技术分析法是通过市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向，即主要是对期货市场的日常交易状态，包括价格变动、交易量与持仓量的变化等资料，按照时间顺序绘制成图形或图表，或形成一定的指标系统，然后针对这些图形、图表或指标系统进行分析研究，以预测期货价格走势的方法。
技术分析三大假设：
一是市场行为反映一切，这是技术分析的基础。技术分析者认为，市场的投资者在决定交易行为时，已经充分考虑了影响市场价格的各项因素。因此，只要研究市场交易行为就能了解市场状况，而无需关心背后的影响因素。
二是价格呈趋势变动，这是进行技术分析最根本、最核心的因素。”趋势”概念是技术分析上的核心。根据物理学上的动力法则，趋势的运行将会继续，直到有反转的现象产生为止。事实上价格虽然上下波动，但终究是朝一定的方向前进的，这当然也是牛顿惯性定律的应用，因此技术分析法希望利用图形或指标分析，尽早确定价格趋势及发现反转的信号，以掌握时机进行交易获利。
三是历史会重演，这是从人的心理因素方面考虑的。期货投资无非是一个追求的行为，不论是昨天、今天或明天，这个动机都不会改变。因此，在这种心理状态下，人类的交易将趋于一定的模式，而导致历史重演。所以，过去价格的变动方式，在未来可能不断发生，值得投资者研究，并且利用统计分析的方法，从中发现一些有规律的图形，整理一套有效的操作原则。
所谓技术分析法，就是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。是分析金融市场波动规律的方法，其所依据的根本是市场的供求关系变化。
以前很少人使用这一工具，那时很有用，一些人就靠这个成就财富的梦想。但多人使用这一技术分析，哪准确性就又一样了！现在美国的投资者根本不把这一技术分析当一回事了！因为美国的证券市场相当完善，同时公司的业绩又高，他们不用靠炒作就能赚上钱了，又何必多此一举呢？
结婚前要多看男友的缺点，婚后要多看老公的优点，实际情况却是反的。就如在股市中绝大多数股民在使用技术分析之前都只看到其神乎其神的优点，开始学习使用后，却总不能很好的使用。两个问题的本质是一样的，没有清楚认识一个人或物的优缺点。
所以我们在进行技术分析时，先着重看其缺点，才能正确认识其作用。 中国总计有效股民超过1亿，人账户户资产大概41万。 不用怀疑，从总体而言，股民属于这个社会的中高阶层，至少在财富层面上来说是这样。这一亿多社会中高阶层基本上每个交易日都会在电脑面前看股票走势或是看电视听股评之类，而其最多接触的就是从技术分析角度看待股市信息。
而技术分析作为目前市场上最常见却又最神秘，最受各方欢迎，最百变多样的股票操作流派却有天生的缺陷与短板。而这些在正常情况下，不会有人告诉你。原因有以下几点： 在这个市场上分析师，股评，证券从业者，骗子，对于他们来说技术分析是他们吃饭的东西。因为K线图的讲解是股民最爱听的东西。这让他的分析似乎有了很好的理论根据，这是他们吃饭的家伙，没有人会自己已的饭碗。 技术分析分支流派众多，相关的技术指标成百上千。其实绝大多数参与者都只能略懂一二，有半桶水也就够在这个市场上混饭吃与股民侃大山了。 技术分析确实在很多方面对于股票操作上有一定借鉴意义。这就像在大海里冲浪，技术分析就如同冲浪板。虽然被打翻是必然的结局，但是至少能给人一依托拖。说了这么多，那么技术分析的天然硬伤到底哪里里呢？
技术分析的天然硬伤： 1.技术分析的核心理论基础，在A股市场中是绝对不成立的。任何使用技术分析的人都应该知道技术分析的核心理论基础是：在市场经济中，市场行为包容消化一切，这是证券技术分析的基石。即使在美国这样成熟的资本市场都没有办法做到绝对的透明。更何况充满了内幕交易与钱权交易的A股市场。 最明显的一个例子就是中国A股市场上，凡是利好重组停牌前的一两个交易日，总会有资本先行的异动出现。可以说基本没有例外！
技术分析因时、因地、因普及使用程度会出现一系列的问题，这当中包括技术分析的自我实现、逐步钝化、自我失效等等一系列所谓的技术分析高手不懂、也根本茫然无知的应用环境、普及率、市场结构、绩效规范等等。
主力发现拉高的目的已经达到，便开始出货，这便形成了M头的第二个头。但由于消息面并没有利空消息，市场人气非常旺，因此下跌并没有引起投资者的充分重视，大部分人认为小幅调整是为了今后的更大幅度的上涨。投资者的口味已被调高，不少投资者已有较大的账面盈利。但他们并不满足，还幻想得到更大的盈利，所以不急于出货。
主力庄家利用日线技术指标挖掘陷阱的方法千变万化，造成日线技术指标越来越不准，越来越难以掌握。但是在低迷时期，当周线指标处于谷底时，股价远低于其价值，此时买进，比较保险，因为周线指标做不了假。
每一种分析方法都有它的优点和缺点，技术分析同样也有它的缺点，在使用技术分析时，要注意股价技术分析是根据统计学原理得来的，因此它得到的是概率情况，并不足百分之百的正确，总会有一定的失误率。
当前的投资者越来越聪明，软件也不断迭代，各种技术发展的速度不断加快，客观地说，传统技术分析的效果确实是在减弱，也是不争的事实。但至于说到失效，我认为还是过于悲观了。
在范围内是不太适用，但在局部范围是可以运用这一分析工具的，如用基本面选股，用技术面选时。
一些警觉的技术分析人士根据技术分析情况，发出”狼要来了”的信号。但在嘈杂的市场中，此种呼声极弱，根本不被重视，而主力却抓紧时机假拉高真出货。太重的抛单使股价连续下跌，这使一些市场人士也发觉情况不妙，开始放出手中筹码，但部分投资者还不能理解目前的下跌。也有不少有经验的投资者担心M头会出现，但是由于他们天性犹豫不决，优柔寡断，因此并没有把想法变为行动，结果股价持续下跌，使他们成为套牢族。由于不愿割肉出局，幻想会有反弹，以至越套越深。
由于技术分析没考虑心理和消息面等因素，故使用有很大的局限性。尤其是心理的作用不容低估。
心理是左右人类行为的主要因素，可是在效率市场等现代投资理论中并没有占得一席之地。依照效率市场理论的看法，市场效率的产生纯粹是因为投资人在取得所有信息后得以迅速而理性地制定价格。然而我们不禁要问：人们对于金钱的态度是理性的还是正相反？事实上，人类只在金钱以外的少数事物方面比较不受心理因素影响，而在金钱方面，人们往往特别容易做出非常情绪化且不符合逻辑思维方式的决定来。若不把人类心理因素纳入考虑之列，而试着要对投资理财有更深入的了解，就像是没有海图而尝试只靠指南针航行一样，是很难成功的。
当我们探讨股票时，将人类的心理因素作为重要变量来考虑显得特别重要。因为越是在不明确和不稳定的市场环境里，投资人受到有形、无形的心理因素的影响会越大。我们发现许多诱使人们买卖股票的因素，除了只能从人类包括心理在内的社会行为角度来加以解释外，没有其他的角度可以解释。股票市场是由无数投资人的买卖意志和行为决定而形成的合力结果，所以我们尽可以放心地做出推论，整个股票市场上升或下跌的最主要推动力来自于投资人的心理影响。
基本面分析非常重要，市场的转变往往是因基本面发生变化而发生变化。因此，掌握基本面分析方法对于一个投资者来说非常重要。但基本面分析也存在着不可克服的缺陷，这便是股市的反应有时会先于基本面的变化而率先行动。这将会使基本面分析者的行动严重地滞后。有时基本面的变化一与市场同步，这时候才显示出基本面分析的威力巨大。但也有时基本面变化会领先市场发生变化，这使很多按基本面操作的投资者产生严重困惑。基本面情况这么好，为什么股市迟迟不涨·由于基本面和股市的涨跌经常不同步，因此，也就会使基本面分析者产生操作错误，这被有人称为”基础分析的尴尬”。因为基础分析有许多是解决不了的问题。
基本分析法就是利用丰富的统计资料，运用多种多样的经济指标，采用比例、动态的分析方法从研究宏观的经济大气候开始，逐步开始中观的行业兴衰分析，进而根据微观的企业经营、盈利的现状和前景，从中对企业所发行的股票作出接近现实的客观地评价，并尽可能预测其未来的变化，作为投资者选购的依据。由于它具有比较系统的理论，因而受到学者们极力推崇。对于中长线投资的股民以及”业余”股民而言。基本分析方法很有帮助作用。因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的，看好一只股票时，看中的是它的内在潜力与长期发展的良好前景。采用这种分析法来进行预测分析，并在适当的时机购入了具体的股票后，就不必耗费太多的时间和精力去关心股价的实时走势了。
即最佳选股的策略就是，应当再仔细研究其基本面，仔细读下他的年报，看下是因为企业产品利润增长而被选中，还是因为卖资产或者财务技巧而实现，前者才是我们应该选择的对象，同时，再结合宏观形势大致了解下这个行业的发展前景，不靠谱的行业股票应当予以删除。
不过，市场行为与人类心理有着千丝万缕的联系，由于人性的弱点永远不变，贪婪和恐惧也是绝大多数投资者很难克服的缺点。江山易改，本性难移。因此，人们会一遍又一遍地重复着过去已有的思维方式。这就给技术分析者一个打开未来的钥匙，去研究历史、研究过去已发生的事情，未来将在特定的时间重复过去已发生的事。了解了过去，就可以预测未来。
技术分析的其他理论派别和形态理论是一样的。基本面派觉得技术分析不靠谱的主要原因，在于他们不了解技术分析的理论基础，其实技术分析的理论基础是群体规律，大致意思是指，个体的运动是没有规律的，但群体的运动是有规律的，就如同量子力学的理论，在微观世界中，单个粒子的运动是不确定的，测不准是准则，但多个粒子的运动是有规律可循的，能够发现并利用这些规律。这些规律的发现和解释是基于历史数据和心理学，一些技术理论是可以用心理学来解释的，只不过在介绍技术分析的书籍中，大都是直接把技术理论提出来，而没有去解释背后隐藏的理论基础。
K线的技术分析当然是有用的，但它不能包打天下，它只是交易后的数据反映，但对未来只能靠其它来解决了。它的重要之处，就在于它能帮助我们看到交易背后资金流入流出情况和投资者的情绪等，有了这些参考，我们投资者才能对未来的行情或个股走势做出方向判断，交易才能有所依据。不然，交易就会胡买乱卖了。
运用技术分析时，要考虑到市场的多种可能性，并且逐一分析各自的概率大小，并做出相应的应对策略，要有多种心理准备，当市场向其中的一个方向运动时，当技术指标与基本面分析产生共振时，可靠性就大很多，你才能做到应对自如，处变不惊。先进行基本面分析，再通过技术指标筛选出的股票，那么，这样就有七八成把握了!你该动手的时候了!
如果你对现在的市场进行研究基本面，并对投资者的心理分析，对技术分析滞后现象也做了前提的估量，加上长期指标来看，再用其它指标作辅助判断。如此，那可靠性就大增，作为趋势突破的信号识别，多多少少能反映出市场运行的轨迹。从技术面入手，就要关注那些从周月线级别偷偷领先大盘开始吸纳筹码，会在技术图上留下清晰的蛛丝马迹，甚至是小荷已露尖尖角，当大盘低点出现转折的时候将会水落石出。
一旦大方向判明了，机会来了，你就能赚上钱了。
主力当然知道软件的威力，所以它会在底部或顶部区间上下震荡，使忠实反映情况的软件发出前后矛盾的信号，并能反映多空力量的对比，使得你对市场的走势有一个大概的了解与把握。在操作中，就需要有一个既能显示出价格变化的波动状况，又能指导操作的工具。我们研究基础分析的目的主要是站在市场的角度全面地看待把握住大方向，真正交易还要看技术分析的。
不过，MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去分析股票走势所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。
任何软件都无法准确预知未来，但主力追踪却可监控主力资金流向，但无法完全预知主力意图。
技术分析软件可以根据股票的历史走势做出趋势性判断，但却不能预期到社会经济变化、上市公司业绩变化、证券市场环境变化。太多次的轻信、受骗之后，什么都不相信了!
不过的是，如此的结果技术分析能在一些范围内起作用都被你抹杀了!看病用的听诊器医生都在用，难道这一器械就能解决一切病症吗？还有X光能看到人体里面的病灶，但它也解决不了医好的问题……这些东西各有各的作用，如果用在一起却能帮助看好病了!
所以说，要具体问题具体分析，不能因技术分析一时用不上，就把它整个抹杀了！
丢掉了技术分析就等于丢掉了这些仪器了!你就等于废去了双眼!
如果技术分析真的没用的话，艾略特不会研究那么多年的波浪理论，只是随着交易市场的发展，以及中国股市的特性（中国是政策市场，基本面因素大于技术面因素），再加上现今的技术基本被每一个操盘手摸透，所以有时候会产生技术失真的情况，也就是我常说的反技术操作。但是只要你能够透过现象看本质，了解个股的实际情况，同时了解到隐藏其中的内在逻辑，那么就不会被主力所做出来的技术图形所蒙骗，也能拨云见日，获得该有的收益，所以说交易市场心理学也很重要（假设你是主力你会怎么办？）。任何人都不可能单纯依靠技术分析方法长期获利，这必须是技术分析以及基本面等其他要素的综合运用，方能达到预期的目的和效果。
交易里一个最大的实践性谬论在于人明明是非理性的情绪性的，但是各种技术分析理论却一直以理性人为理论展开的前提。
人们在实践中总结理论的初衷是为了更好地认知所有的事物，但是在交易的世界里却是很容易舍本逐末，越是追求完美不亏钱的理论就越是容易让自己忽视本该重视的东西–市场运作规律和方式。
在诸多的技术分析理论中无一例外的假设了每个交易者都是根据可得信息做出最优决策的理性成熟的交易系统。而没有考虑到决策后会产生怎样的变化！这正是技术分析的缺陷了！
技术分析来预测平时的波动，根本不管用，而用周K线、月K线甚至10周线来分析，可靠性就会大增，而分析大底、大顶尤其有效。在股市的大底部和大顶部，你只能反着做，否则你将死得很惨，但反着做的理由别人给不了你，基本面给不了你，只有通过自己的研究，在技术面中寻找蛛丝马迹，对以后的趋势就了然于胸了。
那么少数在股票市场能力强的人，他们的实力是天生的吗？投资家认为绝不是天生的，大多数人都是靠后天的刻苦与努力来打造并磨炼自己的能力，没有哪一个人是一进入股票市场就能成功的，无不经过无数的摔打、爬起、再摔打、再爬起的打磨过程，最后领悟到投资其中的精髓。
股票的各种技术分析是有它的规律可循的，因为一只股票的涨跌，主力资金的进出，都有它的运行轨迹和规律，毕竟股票是有人来操作的，炒股高手所谓的炒股指导秘籍，只不过是通过研究分析许许多多股票的运行轨迹而摸索出来的共性的一些特点和规律，在实际操作中还是有一定的参考指导意义的。
