挑选投资：如何进行股票分析

决定如何进行投资就像买车一样，但是结果却要多得多。您可以先了解自己的个人需求和风格。然后，您可以考虑不同的模型，根据价格和潜在表现比较选择。投资决策值得进行类似但更为稳健的分析。对于许多人来说，评估投资可能不像在汽车上购物那样自然，特别是如果您是第一次购买汽车。但是，通过学习基础知识，您可以弄清楚要寻找的内容以及可能避免的内容。

无论您是购买一只股票还是建立一个多元化的投资组合，智能购物都会对投资组合的绩效产生影响。那么，您如何判断总柠檬的合理投资呢？嗯，没有保证，但是有一些方法可以增加您进行支持目标投资的机会。分析潜在的股票投资时，需要考虑以下四个步骤：

正如您选择适合自己的生活方式的汽车一样，投资应支持您的目标。您的计划将告知您想要保留投资多长时间，以及您愿意承担多少风险。某些投资目标可能会从您的考虑中删除一些更具波动性的投资。例如，如果您短期内需要钱（例如，还清信用卡或支付学费），则投资于动荡的资产可能会使这笔钱对您的舒适感造成太大的风险。股票价格可能会迅速下跌，并随心所欲。也就是说，（虽然过去的业绩不能保证），但从长远来看，库存也是实现增长的更好机会之一。较长时间（超过10年）持有股票通常会降低损失的风险，这可以帮助他们持有股票以支持长期目标，例如购房，子女的教育程度，照顾父母或退休。为了使该策略生效，您需要能够克服市场低迷，这并不总是那么容易。

在决定可以应对的风险时，您可能会考虑如何平衡投资。换句话说，您的投资组合中有多少百分比分配给每种类型的投资？所有投资都有风险，但是这种风险通常会随着潜在回报的增加而上升。这就是为什么一些投资者在其投资组合中留出一部分空间来购买一部分收益率通常较低的投资（例如债券），以帮助平衡股票等较高风险，潜在较高收益的投资的原因。

就像经销商的各种车辆一样，每种存货都是不同的。它们的大小，目的以及价格当然可以有所不同。是否需要足球妈妈面包车或跑车，或介于两者之间的东西，完全取决于您。在查看股票时，您可能会考虑其市值，所属行业以及适合您投资组合的位置。您还可以考虑是什么使其具有吸引力。公司是否支付股息？它看起来蓄势待发吗？

以下是一些关键过滤器，可以帮助您对股票进行分类并确定其潜力：

尺寸：去购物时，您可能会想想要越野车还是轿车。同样，许多投资者也考虑公司的规模。公司规模的一种常见度量是其市值（也称为“市值”）。如果将流通在外股份总数乘以公司当前股价，这就是公司的价值。例如，如果有30股Eric’s Electronics，市价为4美元，则该公司的市值为120美元（30股x每股4美元= 120美元市值）。

小型公司的价值通常在2.5亿至20亿美元之间，中型公司的价值在20亿至100亿美元之间。大型公司是指市值在100亿美元或以上的公司。但是有时候，市值更多地基于感知而不是公司的基本面。这是因为有些投资者根据股票的内在价值对其进行估值，而另一些投资者则根据其明显的知名度或市场情绪对其进行估值。考虑到这一点，公司经常在增长的不同阶段共享某些相似之处。小型公司通常未经证实-许多公司显示出潜力或可能成为收购目标，但它们也面临着越来越大的痛苦。例如，他们可以扩展到现有客户群之外吗？他们是否受到任职者或法规的压力？小型公司最终可能会变成中型或大型公司，但它们也可能失败。一家小型公司也完全有可能成为一家小型公司。相比之下，大型公司往往更稳定，拥有管理经验和手头现金–两者都可以帮助克服竞争对手带来的挑战并保持业绩。总体而言，大型股公司更有可能派发股息（更多信息见下文）。您可以在中找到许多大盘股 拥有管理经验和手头现金–两者都可以帮助克服竞争对手带来的挑战并保持绩效。总体而言，大型股公司更有可能派发股息（更多信息见下文）。您可以在中找到许多大盘股 拥有管理经验和手头现金–两者都可以帮助克服竞争对手带来的挑战并保持绩效。总体而言，大型股公司更有可能派发股息（更多信息见下文）。您可以在中找到许多大盘股S&P 500 Index, a collection of some of the largest publicly-traded companies in the US.

部门：如果将所有业务按其所属的行业类型划分，则您具有部门。例如，银行是金融部门的一部分，互联网公司被认为是信息技术或通信服务，制药商属于医疗保健行业，尿布制造商是日常必需品的一个例子，等等。切片的方式不同，但是作为通用标准，股票市场中有11个行业，这是金融行业常用的全球行业分类标准所定义的。在评估潜在的股票投资时，通常可以将其与同一行业的其他投资进行比较。投资于许多不同领域可以帮助您实现投资组合的多元化，从而减轻一个领域表现不佳对另一个领域表现强劲的打击。

风格：您想购买新车吗？还是您乐于寻找被忽视的游乐设施？风格与公司无关，而与投资者如何对其投资进行分类有关。“成长型投资者”可能会寻找快速发展的公司。通常，这些公司获得了广泛的媒体报道并被标记为破坏者。同时，“价值投资者”可能会寻找他们认为价格过低的公司。两种投资方式都有其优点和风险，这就是为什么许多投资者拥有价值和成长型股票的原因。

股利（或不股利）：作为股东，您的投资可能通过两种方式获得回报：1）公司的股票价格，因此您可以以高于支付的价格出售投资，或者2）收取股利，即部分利润公司可以向股东支付费用。并非所有公司都派息，但通常是每季度（即大约每三个月一次）定期派息的公司。虽然没有保证，可以在没有通知的情况下予以消除或减少，但股息可以为投资者提供另一种收入来源。

如果您曾经看过“股息收益率”一词，那是指公司在上一个会计年度中支付了多少股息，再除以公司的股价。该指标可以帮助投资者了解公司的成长阶段。通常，早期的公司根本不向投资者支付任何股息，而是倾向于继续建立业务并开发新产品。相比之下，更多成熟的公司更有可能为投资者提供更高的股息收益率。高股息收益率也往往与提供主要商品或服务的公司（例如消费品包装业务）相关。

作为投资者，您可能面临选择如何处理所收到的股息的选择。一些投资者选择使用其股息购买该公司的其他股票或零碎股票，这被称为使用股息再投资计划或DRIP。这些计划通常由经纪公司提供，有时也由公司直接提供给其股东。

个人发行或基金：如果您担心选股的压力，则不必只选一只。如果需要，您可以通过交易所交易基金（ETF）或共同基金购买一系列股票。这些使您可以一次拥有许多股票。这可以帮助降低仅拣选一只股票的风险，从而为您提供一些多样化的选择。使用ETF和共同基金，您还可以找到针对特定行业或风险水平的基金。

无论您是投资单个股票还是预先打包的基金，称为股票筛选器的工具都可以根据大小，行业，价格和其他指标帮助您对投资选择进行分类。另外，一些投资者首先分析他们熟悉的公司，然后将其与同类公司进行比较。

购买股票意味着成为该公司的部分所有者。作为购物者，您通常会寻找一个管理良好且有利可图的购物者，并且您想要支付合理的价格。要查找该信息，请转到公司的财务信息。拥有公开交易股票的公司将其财务信息提供给证券交易委员会（SEC）和公众。您通常可以在SEC的EDGAR网站或公司的投资者关系页面上找到此信息，其中包括年度10-K备案，季度收益报告和其他向监管机构提交的报表。通常，您可以在SEC的EDGAR网站和公司的网站上（通常在“投资者关系”页面上）找到此信息。它通常也包含在像Robinhood这样的经纪平台上的股票资料中。以下是几种解释其中内容的方法。

公司在成长吗？ 检查其收入。

收入是公司从商品和服务销售中产生的总金额。如果从一年到下一年增加，那通常是增长的迹象。一个更好的信号可能是增加净收入，即公司的总收入减去支出。

公司赚多少钱？ 衡量每股收益。

每股收益（EPS）是公司的收益除以其在市场上拥有的股份总数。高每股收益（或上升趋势的每股收益）可能表明该股票健康，并为投资者带来了潜在的机会。不过请注意，每股收益也可能会出于一些不太明智的原因而跳升，例如反向股票拆分。

股票是否“定价合理”？ 检查其P / E比和P / S比。

如果您要比较两只股票，则市盈率（P / E）会告诉您投资者相对于公司收益所支付的股票价格。（此指标通常被描述为您作为该公司的投资者要付出多少来支付一美元的收益。）同时，市销率（P / S）将公司的股票价格与其收益进行比较。 ，销售。

市盈率是股票的当前价格除以每股收益。例如，本益比为20到25意味着投资者将为每$ 1的收入支付$ 20至$ 25。较高的市盈率通常意味着投资者期望获得更高的收益，但这也可能是股票价格过高的迹象。较低的市盈率可能表示股票价格被低估，或者可能准确反映了前景有限的公司。

一些投资者将市盈率除以公司来年的预期增长率。这提供了市盈率（PEG），可以帮助您确定股票是否被高估或低估了。PEG等于1时被认为是公允价值，而大于PEG的PEG开始显得昂贵，而小于PEG的PEG看起来很便宜。

同时，通过将公司的市值除以特定时期内的收入或总销售额，可以得出价格与销售额（P / S）比率，也就是“销售倍数”或“收入倍数”。一年。您还可以通过将公司的股价除以公司的每股销售额来计算P / S比率。比较同一行业中公司的市盈率可以帮助您了解哪些公司可能被低估或高估了。例如，假设您要比较三个大型科技公司，第一个的P / S比率为6，而其他的P / S比率为4和2。在此示例中，P / S比率最低的公司可能被低估，因为其销售额相对于股价而言很高。（您可能还会遇到基于当前年度预测销售额的P / S比率，称为“远期比率”。）

那红旗呢？ 观察债务权益比率。

有些债务是正常现象，但是如果公司负债累累，则可能是一个警告信号。的债务与股东权益（d / E）的比率可以帮助你比较股票。通过将公司的总负债或债务除以股东价值来衡量。AD / E比率为1或更低通常表明公司在糟糕的一年中可以偿还债务。高的D / E比率可能表明该公司处于领先地位。所有这些比率和指标都可能有用，但请记住，单独依赖任何单个指标都可能导致不良的分析或投资决策。此外，请注意，公司可以根据某些指标在短期内表现良好，但并不能始终保持这种表现-在有限的时间范围内，投资看起来可能比实际情况要好。

股票的波动性如何？

在选择股票之前，先了解一下它的波动趋势是有帮助的，以便让自己有更多的机会知道自己要签约的内容。称为beta的度量标准是股票波动率的数字等级。Beta将股票的波动与整个市场的波动进行比较，表明该股票对市场波动的敏感程度。股票或其他交易性投资的波动性越大，其贝塔系数就越高–波动性越小，贝塔系数就越低。虽然通常认为Beta值较低的投资风险较小，但beta值较低也可以表明获得回报的机会较少。

好吗？ 股本回报率可以提供帮助

每个人都想知道他们是在达成一笔交易还是被抢购。股本回报率（ROE）（衡量公司将股本转化为利润的程度的指标）可以帮助您弄清这一点。这就好比是一种投资者衡量自己赚钱的方法。股本回报率是净收入除以股东权益。它告诉您，股东投资于公司后，每美元价值产生的公司总结利润是多少。在评估公司的净资产收益率时，有必要将其与同类公司进行比较，即同类行业中规模可比的公司。将公司最新的净资产收益率与其前几年的净资产收益率进行比较，以查看盈利能力是在提高还是在变差，这也是有用的。

举例来说，假设一家名为Earnest Pig的银行去年的股本回报率为10％，并且能够以其股东每持有1美元的利润产生10美分的利润。为了帮助理解这是好是坏，您可以将其ROE与其他大型银行以及前几年Earnest Pig的ROE进行比较。

与竞争对手相比如何？ 探索分析师研究。

分析师报告可以帮助您在研究中添加定量和定性的信息，例如评估公司的竞争优势和劣势，新产品和重要的消费者趋势。分析师还定期检查管理情况，包括稳定性，往绩记录和业务运营成本。

如果您投资于ETF或共同基金，则可以选择对基金最大的投资（称为持股）进行一些相同的研究。您还可以将基金与持有类似股票的股票指数进行比较，称为基准。例如，标准普尔500指数是大型股票的基准。如果您要投资于积极管理的共同基金，那么基金经理的长期业绩和往绩可以帮助您评估随着时间的推移基金的成功。您还应该注意与投资基金相关的费用。的费用率是与投资基金相关的成本的一种度量。这些费用包括，例如，支付给基金经理的费用，交易费，税金和其他管理费用，并从您的基金收益中扣除，占总投资的百分比。

评估股票的一种好方法是在成为投资者之前先观察并跟踪一段时间。有关过去表现的数据可以帮助提供有关股票行为的一些背景信息，但是有时让自己坐在股东的座位上可以使您对如何处理颠簸的情况有更好的感觉。即使非常谨慎地考虑这些和其他考虑因素，您也可能会发现自己蒙受了投资损失。因此，请记住，多元化，资产分配和研究并不会阻止您赔钱。