挑選投資：如何進行股票分析

決定如何進行投資就像買車一樣，但是結果卻要多得多。您可以先了解自己的個人需求和風格。然後，您可以考慮不同的模型，根據價格和潛在表現比較選擇。投資決策值得進行類似但更為穩健的分析。對於許多人來說，評估投資可能不像在汽車上購物那樣自然，特別是如果您是第一次購買汽車。但是，通過學習基礎知識，您可以弄清楚要尋找的內容以及可能避免的內容。

無論您是購買一隻股票還是建立一個多元化的投資組合，智能購物都會對投資組合的績效產生影響。那麼，您如何判斷總檸檬的合理投資呢？嗯，沒有保證，但是有一些方法可以增加您進行支持目標投資的機會。分析潛在的股票投資時，需要考慮以下四個步驟：

正如您選擇適合自己的生活方式的汽車一樣，投資應支持您的目標。您的計劃將告知您想要保留投資多長時間，以及您願意承擔多少風險。某些投資目標可能會從您的考慮中刪除一些更具波動性的投資。例如，如果您短期內需要錢（例如，還清信用卡或支付學費），則投資於動蕩的資產可能會使這筆錢對您的舒適感造成太大的風險。股票價格可能會迅速下跌，並隨心所欲。也就是說，（雖然過去的業績不能保證），但從長遠來看，庫存也是實現增長的更好機會之一。較長時間（超過10年）持有股票通常會降低損失的風險，這可以幫助他們持有股票以支持長期目標，例如購房，子女的教育程度，照顧父母或退休。為了使該策略生效，您需要能夠克服市場低迷，這並不總是那麼容易。

在決定可以應對的風險時，您可能會考慮如何平衡投資。換句話說，您的投資組合中有多少百分比分配給每種類型的投資？所有投資都有風險，但是這種風險通常會隨著潛在回報的增加而上升。這就是為什麼一些投資者在其投資組合中留出一部分空間來購買一部分收益率通常較低的投資（例如債券），以幫助平衡股票等較高風險，潛在較高收益的投資的原因。

就像經銷商的各種車輛一樣，每種存貨都是不同的。它們的大小，目的以及價格當然可以有所不同。是否需要足球媽媽麵包車或跑車，或介於兩者之間的東西，完全取決於您。在查看股票時，您可能會考慮其市值，所屬行業以及適合您投資組合的位置。您還可以考慮是什麼使其具有吸引力。公司是否支付股息？它看起來蓄勢待發嗎？

以下是一些關鍵過濾器，可以幫助您對股票進行分類並確定其潛力：

尺寸：去購物時，您可能會想想要越野車還是轎車。同樣，許多投資者也考慮公司的規模。公司規模的一種常見度量是其市值（也稱為「市值」）。如果將流通在外股份總數乘以公司當前股價，這就是公司的價值。例如，如果有30股Eric’s Electronics，市價為4美元，則該公司的市值為120美元（30股x每股4美元= 120美元市值）。

小型公司的價值通常在2.5億至20億美元之間，中型公司的價值在20億至100億美元之間。大型公司是指市值在100億美元或以上的公司。但是有時候，市值更多地基於感知而不是公司的基本面。這是因為有些投資者根據股票的內在價值對其進行估值，而另一些投資者則根據其明顯的知名度或市場情緒對其進行估值。考慮到這一點，公司經常在增長的不同階段共享某些相似之處。小型公司通常未經證實-許多公司顯示出潛力或可能成為收購目標，但它們也面臨著越來越大的痛苦。例如，他們可以擴展到現有客戶群之外嗎？他們是否受到任職者或法規的壓力？小型公司最終可能會變成中型或大型公司，但它們也可能失敗。一家小型公司也完全有可能成為一家小型公司。相比之下，大型公司往往更穩定，擁有管理經驗和手頭現金–兩者都可以幫助克服競爭對手帶來的挑戰並保持業績。總體而言，大型股公司更有可能派發股息（更多信息見下文）。您可以在中找到許多大盤股 擁有管理經驗和手頭現金–兩者都可以幫助克服競爭對手帶來的挑戰並保持績效。總體而言，大型股公司更有可能派發股息（更多信息見下文）。您可以在中找到許多大盤股 擁有管理經驗和手頭現金–兩者都可以幫助克服競爭對手帶來的挑戰並保持績效。總體而言，大型股公司更有可能派發股息（更多信息見下文）。您可以在中找到許多大盤股S&P 500 Index, a collection of some of the largest publicly-traded companies in the US.

部門：如果將所有業務按其所屬的行業類型劃分，則您具有部門。例如，銀行是金融部門的一部分，互聯網公司被認為是信息技術或通信服務，製藥商屬於醫療保健行業，尿布製造商是日常必需品的一個例子，等等。切片的方式不同，但是作為通用標準，股票市場中有11個行業，這是金融行業常用的全球行業分類標準所定義的。在評估潛在的股票投資時，通常可以將其與同一行業的其他投資進行比較。投資於許多不同領域可以幫助您實現投資組合的多元化，從而減輕一個領域表現不佳對另一個領域表現強勁的打擊。

風格：您想購買新車嗎？還是您樂於尋找被忽視的遊樂設施？風格與公司無關，而與投資者如何對其投資進行分類有關。「成長型投資者」可能會尋找快速發展的公司。通常，這些公司獲得了廣泛的媒體報道並被標記為破壞者。同時，「價值投資者」可能會尋找他們認為價格過低的公司。兩種投資方式都有其優點和風險，這就是為什麼許多投資者擁有價值和成長型股票的原因。

股利（或不股利）：作為股東，您的投資可能通過兩種方式獲得回報：1）公司的股票價格，因此您可以以高於支付的價格出售投資，或者2）收取股利，即部分利潤公司可以向股東支付費用。並非所有公司都派息，但通常是每季度（即大約每三個月一次）定期派息的公司。雖然沒有保證，可以在沒有通知的情況下予以消除或減少，但股息可以為投資者提供另一種收入來源。

如果您曾經看過「股息收益率」一詞，那是指公司在上一個會計年度中支付了多少股息，再除以公司的股價。該指標可以幫助投資者了解公司的成長階段。通常，早期的公司根本不向投資者支付任何股息，而是傾向於繼續建立業務並開發新產品。相比之下，更多成熟的公司更有可能為投資者提供更高的股息收益率。高股息收益率也往往與提供主要商品或服務的公司（例如消費品包裝業務）相關。

作為投資者，您可能面臨選擇如何處理所收到的股息的選擇。一些投資者選擇使用其股息購買該公司的其他股票或零碎股票，這被稱為使用股息再投資計劃或DRIP。這些計劃通常由經紀公司提供，有時也由公司直接提供給其股東。

個人發行或基金：如果您擔心選股的壓力，則不必只選一隻。如果需要，您可以通過交易所交易基金（ETF）或共同基金購買一系列股票。這些使您可以一次擁有許多股票。這可以幫助降低僅揀選一隻股票的風險，從而為您提供一些多樣化的選擇。使用ETF和共同基金，您還可以找到針對特定行業或風險水平的基金。

無論您是投資單個股票還是預先打包的基金，稱為股票篩選器的工具都可以根據大小，行業，價格和其他指標幫助您對投資選擇進行分類。另外，一些投資者首先分析他們熟悉的公司，然後將其與同類公司進行比較。

購買股票意味著成為該公司的部分所有者。作為購物者，您通常會尋找一個管理良好且有利可圖的購物者，並且您想要支付合理的價格。要查找該信息，請轉到公司的財務信息。擁有公開交易股票的公司將其財務信息提供給證券交易委員會（SEC）和公眾。您通常可以在SEC的EDGAR網站或公司的投資者關係頁面上找到此信息，其中包括年度10-K備案，季度收益報告和其他向監管機構提交的報表。通常，您可以在SEC的EDGAR網站和公司的網站上（通常在「投資者關係」頁面上）找到此信息。它通常也包含在像Robinhood這樣的經紀平台上的股票資料中。以下是幾種解釋其中內容的方法。

公司在成長嗎？ 檢查其收入。

收入是公司從商品和服務銷售中產生的總金額。如果從一年到下一年增加，那通常是增長的跡象。一個更好的信號可能是增加凈收入，即公司的總收入減去支出。

公司賺多少錢？ 衡量每股收益。

每股收益（EPS）是公司的收益除以其在市場上擁有的股份總數。高每股收益（或上升趨勢的每股收益）可能表明該股票健康，並為投資者帶來了潛在的機會。不過請注意，每股收益也可能會出於一些不太明智的原因而跳升，例如反向股票拆分。

股票是否「定價合理」？ 檢查其P / E比和P / S比。

如果您要比較兩隻股票，則市盈率（P / E）會告訴您投資者相對於公司收益所支付的股票價格。（此指標通常被描述為您作為該公司的投資者要付出多少來支付一美元的收益。）同時，市銷率（P / S）將公司的股票價格與其收益進行比較。 ，銷售。

市盈率是股票的當前價格除以每股收益。例如，本益比為20到25意味著投資者將為每$ 1的收入支付$ 20至$ 25。較高的市盈率通常意味著投資者期望獲得更高的收益，但這也可能是股票價格過高的跡象。較低的市盈率可能表示股票價格被低估，或者可能準確反映了前景有限的公司。

一些投資者將市盈率除以公司來年的預期增長率。這提供了市盈率（PEG），可以幫助您確定股票是否被高估或低估了。PEG等於1時被認為是公允價值，而大於PEG的PEG開始顯得昂貴，而小於PEG的PEG看起來很便宜。

同時，通過將公司的市值除以特定時期內的收入或總銷售額，可以得出價格與銷售額（P / S）比率，也就是「銷售倍數」或「收入倍數」。一年。您還可以通過將公司的股價除以公司的每股銷售額來計算P / S比率。比較同一行業中公司的市盈率可以幫助您了解哪些公司可能被低估或高估了。例如，假設您要比較三個大型科技公司，第一個的P / S比率為6，而其他的P / S比率為4和2。在此示例中，P / S比率最低的公司可能被低估，因為其銷售額相對於股價而言很高。（您可能還會遇到基於當前年度預測銷售額的P / S比率，稱為「遠期比率」。）

那紅旗呢？ 觀察債務權益比率。

有些債務是正常現象，但是如果公司負債纍纍，則可能是一個警告信號。的債務與股東權益（d / E）的比率可以幫助你比較股票。通過將公司的總負債或債務除以股東價值來衡量。AD / E比率為1或更低通常表明公司在糟糕的一年中可以償還債務。高的D / E比率可能表明該公司處於領先地位。所有這些比率和指標都可能有用，但請記住，單獨依賴任何單個指標都可能導致不良的分析或投資決策。此外，請注意，公司可以根據某些指標在短期內表現良好，但並不能始終保持這種表現-在有限的時間範圍內，投資看起來可能比實際情況要好。

股票的波動性如何？

在選擇股票之前，先了解一下它的波動趨勢是有幫助的，以便讓自己有更多的機會知道自己要簽約的內容。稱為beta的度量標準是股票波動率的數字等級。Beta將股票的波動與整個市場的波動進行比較，表明該股票對市場波動的敏感程度。股票或其他交易性投資的波動性越大，其貝塔係數就越高–波動性越小，貝塔係數就越低。雖然通常認為Beta值較低的投資風險較小，但beta值較低也可以表明獲得回報的機會較少。

好嗎？ 股本回報率可以提供幫助

每個人都想知道他們是在達成一筆交易還是被搶購。股本回報率（ROE）（衡量公司將股本轉化為利潤的程度的指標）可以幫助您弄清這一點。這就好比是一種投資者衡量自己賺錢的方法。股本回報率是凈收入除以股東權益。它告訴您，股東投資於公司後，每美元價值產生的公司總結利潤是多少。在評估公司的凈資產收益率時，有必要將其與同類公司進行比較，即同類行業中規模可比的公司。將公司最新的凈資產收益率與其前幾年的凈資產收益率進行比較，以查看盈利能力是在提高還是在變差，這也是有用的。

舉例來說，假設一家名為Earnest Pig的銀行去年的股本回報率為10％，並且能夠以其股東每持有1美元的利潤產生10美分的利潤。為了幫助理解這是好是壞，您可以將其ROE與其他大型銀行以及前幾年Earnest Pig的ROE進行比較。

與競爭對手相比如何？ 探索分析師研究。

分析師報告可以幫助您在研究中添加定量和定性的信息，例如評估公司的競爭優勢和劣勢，新產品和重要的消費者趨勢。分析師還定期檢查管理情況，包括穩定性，往績記錄和業務運營成本。

如果您投資於ETF或共同基金，則可以選擇對基金最大的投資（稱為持股）進行一些相同的研究。您還可以將基金與持有類似股票的股票指數進行比較，稱為基準。例如，標準普爾500指數是大型股票的基準。如果您要投資於積極管理的共同基金，那麼基金經理的長期業績和往績可以幫助您評估隨著時間的推移基金的成功。您還應該注意與投資基金相關的費用。的費用率是與投資基金相關的成本的一種度量。這些費用包括，例如，支付給基金經理的費用，交易費，稅金和其他管理費用，並從您的基金收益中扣除，佔總投資的百分比。

評估股票的一種好方法是在成為投資者之前先觀察並跟蹤一段時間。有關過去表現的數據可以幫助提供有關股票行為的一些背景信息，但是有時讓自己坐在股東的座位上可以使您對如何處理顛簸的情況有更好的感覺。即使非常謹慎地考慮這些和其他考慮因素，您也可能會發現自己蒙受了投資損失。因此，請記住，多元化，資產分配和研究並不會阻止您賠錢。