个人借款人可用的抵押贷款利率基于借款人的财务历史和当前状态。当涉及到某一天所有借款人可获得的利率范围时，涉及几个经济因素，包括债券市场的条件，通货膨胀和住房需求。抵押贷款利率与股票市场之间的相关性较小。
债券市场影响力
贷款人通常不会在贷款期限内持有抵押贷款。相反，他们通过将贷款组合在一起来创建抵押贷款支持证券。这些证券，也称为抵押债券，然后在债券市场上交易。债券市场的条件在确定抵押贷款利率方面发挥着重要作用。当购买大量抵押债券进行投资时，你更有可能获得较低的抵押贷款利率。由于竞争投资机会对这类债券的需求较低，抵押贷款利率上升。
美联储干预
由于高通胀导致美元在国际市场上的价值下降，美国政府有兴趣保持低通胀。美国联邦储备委员会（Federal Reserve）负责监管债券市场的行为，并将通过降低抵押贷款利率进行干预以刺激经济。这是通过购买足够的抵押债券来降低利率来实现的。如果提高利率似乎是合适的话，美联储将在提高联邦基金利率的同时出售抵押债券，这是银行从美联储借钱进行投资的利率。
债券被视为更安全
当经济存在不确定性时，许多投资者寻找比股票市场更安全的地方来投入资金。债券一般被视为安全投资，包括抵押债券。当更多投资者寻求抵押债券的安全性时，需求的增加会导致利率下降。另一方面，当经济表现良好且股票市场表现优于债券时，抵押债券被抛售，抵押贷款利率上升。在这种情况下，股票市场并没有推动抵押贷款利率，但它确实起到了上升还是下降的作用。
住房市场的影响
待售房屋的供求也影响抵押贷款利率。当新的和转售房屋出售较少，但需求很高时，贷方将不得不加息。房屋供过于求而购房者不足也会导致房价下跌。住房存量和可用买家数量对利率的影响要大于股票市场。
