個人借款人可用的抵押貸款利率基於借款人的財務歷史和當前狀態。當涉及到某一天所有借款人可獲得的利率範圍時，涉及幾個經濟因素，包括債券市場的條件，通貨膨脹和住房需求。抵押貸款利率與股票市場之間的相關性較小。
債券市場影響力
貸款人通常不會在貸款期限內持有抵押貸款。相反，他們通過將貸款組合在一起來創建抵押貸款支持證券。這些證券，也稱為抵押債券，然後在債券市場上交易。債券市場的條件在確定抵押貸款利率方面發揮著重要作用。當購買大量抵押債券進行投資時，你更有可能獲得較低的抵押貸款利率。由於競爭投資機會對這類債券的需求較低，抵押貸款利率上升。
美聯儲干預
由於高通脹導致美元在國際市場上的價值下降，美國政府有興趣保持低通脹。美國聯邦儲備委員會（Federal Reserve）負責監管債券市場的行為，並將通過降低抵押貸款利率進行干預以刺激經濟。這是通過購買足夠的抵押債券來降低利率來實現的。如果提高利率似乎是合適的話，美聯儲將在提高聯邦基金利率的同時出售抵押債券，這是銀行從美聯儲借錢進行投資的利率。
債券被視為更安全
當經濟存在不確定性時，許多投資者尋找比股票市場更安全的地方來投入資金。債券一般被視為安全投資，包括抵押債券。當更多投資者尋求抵押債券的安全性時，需求的增加會導致利率下降。另一方面，當經濟表現良好且股票市場表現優於債券時，抵押債券被拋售，抵押貸款利率上升。在這種情況下，股票市場並沒有推動抵押貸款利率，但它確實起到了上升還是下降的作用。
住房市場的影響
待售房屋的供求也影響抵押貸款利率。當新的和轉售房屋出售較少，但需求很高時，貸方將不得不加息。房屋供過於求而購房者不足也會導致房價下跌。住房存量和可用買家數量對利率的影響要大於股票市場。
