“什么是股票基金？” 这是许多新投资者提出的一个常见问题。虽然答案可能很简单，但它仅仅是你财务独立之旅的起点。一旦你了解了什么是股票基金，你仍然需要对数千种可用选项进行分类，以找到最适合你家庭投资组合的选项。首先让我们澄清“公平”这个词 – 就我们的目的而言，它只是股票的另一个词。因此，股票基金是投资股票的基金。
我希望能够引导你完成一些基础知识，这样你每次查看共同基金招股说明书或与注册投资顾问交谈时，都会更加了解你所看到的内容。
定义：什么是股票基金？
的股票型基金是一类共同基金或私人投资基金，如对冲基金，网购在企业所有权（因此称为“股权”），最常见于公开交易形式的普通股。
具有股权基金的共同点是希望基金管理层能够找到投资于将会增长的业务的良好机会，为所有者抛出不断增加的利润，而不是债券基金或固定收益基金。股东资金向公司或政府发放贷款，收取利息收入。
什么是不同类型的股权基金？
为了更进一步回答“什么是股票基金？”，我们需要看看目前投资者可以获得的不同类型的股票基金。为了清楚起见，让我们将股票基金分解为你最有可能遇到的几个类别。
股权基金专注于地理
- 国际股票基金是那些投资于 美国以外股票的基金。
- 全球股票基金是那些投资于全球股票的基金，包括 美国的基金，但往往偏向外国股票至少占其整体投资组合权重的80％。
- 全球股票基金 是那些投资于全球股票而不区分国内或国际资产的股票基金，跟随投资组合经理或方法所要求的任何基金。
- 国内股票基金 是指仅在投资者和发行人的本国投资股票的基金。对于大多数读者来说，这将是美国。
以市场资本化为重点的股权基金
- Mega Cap Equity Funds是那些投资于世界上最大公司股票的基金 ; 像沃尔玛或伯克希尔哈撒韦这样价值数千亿美元的庞然大物。
- 大型股票基金是那些投资于市值较大的公司的基金。
- 中型股票基金是那些投资于中等市值的公司。
- 小型股票基金是那些投资于市值较小的公司的基金。
- 微型股票基金是那些投资于价值几百万或几千万美元的小型公开交易公司的市值。
股权基金专注于投资风格
- 私募股权基金是那些投资于不在股票市场交易的私营公司的基金。他们可能会成立一家有限责任公司，向其注入数百万甚至数十亿美元的资金，通过发行债券筹集资金，然后收购企业管理层认为可以改善。
- 股权收益基金 是那些投资于支付重大股息的企业所有权的基金，通常以股息增长，绝对和相对股息收益率以及保守的股息覆盖率来衡量。这些发现旨在为投资者带来收入，而不仅仅是资本增长。
- 股息增长基金 是那些投资于拥有每股股息增加记录的企业所有权的基金，其速度远远高于整个股市。有许多不同的方法可以通过股息增长策略赚钱，他们有时会击败收益率较高的同行，而且在很多情况下，可以进行精彩的买入并持有投资。股权收益和股息增长基金相似。
- 指数股票基金 是那些模仿道琼斯工业平均指数或标准普尔500指数的指数。虽然并非总是如此，指数股票基金往往拥有一些最低的共同基金费用比率。由于成本低且简单，近年来投资者纷纷涌向指数基金。它们通常是“被动管理”，这意味着没有基金经理致力于“击败市场”。选择股票或时间市场的资金是活跃的资金。
- 行业或行业特定股票基金 是追踪特定经济领域的基金，如行业或行业。对于那些想要将资金投入某些类型的企业的人来说，这可能很有吸引力，鉴于某些行业不成比例地为业主带来高回报，这可能不是一个坏主意。
- 价值基金是那些寻求买入被低估股票的基金分析所认为的基金分析，其中包括相对于股价和股息收益率的账面价值。
- 增长基金是那些投资于具有高增长潜力的股票的基金，例如技术或生物制药行业的基金。这些公司可能具有不利的基本面，但希望这些公司能够成长为他们的数据并为投资者带来高于平均水平的回报率。
此外，股票基金既可以作为传统共同基金购买，也可以作为交易所交易基金或ETF购买。一些投资者倾向于支持一种类型而不是另一种类型，但两者都有利有弊，这取决于共同基金的结构如何 以及投资者的目标和情况。
你可以投资于股票基金的不同方式
当你决定投资股票基金是你想要为你的投资组合采取的路线时，你有几个可能有意义的选择。你可以：
- 直接与Vanguard或Fidelity等共同基金家族开立账户。
- 通过经纪账户购买股票共同基金的股票。
- 通过401（k）或403（b）工作计划购买股权共同基金的股票。
- 在经纪公司开立罗斯IRA或传统IRA，并用它来购买股票共同基金的股票。
与常规共同基金一样，公开交易的股票基金也需要每年向股东分配所有股息收入和实现的资本收益（如果有的话）。因此，你必须查看你的总回报，而不仅仅是股价，这可能是欺骗，具体取决于在任何给定时间段内的分配水平。大多数经纪公司和几乎所有共同基金公司都允许你自动将全部或部分的任何分配再投资到更多的基金份额中，以便随着时间的推移增加你的总拥有权。
开始获得这些资金的最低投资金额各不相同，但在大多数情况下（特别是对于退休账户），它们可以低至5美元，每月定期从你的储蓄账户提取或支票50美元或更多，以帮助你建立投资投资组合随着时间的推移。如果通过普通的香草经纪账户购买，最低金额可以是1,000美元，2,500美元，5,000美元，10,000美元或25,000美元。机构股票基金的最低投资额可达100万美元甚至1000万美元。
还有一些交易所交易基金，或ETF，模仿股票共同基金，但你可以从你自己的经纪账户进行交易，通常是非常低的费用。
