在投資方面，選擇違背共識是可以理解的，這是一個令人不舒服的決定，並不適合膽小的人。我們解釋逆向投資是如何運作的。
一些投資者可以理解市場波動。對於這些人來說，當價格出現大幅下滑時，留在市場的想法，更不用說增加他們對股票的配置，這似乎是不可想像的。
但是，一些被稱為「逆向投資者」的投資者正在這樣做，反對人群，關注不受歡迎和不受重視的資產和行業。
逆向投資如何運作
如果股票市場正在上漲，那麼誘惑就是儘可能長時間地將其推出並希望獲得一些收益。然而，如果市場下跌，你的直覺反應可能是儘快擺脫，以保護自己免受潛在的損失。同樣，為什麼你會購買其他市場正在轉向的公司或部門的股票？
反向投資完全是為了反對市場趨勢，並專註於股票和行業，這些股票和行業由於某種原因而不得不失寵。在挑選和選擇股票時，反向投資者通常會採取非常長遠的觀點。但他們的戰略核心是，他們認為他們所購買的股票被不公平地解僱，最終會出現催化劑，迫使更廣泛的市場對其進行重新評級。
為什麼跟隨人群並不總是最好的策略
在極端市場波動期間，最簡單的選擇似乎是保證其安全並轉向所謂的「避風港」資產，如現金和債券。但是，雖然這樣的策略可能會保護你的投資組合，但這可能意味著可能錯失一些有價值的投資機會。
人們經常爭辯說，購買的最佳點是沒有其他人有意這樣做的時候。在世紀之交，當投資者湧入經常被高估的科技股時，應對技術泡沫。但是，當繁榮轉向蕭條時，許多一直關注市場動力的人在事後都會受到嚴重損失。相比之下，許多那些避開同伴壓力而反而關注其他人忽略的領域的人發現，當市場的命運轉變時，他們的表現會強勁反彈。實際上，許多反向投資者有選擇地投資於科技股，他們認為在該行業崩潰後，這些股票遭到了不公平的貶值。
最近，金融危機為逆向投資者和那些勇於投資於2009年金融危機最低點的人提供了各種機會，在隨後幾年的復甦中獲得了可觀的回報。然而，重要的是要認識到這是對過去投資表現的觀察，這不是其未來業績的可靠指標。反對者可能需要等待相當長的一段時間才能好轉，否則可能根本不會出現。請記住，FTSE 100以15年的價格計算，超過了之前的1999年達到的歷史最高點。
如何發現潛在的逆勢發揮
零售投資者可以獲得各種各樣的資金，這些資金由逆向投資者管理，而對於大多數人來說，這可能是獲得這種策略的最佳方式，因為他們的資金將分散在各種股票中。然而，對於更多勇敢的投資者樂於承擔一些風險並選擇自己的股票，有許多因素需要考慮。
在投資任何公司之前進行研究是至關重要的，但要避免在傳聞和「熱門提示」中投入過多的股票。查看公司的網站，查看其最新結果以及它如何看待其前景。但請記住，僅僅因為股票近期表現良好，並不意味著它的命運將繼續下去。同樣，如果一家公司經歷了艱難時期並且其股價下跌，那麼可能有充分的理由 – 並非每一隻股票都註定會反彈。
評估公司是否值得投資的一種方法是查看其價格 – 市盈率（P / E），你可以通過將股票價值除以過去一年的每股收益來找到。理論上，市盈率越高，投資看起來越好 – 但這只是一個理論，因為低市盈率可能並不一定意味著股票是一個壞賭注，而是實際上被更廣泛的低估了市場。更清楚地了解這種情況的一種方法是將公司的市盈率與同一行業的其他集團的市盈率進行比較，看看它如何衡量其競爭對手。
永遠記住，投資的價值可以下降也可以上升，你可以得到的回報少於投資。如果你不確定投資，請尋求獨立建議。
為什麼始終長期投資至關重要
反向投資只適用於對風險有強烈興趣的技術熟練且經驗豐富的投資者。僅僅因為一隻股票的運氣已經下降，這並不意味著它不會進一步下跌或者該公司無法進行清算。這種投資方式的明顯吸引力在於，你正在購買股價低迷的公司。因此，如果這些股票反彈，所取得的收益可能會很大。然而，缺點是這可能需要一些時間才能發生，真正的危險是它可能根本不會發生。無論你的投資方式是什麼，你都需要長期關注並擁有適當多元化的投資組合，這一點非常重要。無論你採取何種立場，你都必須接受所有投資都可以降低價值，而且你可能會比你投資的回報少。