交易所交易基金（ETF）是一組證券，你可以通過證券交易所的經紀公司買賣。ETF可以提供一系列資產類別 – 從傳統的上市公司投資到其他資產流，如貨幣或商品。此外，ETF結構使投資者能夠在一些司法管轄區內做空市場，獲得槓桿並避免短期資本利得稅。
交易所交易基金是最近創建的小投資者最搶手的金融產品之一。ETF提供廣泛的利益，如果仔細選擇，可以成為實現投資目標的絕佳模式。作為一種產品，ETF始於1993年，其基本形式是廣為人知的股票代碼SPY或Spiders。它繼續成為歷史上交易量最大的ETF。僅在美國證券交易所，就有近1,000種ETF產品，總投資額約為1萬億美元。Admiral Markets提供交易數千種股票和ETF以及300多種ETF差價合約的能力。
什麼是ETF交易？
就像在交易所上市的公司股票一樣，ETF可以在證券交易所開放時間內買賣。此外，與上市股票一樣，ETF將具有盤中價格的股票代碼。如果與公司股票不同，ETF中可用的股票數量可能會因持續創建新股和贖回現有股票而每日變化。基於ETF在其內部發行和贖回股票的能力，ETF的市場價格通常與相關證券保持一致。
由於ETF是為個人投資者創建的，機構投資者仍然通過購買和出售單位維持ETF的流動性和跟蹤完整性。由於ETF的價格偏離其相關資產價值，機構使用套利系統創建單位以使ETF價格與其相關資產價值一致。一般而言，ETF是出色的投資選擇。它們可以像股票一樣實時買賣，並且管理費用較低。ETF也開始取代共同基金作為選擇的投資。
ETF對個人投資者的上訴
- 稅收效率：投資者可以更好地控制何時繳納資本利得稅。
- 降低費用：但是，由於可能沒有任何銷售負擔，經紀傭金將適用。
- 在一天中的任何時間進行買賣：共同基金可在收盤後結算。
- 交易交易：由於交易所買賣基金可以像股票一樣交易，投資者可以發出各種不同的訂單（限價訂單，止損訂單，買入保證金訂單等），這些訂單是共同基金無法提供的。
- 此外，可以說可以降低投資風險（稱為β風險）或投資風險，這些風險分散在一些基礎資產上，而不是單個公司。
ETF的缺點
雖然它們在許多領域具有許多優勢，但ETF確實存在一些缺點，包括：
- 結算延遲：ETF銷售可能在交易後兩天內不能結算，這意味著賣方的資金在技術上可能無法再進行再投資，直到兩天過去。
- 流動性：一些交易清淡的ETF可能有很大的買/賣價差，這意味著你的交易成本可能很高，儘管對於交易量很小的小公司股票也是如此。
- 套利差異：雖然ETF價格合理地跟蹤其標的資產類別，但可能存在差異。
- 交易成本：如果投資價值較小或較不頻繁，可以通過直接投資於資產類別來實現成本較低的替代方案。
什麼是槓桿ETF？
「槓桿ETF」的基本定義是使用金融衍生品和債務來放大基礎指數收益的基金。這些資金旨在在投資期限內保持恆定的槓桿率，例如2：1或3：1的比率。槓桿ETF使用金融衍生工具和債務工具來持續放大基礎指數的回報。
不要忘記，如果持有太長時間，一些槓桿ETF會產生意想不到的結果。由於這些基金的數學性質，長期表現不一定與其追蹤的指數相符 – 尤其是那些旨在與股票指數相反的指數。當你開始ETF交易時，嘗試在你進行的每筆交易中保持較小的損失。犯錯是完全正常的，因為即使是最好的專業交易員也會不時犯錯誤。
但要控制你的損失，這是至關重要的。大多數成功的ETF交易者具有強烈的精神紀律盡自己所能，並留下自己的大贏家運行，而從來沒有讓他們的損失超過了5％-10％設定的閾值，尤其是在市場震蕩。ETF交易系統和ETF波動交易策略確實存在。
