技術分析法是通過市場行為本身的分析來預測市場價格的變化方向，即主要是對期貨市場的日常交易狀態，包括價格變動、交易量與持倉量的變化等資料，按照時間順序繪製成圖形或圖表，或形成一定的指標系統，然後針對這些圖形、圖表或指標系統進行分析研究，以預測期貨價格走勢的方法。
技術分析三大假設：
一是市場行為反映一切，這是技術分析的基礎。技術分析者認為，市場的投資者在決定交易行為時，已經充分考慮了影響市場價格的各項因素。因此，只要研究市場交易行為就能了解市場狀況，而無需關心背後的影響因素。
二是價格呈趨勢變動，這是進行技術分析最根本、最核心的因素。”趨勢”概念是技術分析上的核心。根據物理學上的動力法則，趨勢的運行將會繼續，直到有反轉的現象產生為止。事實上價格雖然上下波動，但終究是朝一定的方向前進的，這當然也是牛頓慣性定律的應用，因此技術分析法希望利用圖形或指標分析，儘早確定價格趨勢及發現反轉的信號，以掌握時機進行交易獲利。
三是歷史會重演，這是從人的心理因素方面考慮的。期貨投資無非是一個追求的行為，不論是昨天、今天或明天，這個動機都不會改變。因此，在這種心理狀態下，人類的交易將趨於一定的模式，而導致歷史重演。所以，過去價格的變動方式，在未來可能不斷發生，值得投資者研究，並且利用統計分析的方法，從中發現一些有規律的圖形，整理一套有效的操作原則。
所謂技術分析法，就是應用金融市場最簡單的供求關係變化規律，尋找、摸索出一套分析市場走勢、預測市場未來趨勢的金融市場分析方法。是分析金融市場波動規律的方法，其所依據的根本是市場的供求關係變化。
以前很少人使用這一工具，那時很有用，一些人就靠這個成就財富的夢想。但多人使用這一技術分析，哪準確性就又一樣了！現在美國的投資者根本不把這一技術分析當一回事了！因為美國的證券市場相當完善，同時公司的業績又高，他們不用靠炒作就能賺上錢了，又何必多此一舉呢？
結婚前要多看男友的缺點，婚後要多看老公的優點，實際情況卻是反的。就如在股市中絕大多數股民在使用技術分析之前都只看到其神乎其神的優點，開始學習使用後，卻總不能很好的使用。兩個問題的本質是一樣的，沒有清楚認識一個人或物的優缺點。
所以我們在進行技術分析時，先著重看其缺點，才能正確認識其作用。 中國總計有效股民超過1億，人賬戶戶資產大概41萬。 不用懷疑，從總體而言，股民屬於這個社會的中高階層，至少在財富層面上來說是這樣。這一億多社會中高階層基本上每個交易日都會在電腦面前看股票走勢或是看電視聽股評之類，而其最多接觸的就是從技術分析角度看待股市信息。
而技術分析作為目前市場上最常見卻又最神秘，最受各方歡迎，最百變多樣的股票操作流派卻有天生的缺陷與短板。而這些在正常情況下，不會有人告訴你。原因有以下幾點： 在這個市場上分析師，股評，證券從業者，騙子，對於他們來說技術分析是他們吃飯的東西。因為K線圖的講解是股民最愛聽的東西。這讓他的分析似乎有了很好的理論根據，這是他們吃飯的傢伙，沒有人會自己已的飯碗。 技術分析分支流派眾多，相關的技術指標成百上千。其實絕大多數參與者都只能略懂一二，有半桶水也就夠在這個市場上混飯吃與股民侃大山了。 技術分析確實在很多方面對於股票操作上有一定借鑒意義。這就像在大海里衝浪，技術分析就如同衝浪板。雖然被打翻是必然的結局，但是至少能給人一依託拖。說了這麼多，那麼技術分析的天然硬傷到底哪裡里呢？
技術分析的天然硬傷： 1.技術分析的核心理論基礎，在A股市場中是絕對不成立的。任何使用技術分析的人都應該知道技術分析的核心理論基礎是：在市場經濟中，市場行為包容消化一切，這是證券技術分析的基石。即使在美國這樣成熟的資本市場都沒有辦法做到絕對的透明。更何況充滿了內幕交易與錢權交易的A股市場。 最明顯的一個例子就是中國A股市場上，凡是利好重組停牌前的一兩個交易日，總會有資本先行的異動出現。可以說基本沒有例外！
技術分析因時、因地、因普及使用程度會出現一系列的問題，這當中包括技術分析的自我實現、逐步鈍化、自我失效等等一系列所謂的技術分析高手不懂、也根本茫然無知的應用環境、普及率、市場結構、績效規範等等。
主力發現拉高的目的已經達到，便開始出貨，這便形成了M頭的第二個頭。但由於消息面並沒有利空消息，市場人氣非常旺，因此下跌並沒有引起投資者的充分重視，大部分人認為小幅調整是為了今後的更大幅度的上漲。投資者的口味已被調高，不少投資者已有較大的賬面盈利。但他們並不滿足，還幻想得到更大的盈利，所以不急於出貨。
主力莊家利用日線技術指標挖掘陷阱的方法千變萬化，造成日線技術指標越來越不準，越來越難以掌握。但是在低迷時期，當周線指標處於谷底時，股價遠低於其價值，此時買進，比較保險，因為周線指標做不了假。
每一種分析方法都有它的優點和缺點，技術分析同樣也有它的缺點，在使用技術分析時，要注意股價技術分析是根據統計學原理得來的，因此它得到的是概率情況，並不足百分之百的正確，總會有一定的失誤率。
當前的投資者越來越聰明，軟體也不斷迭代，各種技術發展的速度不斷加快，客觀地說，傳統技術分析的效果確實是在減弱，也是不爭的事實。但至於說到失效，我認為還是過於悲觀了。
在範圍內是不太適用，但在局部範圍是可以運用這一分析工具的，如用基本面選股，用技術面選時。
一些警覺的技術分析人士根據技術分析情況，發出”狼要來了”的信號。但在嘈雜的市場中，此種呼聲極弱，根本不被重視，而主力卻抓緊時機假拉高真出貨。太重的拋單使股價連續下跌，這使一些市場人士也發覺情況不妙，開始放出手中籌碼，但部分投資者還不能理解目前的下跌。也有不少有經驗的投資者擔心M頭會出現，但是由於他們天性猶豫不決，優柔寡斷，因此並沒有把想法變為行動，結果股價持續下跌，使他們成為套牢族。由於不願割肉出局，幻想會有反彈，以至越套越深。
由於技術分析沒考慮心理和消息面等因素，故使用有很大的局限性。尤其是心理的作用不容低估。
心理是左右人類行為的主要因素，可是在效率市場等現代投資理論中並沒有佔得一席之地。依照效率市場理論的看法，市場效率的產生純粹是因為投資人在取得所有信息後得以迅速而理性地制定價格。然而我們不禁要問：人們對於金錢的態度是理性的還是正相反？事實上，人類只在金錢以外的少數事物方面比較不受心理因素影響，而在金錢方面，人們往往特別容易做出非常情緒化且不符合邏輯思維方式的決定來。若不把人類心理因素納入考慮之列，而試著要對投資理財有更深入的了解，就像是沒有海圖而嘗試只靠指南針航行一樣，是很難成功的。
當我們探討股票時，將人類的心理因素作為重要變數來考慮顯得特別重要。因為越是在不明確和不穩定的市場環境里，投資人受到有形、無形的心理因素的影響會越大。我們發現許多誘使人們買賣股票的因素，除了只能從人類包括心理在內的社會行為角度來加以解釋外，沒有其他的角度可以解釋。股票市場是由無數投資人的買賣意志和行為決定而形成的合力結果，所以我們盡可以放心地做出推論，整個股票市場上升或下跌的最主要推動力來自於投資人的心理影響。
基本面分析非常重要，市場的轉變往往是因基本面發生變化而發生變化。因此，掌握基本面分析方法對於一個投資者來說非常重要。但基本面分析也存在著不可克服的缺陷，這便是股市的反應有時會先於基本面的變化而率先行動。這將會使基本面分析者的行動嚴重地滯後。有時基本面的變化一與市場同步，這時候才顯示出基本面分析的威力巨大。但也有時基本面變化會領先市場發生變化，這使很多按基本面操作的投資者產生嚴重困惑。基本面情況這麼好，為什麼股市遲遲不漲·由於基本面和股市的漲跌經常不同步，因此，也就會使基本面分析者產生操作錯誤，這被有人稱為”基礎分析的尷尬”。因為基礎分析有許多是解決不了的問題。
基本分析法就是利用豐富的統計資料，運用多種多樣的經濟指標，採用比例、動態的分析方法從研究宏觀的經濟大氣候開始，逐步開始中觀的行業興衰分析，進而根據微觀的企業經營、盈利的現狀和前景，從中對企業所發行的股票作出接近現實的客觀地評價，並儘可能預測其未來的變化，作為投資者選購的依據。由於它具有比較系統的理論，因而受到學者們極力推崇。對於中長線投資的股民以及”業餘”股民而言。基本分析方法很有幫助作用。因為這種分析方法是從分析股票的內在價值來入手的，看好一隻股票時，看中的是它的內在潛力與長期發展的良好前景。採用這種分析法來進行預測分析，並在適當的時機購入了具體的股票後，就不必耗費太多的時間和精力去關心股價的實時走勢了。
即最佳選股的策略就是，應當再仔細研究其基本面，仔細讀下他的年報，看下是因為企業產品利潤增長而被選中，還是因為賣資產或者財務技巧而實現，前者才是我們應該選擇的對象，同時，再結合宏觀形勢大致了解下這個行業的發展前景，不靠譜的行業股票應當予以刪除。
不過，市場行為與人類心理有著千絲萬縷的聯繫，由於人性的弱點永遠不變，貪婪和恐懼也是絕大多數投資者很難克服的缺點。江山易改，本性難移。因此，人們會一遍又一遍地重複著過去已有的思維方式。這就給技術分析者一個打開未來的鑰匙，去研究歷史、研究過去已發生的事情，未來將在特定的時間重複過去已發生的事。了解了過去，就可以預測未來。
技術分析的其他理論派別和形態理論是一樣的。基本面派覺得技術分析不靠譜的主要原因，在於他們不了解技術分析的理論基礎，其實技術分析的理論基礎是群體規律，大致意思是指，個體的運動是沒有規律的，但群體的運動是有規律的，就如同量子力學的理論，在微觀世界中，單個粒子的運動是不確定的，測不準是準則，但多個粒子的運動是有規律可循的，能夠發現並利用這些規律。這些規律的發現和解釋是基於歷史數據和心理學，一些技術理論是可以用心理學來解釋的，只不過在介紹技術分析的書籍中，大都是直接把技術理論提出來，而沒有去解釋背後隱藏的理論基礎。
K線的技術分析當然是有用的，但它不能包打天下，它只是交易後的數據反映，但對未來只能靠其它來解決了。它的重要之處，就在於它能幫助我們看到交易背後資金流入流出情況和投資者的情緒等，有了這些參考，我們投資者才能對未來的行情或個股走勢做出方向判斷，交易才能有所依據。不然，交易就會胡買亂賣了。
運用技術分析時，要考慮到市場的多種可能性，並且逐一分析各自的概率大小，並做出相應的應對策略，要有多種心理準備，當市場向其中的一個方向運動時，當技術指標與基本面分析產生共振時，可靠性就大很多，你才能做到應對自如，處變不驚。先進行基本面分析，再通過技術指標篩選出的股票，那麼，這樣就有七八成把握了!你該動手的時候了!
如果你對現在的市場進行研究基本面，並對投資者的心理分析，對技術分析滯後現象也做了前提的估量，加上長期指標來看，再用其它指標作輔助判斷。如此，那可靠性就大增，作為趨勢突破的信號識別，多多少少能反映出市場運行的軌跡。從技術面入手，就要關注那些從周月線級別偷偷領先大盤開始吸納籌碼，會在技術圖上留下清晰的蛛絲馬跡，甚至是小荷已露尖尖角，當大盤低點出現轉折的時候將會水落石出。
一旦大方向判明了，機會來了，你就能賺上錢了。
主力當然知道軟體的威力，所以它會在底部或頂部區間上下震蕩，使忠實反映情況的軟體發出前後矛盾的信號，並能反映多空力量的對比，使得你對市場的走勢有一個大概的了解與把握。在操作中，就需要有一個既能顯示出價格變化的波動狀況，又能指導操作的工具。我們研究基礎分析的目的主要是站在市場的角度全面地看待把握住大方向，真正交易還要看技術分析的。
不過，MACD指標是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD指標的運用的準確性、實效性、可操作性有很多茫然的地方，有時會發現用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去分析股票走勢所得出的結論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至會得出相反的結果。
任何軟體都無法準確預知未來，但主力追蹤卻可監控主力資金流向，但無法完全預知主力意圖。
技術分析軟體可以根據股票的歷史走勢做出趨勢性判斷，但卻不能預期到社會經濟變化、上市公司業績變化、證券市場環境變化。太多次的輕信、受騙之後，什麼都不相信了!
不過的是，如此的結果技術分析能在一些範圍內起作用都被你抹殺了!看病用的聽診器醫生都在用，難道這一器械就能解決一切病症嗎？還有X光能看到人體裡面的病灶，但它也解決不了醫好的問題……這些東西各有各的作用，如果用在一起卻能幫助看好病了!
所以說，要具體問題具體分析，不能因技術分析一時用不上，就把它整個抹殺了！
丟掉了技術分析就等於丟掉了這些儀器了!你就等於廢去了雙眼!
如果技術分析真的沒用的話，艾略特不會研究那麼多年的波浪理論，只是隨著交易市場的發展，以及中國股市的特性（中國是政策市場，基本面因素大於技術面因素），再加上現今的技術基本被每一個操盤手摸透，所以有時候會產生技術失真的情況，也就是我常說的反技術操作。但是只要你能夠透過現象看本質，了解個股的實際情況，同時了解到隱藏其中的內在邏輯，那麼就不會被主力所做出來的技術圖形所矇騙，也能撥雲見日，獲得該有的收益，所以說交易市場心理學也很重要（假設你是主力你會怎麼辦？）。任何人都不可能單純依靠技術分析方法長期獲利，這必須是技術分析以及基本面等其他要素的綜合運用，方能達到預期的目的和效果。
交易里一個最大的實踐性謬論在於人明明是非理性的情緒性的，但是各種技術分析理論卻一直以理性人為理論展開的前提。
人們在實踐中總結理論的初衷是為了更好地認知所有的事物，但是在交易的世界裡卻是很容易捨本逐末，越是追求完美不虧錢的理論就越是容易讓自己忽視本該重視的東西–市場運作規律和方式。
在諸多的技術分析理論中無一例外的假設了每個交易者都是根據可得信息做出最優決策的理性成熟的交易系統。而沒有考慮到決策後會產生怎樣的變化！這正是技術分析的缺陷了！
技術分析來預測平時的波動，根本不管用，而用周K線、月K線甚至10周線來分析，可靠性就會大增，而分析大底、大頂尤其有效。在股市的大底部和大頂部，你只能反著做，否則你將死得很慘，但反著做的理由別人給不了你，基本面給不了你，只有通過自己的研究，在技術面中尋找蛛絲馬跡，對以後的趨勢就瞭然於胸了。
那麼少數在股票市場能力強的人，他們的實力是天生的嗎？投資家認為絕不是天生的，大多數人都是靠後天的刻苦與努力來打造並磨鍊自己的能力，沒有哪一個人是一進入股票市場就能成功的，無不經過無數的摔打、爬起、再摔打、再爬起的打磨過程，最後領悟到投資其中的精髓。
股票的各種技術分析是有它的規律可循的，因為一隻股票的漲跌，主力資金的進出，都有它的運行軌跡和規律，畢竟股票是有人來操作的，炒股高手所謂的炒股指導秘籍，只不過是通過研究分析許許多多股票的運行軌跡而摸索出來的共性的一些特點和規律，在實際操作中還是有一定的參考指導意義的。
