未來一百零一
最近，國際備用市場每天的交易量突破4萬億美元，是世界上唯一最大，流動性最強的市場。但這當然只是一種獲取貨幣的策略。
現貨外匯
外國貨幣期貨
選擇和ETF
外國替代市場（或外匯）是世界上最重要，流動性最強的市場，每天交易量達數萬億美元（請參閱「上下左右」）。每周五天，每天24小時開放，從全國性的銀行，國際公司到個人日間交易者，這種資產類別都提供給所有人。像大多數資產課程一樣，個人交易者有多種輸入方式。在這裡，我們將研究各種協作策略。
外匯交易包括一國的外匯交易與另一國的外匯交易，以對沖某些貨幣風險或匯率變動產生的收益。最熱門的是成對的買賣特定的外匯對美元，但您幾乎可以將任何貨幣交易為另一種。不包括美國美元的外匯交易被稱為交叉對。
因為貨幣一直都是成對交易，所以商人同時推廣一種外國貨幣併購買另一種外國貨幣。這樣做，他們希望購買的貨幣的價值相對於他們在那個時代關閉交易以鎖定利潤的貨幣對的另一端而言會有所提高。
貨幣通常以100,000個單位交易，這可以是大多數貨幣期貨合約的通常尺寸，但是迷你期貨和外匯則以10,000個或更小的單位提供。
為了使這些市場可進入，商人可以主要根據其初始保證金來使用槓桿。雖然由經紀人和產品決定，但是交易者通常可以利用其初始存款的10到250倍。 （根據全國期貨協會的數據，目前的房屋槓桿要求為100：1。商品期貨買賣費（CFTC）提出了10：1的槓桿率，可以在10月中旬提出最終規則。）例如， 1,000美元的初始保證金很可能會被用來控制100,000美元，其中一對點的變化可能會導致大量股票收益或虧損。
交易商可以選擇參與此資產類別的方式。四種最常見的方式是現貨或現貨市場，外匯期貨，外匯選擇和外匯另類交易基金（ETF）。
現貨市場
現貨市場是交易貨幣的最主要技術。在這裡，交易者為交易者提供了軟體程序，該軟體程序顯示了所選外匯對的當前展開。有時，這在外匯中發生了數十萬美元的最低貨幣。因此，許多經紀人需要最少的首字母縮寫。存款$ 2,500開始交易。
現貨市場中的交易通常有兩天的到期日，此後，商人都必須簡單地接受外匯的供應或將合約展期。通過展期合同，交易者正在接受類似的合同以進行後續期滿，但是展期可能包括套期費用或利息。當然，沒有隔夜持倉的即日交易者也不會擔心結餘。
通常，經紀人不會為現貨外匯交易提供任何傭金，但交易總是有成本的。經紀人是做市商，不斷向其客戶提供報價。經紀人從傭金（期貨）或利差中獲得收入。通常，對於極易流動的貨幣對，這種價差會收緊，因為歐元/美元（請參閱「這全在家庭中」，適當），而對於極少流動的貨幣對則價差更大。這給交易者帶來了最大的挑戰之一，因為交易者必須早於展開交易，甚至無法開始從交易中獲利。現貨市場中的報價是交易商和交易商之間的私下交易，因此，報價的出價可能會因經紀人而異。因此，商家希望嘗試儘可能多的經紀人，以確定哪個價差最窄。
儘管現貨市場就像期貨市場一樣，但並沒有被統一監管。隨後，找到想要與之合作的經紀人是交易者的工作。 」[The spot market] 是最純凈的形式，本質上是最具流動性的市場，在那兒您很容易看到最多的活動。這就是您將看到全天最小的點差和最大的流動性的地方，」盈透證券有限公司高級市場分析師安德魯·威爾金森說。
多年來，零售現貨外匯市場的監管一直很模糊。但是，《多德弗蘭克法案》（DoddFrank）法令對此進行了進一步澄清，現在所有零售外匯交易都可能受到監管，幾乎肯定會在CFTC的監督下進行，但是這取決於您進入市場的方式。
貨幣期貨
在美國放棄金本位並決定允許浮動世界貨幣替代費用之後，芝加哥商品交易所（CME）於1972年推出了外國貨幣期貨。儘管存在關鍵差異，但與現貨市場存在許多相似之處。
在買賣貨幣期貨時，交易員正在購買和推廣標準化合約。例如，EUR / USD的通常合約大小為125,000歐元，儘管可以找到不同的合約大小，而不同的主要外匯對則體現了微型和微型合約。這些標準化合同每季度按設定的到期日期進行交易。
現貨市場和期貨市場之間的最大區別之一是，在期貨市場內，每個人看到的報價都相同。交易者是內部的即日交易者還是跨國金融機構的交易者都沒有關係；每個人都看到完全一樣的價格。
作為通過買價交易賺錢的替代方式，期貨經紀人收取的傭金高於變更和清算費用。這些費用從標準合約的每筆交易1.60美元到簡單的美元不等。 1個微型電子合同。在充滿活力的買賣時間內，期貨通常有一個一滴答的價差。
與現貨市場不同，期貨合約由中央對手方清算，從而消除了對手方風險。票據交換所是每筆交易的交易對手，因此不必擔心對方的信譽。
儘管由於數字買賣的出現，外匯期貨呈指數增長，但現貨市場仍然是交易最多的市場。 」[Currency futures are a] 流動性很好的市場，儘管主要的批評1是，這些市場仍會誇大現貨市場的行權價。單日期貨市場的流動性與單日現貨市場的流動性不同。」威爾金森說。
選件
零售外匯交易平台眾多，可以為各種規模的商人提供外匯入口，但是直到納斯達克OMX PHLX期權交易和全球證券替代（ISE）才開始提供外匯期權的零售機會很少或沒有。幾年前。芝商所很久以來一直提供外匯期貨期權，但它們主要基於期貨合約，因此它們並不是現貨價格的理想對沖工具。
」[Forex] 期權為買主提供了與場外交易貨幣市場不同的，在中央市場清算的替代清單。用 [Forex] 期權，購買者可以使用幾種最常用的交易貨幣來承受價格變動的風險，並且可以採用與股票和指數期權所使用的相同的交易和對沖方法，以及多達四個分支的點差。外匯期權可能會立即從期權經紀賬戶中進行交易。」 ISE發言人說。
選擇通常是商人限制交易威脅的一種方式。例如，如果交易者認為歐元/美元將向上轉移，他可以以溢價購買看漲期權，以便如果利率達到期權行使價，他可以對其進行訓練。如果外國貨幣替代了交易者，那麼損失的只是溢價。等同於納斯達克OMX PHLX和ISE的外匯選擇是交替交易的。
期權是一種更精確的工具，可以使商人定義他們想承受多少威脅，並允許他們在不需艱難地制止的情況下管理潛在的危險。儘管期貨期權可以達到這一目的，但它們主要基於期貨而不是現貨，並且目前無法在同一賬戶中持有。
外匯ETF
外匯交易交易基金（ETF）是一種貨幣工具，持有一種資產，並與該基礎資產進行交易，但交易類似於單個股票。儘管有一些更複雜的貨幣可以對多種貨幣進行宣傳，但許多貨幣只跟隨一個外匯對（請參閱「外匯交易者」，第28頁）。外匯ETF為交易員提供在庫存市場上對貨幣的宣傳。外國ETF的最重要優勢是，它們允許投資者在不開設另一個賬戶的情況下分散投資組合。
貨幣ETF吸引了各種各樣的交易者。 Rydex SGI交易產品常務董事卡爾·瑞斯尼克（Carl Resnick）表示：「您已經購買了對沖基金，養老金，捐贈基金和危險顧問，因此它的經營範圍非常廣泛。」 「不同之處在於他們如何利用 [currency ETFs]，無論是公民交易策略，純粹假設，套利交易，套期保值還是資產分配技術，以使其投資組合多樣化。」
外國ETF受到同樣的指導，以規範庫存市場。另外，交易貨幣ETF的費用與進行庫存交易的費用相同。
威爾金森說：「對於那些渴望在兩到三分鐘內退出並從事某項業務的人來說，相對於那些渴望出示觀點的中長期交易者而言，這種可能性更大。」 「與基金經理有關的相關費用可能使這些收入對中期投資者而言更為有意義。」
僅靠單筆外國資金交易的ETF的價值，例如CurrencyShares歐元信託（FXE），就很容易計算出來，因為通常是一百次匯率。因此，如果EUR / USD的交易價格為1.3000美元，則FXE的一股價格為130美元。
有些ETF觀察一籃子貨幣，被槓桿化或代表貨幣的短暫位置。
比飛躍早看
外匯是地球上最重要，最流動的市場，並且每天都在增長。像每個市場一樣，有許多潛在的回報，危險比比皆是。
零售外匯經紀人提供零費用買賣，您可能會通過點差付款，具體取決於點差，它可能比貨幣期貨貴。期貨也從隔離中獲得樂趣。您的期貨帳戶與經紀人的資產隔離開來，並且在破產的情況下是安全的。在即期外匯兌換方面，您的資金可以作為破產時的另一種責任處理。
現貨外匯市場通常比期貨具有更多的流動性，尤其是在買賣交叉貨幣對以及通宵交易時段時。此外，與具有常規合約規模相比，它們提供了交易任何尺寸的靈活性。
期權可以用來減少風險並勾勒出風險，但如果使用不當，如果倉位通常未正確校準，它們將面臨更大的威脅或無法產生指定的結果。
ETF有很多好處，但並非始終都與底層證券緊密相關。
外國貨幣市場是地球上流動性最高的市場，進入市場的方式比以往任何時候都要多。問題在於確定哪種產品符合您的需求。
