「什麼是股票基金？」 這是許多新投資者提出的一個常見問題。雖然答案可能很簡單，但它僅僅是你財務獨立之旅的起點。一旦你了解了什麼是股票基金，你仍然需要對數千種可用選項進行分類，以找到最適合你家庭投資組合的選項。首先讓我們澄清「公平」這個詞 – 就我們的目的而言，它只是股票的另一個詞。因此，股票基金是投資股票的基金。
我希望能夠引導你完成一些基礎知識，這樣你每次查看共同基金招股說明書或與註冊投資顧問交談時，都會更加了解你所看到的內容。
定義：什麼是股票基金？
的股票型基金是一類共同基金或私人投資基金，如對沖基金，網購在企業所有權（因此稱為「股權」），最常見於公開交易形式的普通股。
具有股權基金的共同點是希望基金管理層能夠找到投資於將會增長的業務的良好機會，為所有者拋出不斷增加的利潤，而不是債券基金或固定收益基金。股東資金向公司或政府發放貸款，收取利息收入。
什麼是不同類型的股權基金？
為了更進一步回答「什麼是股票基金？」，我們需要看看目前投資者可以獲得的不同類型的股票基金。為了清楚起見，讓我們將股票基金分解為你最有可能遇到的幾個類別。
股權基金專註於地理
- 國際股票基金是那些投資於 美國以外股票的基金。
- 全球股票基金是那些投資於全球股票的基金，包括 美國的基金，但往往偏向外國股票至少佔其整體投資組合權重的80％。
- 全球股票基金 是那些投資於全球股票而不區分國內或國際資產的股票基金，跟隨投資組合經理或方法所要求的任何基金。
- 國內股票基金 是指僅在投資者和發行人的本國投資股票的基金。對於大多數讀者來說，這將是美國。
以市場資本化為重點的股權基金
- Mega Cap Equity Funds是那些投資於世界上最大公司股票的基金 ; 像沃爾瑪或伯克希爾哈撒韋這樣價值數千億美元的龐然大物。
- 大型股票基金是那些投資於市值較大的公司的基金。
- 中型股票基金是那些投資於中等市值的公司。
- 小型股票基金是那些投資於市值較小的公司的基金。
- 微型股票基金是那些投資於價值幾百萬或幾千萬美元的小型公開交易公司的市值。
股權基金專註於投資風格
- 私募股權基金是那些投資於不在股票市場交易的私營公司的基金。他們可能會成立一家有限責任公司，向其注入數百萬甚至數十億美元的資金，通過發行債券籌集資金，然後收購企業管理層認為可以改善。
- 股權收益基金 是那些投資於支付重大股息的企業所有權的基金，通常以股息增長，絕對和相對股息收益率以及保守的股息覆蓋率來衡量。這些發現旨在為投資者帶來收入，而不僅僅是資本增長。
- 股息增長基金 是那些投資於擁有每股股息增加記錄的企業所有權的基金，其速度遠遠高於整個股市。有許多不同的方法可以通過股息增長策略賺錢，他們有時會擊敗收益率較高的同行，而且在很多情況下，可以進行精彩的買入並持有投資。股權收益和股息增長基金相似。
- 指數股票基金 是那些模仿道瓊斯工業平均指數或標準普爾500指數的指數。雖然並非總是如此，指數股票基金往往擁有一些最低的共同基金費用比率。由於成本低且簡單，近年來投資者紛紛湧向指數基金。它們通常是「被動管理」，這意味著沒有基金經理致力於「擊敗市場」。選擇股票或時間市場的資金是活躍的資金。
- 行業或行業特定股票基金 是追蹤特定經濟領域的基金，如行業或行業。對於那些想要將資金投入某些類型的企業的人來說，這可能很有吸引力，鑒於某些行業不成比例地為業主帶來高回報，這可能不是一個壞主意。
- 價值基金是那些尋求買入被低估股票的基金分析所認為的基金分析，其中包括相對於股價和股息收益率的賬麵價值。
- 增長基金是那些投資於具有高增長潛力的股票的基金，例如技術或生物製藥行業的基金。這些公司可能具有不利的基本面，但希望這些公司能夠成長為他們的數據並為投資者帶來高於平均水平的回報率。
此外，股票基金既可以作為傳統共同基金購買，也可以作為交易所交易基金或ETF購買。一些投資者傾向於支持一種類型而不是另一種類型，但兩者都有利有弊，這取決於共同基金的結構如何 以及投資者的目標和情況。
你可以投資於股票基金的不同方式
當你決定投資股票基金是你想要為你的投資組合採取的路線時，你有幾個可能有意義的選擇。你可以：
- 直接與Vanguard或Fidelity等共同基金家族開立賬戶。
- 通過經紀賬戶購買股票共同基金的股票。
- 通過401（k）或403（b）工作計劃購買股權共同基金的股票。
- 在經紀公司開立羅斯IRA或傳統IRA，並用它來購買股票共同基金的股票。
與常規共同基金一樣，公開交易的股票基金也需要每年向股東分配所有股息收入和實現的資本收益（如果有的話）。因此，你必須查看你的總回報，而不僅僅是股價，這可能是欺騙，具體取決於在任何給定時間段內的分配水平。大多數經紀公司和幾乎所有共同基金公司都允許你自動將全部或部分的任何分配再投資到更多的基金份額中，以便隨著時間的推移增加你的總擁有權。
開始獲得這些資金的最低投資金額各不相同，但在大多數情況下（特別是對於退休賬戶），它們可以低至5美元，每月定期從你的儲蓄賬戶提取或支票50美元或更多，以幫助你建立投資投資組合隨著時間的推移。如果通過普通的香草經紀賬戶購買，最低金額可以是1,000美元，2,500美元，5,000美元，10,000美元或25,000美元。機構股票基金的最低投資額可達100萬美元甚至1000萬美元。
還有一些交易所交易基金，或ETF，模仿股票共同基金，但你可以從你自己的經紀賬戶進行交易，通常是非常低的費用。
