新信息引起的，这些信息会立即反映在价格中，因为所有投资者都会意识到并将其应用于投资。
根据道氏理论，对于一个真实的趋势，市场走势应该相互补充。这是因为大多数股票在某种程度上彼此相关。如果一个向上移动，另一个也应该向上移动。如果不发生这种情况，则表明趋势不稳定。然后你应该考虑趋势即将逆转。道琼斯理论的最后一部分是市场趋势应该被认为是持续的，除非有明显的逆转迹象。投机在一段时间内扭曲了价格。除非有明显的逆转迹象，否则股价不会长期从现有市场走势中改变。 - 艾略特波浪理论：
艾略特波浪理论是由RN Elliott于1938年提出的。该理论主要基于查尔斯陶氏的工作。在理论中，艾略特提出股票市场在重复自我的周期中移动并称之为周期波。为了预测价格变动，我们必须了解这些波浪的模式，并找出我们当前的位置。
根据艾略特的说法，波浪的大小不同。每个波包含一系列子波。最大的波浪称为大超级周期。完成需要几个世纪的时间。其中有许多超级周期，其中包含其他较小的波形图案。最小的周期是’subminuette’。完成只需几分钟。这些周期汇总在一起，解释了市场的上涨和下跌。根据该理论，市场趋势 – 牛市（向上）和熊市（向下）市场 – 是五波的组合。他以牛市和熊市的不同命名这些波浪。这五个波的组合被称为“脉冲波”。当市场在一个方向上大幅度移动并且模式完成时，运动的方向反转。向上移动的股票将下跌，反之亦然。这被称为“矫正波”或修正。纠正措施是三波的组合。如果出现牛市，即向上的市场趋势，Elliott将脉冲波描述为该序列中五个向上，向下，向上，向下，向上的组合。这是股票价格上涨的模式。然而，向下移动很小。最终价格下跌幅度低于前一个秋季。这可以在下图中看到。该图的第一部分说明了牛市冲动波。一旦五个序列完成，纠正动作就开始了。它是三个波浪向下，向上，向下的组合。这可以在图的第二部分中看到。当修正完成后，不同的波浪将指导未来的价格。
发现市场模式是Elliott基于波浪的交易成功的关键。掌握这是一件非常棘手的艺术。这需要广泛的学习和实践。解码艾略特波浪涉及使用复杂的数学概念。他依赖于基于斐波那契数列和“黄金比率”的方法。